Предприятие - участник ВЭД. Основные риски

Фирмы могут стать участниками внешнеэкономической деятельности по разным причинам:

§ закупка сырья, товаров и оказание услуг за рубежом для ведения своего бизнеса, поскольку необходимые материалы, товары и услуги нельзя получить от отечественных производителей;

§ получение прибыли от продажи товаров или услуг на рынках за рубежом;

§ посредничество между покупателями и продавцами в разных странах.

Внешнеэкономические сделки между предпринимателями различных стран могут осуществляться как на основе свободного выбора контрагента, так и по согласованным в специальных межправительственных соглашениях (протоколах) о поставках товаров и оказании услуг индикативным спискам товаров и услуг, которые надлежит экспортировать или импортировать.

Внешнеторговые сделки являются одними из наиболее сложных и трудных для исполнения торговых операций. Они связаны с наибольшим объемом риска различного вида, как для покупателя, так и для продавца.

В условиях длительных сроков для исполнения сделок может произойти целый ряд изменений в валютах, денежных, фрахтовых рынках и рынках капиталов. Могут иметь место изменения в административной и правовой регламентации внешней торговли в соответствующих странах. Не исключаются изменения производственных и других возможностей экспортеров и финансового состояния импортеров.

Основными видами внешнеторговых рисков являются[22]:

1. валютный;

2. политический и трансферный;

3. транспортный;

4. ценовой.

1. Валютный риск. При каждой более крупной внешнеторговой сделке и особенно, если она заключается в кредит, существует большая вероятность курсовых колебаний, которые нарушат расчеты участников внешнеторговых операций. Курсовые изменения могут привести к непредвиденным потерям одному и к доходу другому партнеру.

Например, если курс валюты платежа растет, это будет убытком для импортера, но прибылью для экспортера и, наоборот, понижение курса валюты платежа приведет к убыткам для экспортера и прибыли для импортера.

Существуют различные методы по защите от валютного риска, например, такие как:

§ выбор валюты цены и валюты платежа,

§ метод валютной корзины, валютные клаузулы и т.д.

Предотвращение валютного риска посредством подходящего подбора валюты цены и валюты платежа имеет широкое применение и целый ряд преимуществ при обыкновенных внешнеторговых сделках. Этот вид страхования легко осуществим и понятен.

В качестве другого решения проблемы валютно-курсового обеспечения используются группы валют в качестве основы для составления валютных клаузул. Этот подход, известный как «метод валютных корзины», состоит в сравнении курса валюты платежа со среднеарифметической или средневзвешенной величиной курсов нескольких избранных валют. Корзина формируется на основе ежедневных опубликованных данных, доступных обеим сторонам. В этом отношении наибольшей популярностью пользуется корзина Международного Валютного Фонда, предназначенная для вычисления специальных прав заимствования. МВФ устанавливает соотношения между отдельными валютами ежебуднично.

2. Политический и трансферный риск- риск, находящийся вне контроля импортера. Это может быть целый ряд форс-мажорных, политических и социальных событий; неплатежеспособность государства-должника; платежный мораторий; административные распоряжения, препятствующие трансферу сумм; блокирование счетов и др. Для нейтрализации этих могут применяться различные средства.

Наиболее важные из них:

§ аккредитивы - безотзывные и подтвержденные банком в стране продавца;

§ сконтирование переводного векселя банком, т.е. выплата суммы по нему до срока платежа;

§ цессия - уступку экспортером требования банку, который взамен на право собрать требование с покупателя, предоставляет экспортеру кредит;

§ экспортный факторинг - покупка требования по экспорту факторинговым товариществом, которое принимает на себя часть риска;

§ государственное страхование экспортного кредита – государственная гарантия для покрытия риска при экспорте. В этом случае политический и трансферный риск берет на себя государственная (или с долей капитала государства) организация, которая покрывает большую часть экспортного риска;

§ экспортный кредит - кредит для финансирования непокрытых государственной гарантией товарных поставок и услуг, как дополнение к покрытому экспортному кредиту. В этом случае риск берет на себя или банк, предоставивший кредит, или экспортер;

§ форфетирование - покупка требования от экспортера товаров без права на регресс по отношению к экспортеру - уступающему требование;

§ экспортный лизинг - экспорт инвестиционных товаров на основе договора об аренде. В этом случае риск относится за счет лизинговой фирмы;

§ еврокредит по внешнеторговым сделкам - привлечение средств с международного денежного рынка или рынка капитала.

3. Транспортный риск. Из всех видов риска во внешней торговле наиболее точно, полно и общепринято регламентированы риски в транспорте, несмотря на многочисленные сложные ситуации, в которые попадают иногда контрагенты при международных транспортировках. Регламентация ИНКОТЕРМС Международной торговой палатой является самым важным вкладом в этом направлении, который позволяет достаточно четко определить обязательства продавца и покупателя, а также возникновение и переход рисков при поставке товаров по внешнеторговым договорам.

Правда, универсальное употребление терминов создает некоторые коллизии между регламентацией ИНКОТЕРМС и местными законодательствами и торговыми обычаями.

4. Ценовой риск. Цена товара является одним из наиболее важных реквизитов договора поставки, где она фиксируется настолько точно, насколько это возможно. Однако за продолжительный период с момента договора цены до ее платежа могут наступить значительные изменения в рыночных ценах, что может нанести ущерб импортеру или экспортеру.

Вопросы для самопроверки:

· назовите основные методы защиты от валютного риска, приведите их примеры;

· предложите варианты решения проблемы валютно-курсового обеспечения

· какие средства используются для нейтрализации рисков и сохранения ликвидности предприятий

Освоив материал этой главы, студенты – менеджеры:

будут знать основные положения внешнеторгового контракта. Это позволит снизить риски, которые могут возникнуть при его заключении и реализации, а также создать условия для получения искомой прибыли;

получат навыки грамотной формулировки базовых пунктов контракта;

смогут учитывать особенности и сложившиеся традиции при заключении контрактов в разных странах;

применять знания международных Конвенций (Брюссельской и Венской) на практике;

смогут при совершении сделки учесть возможные отклонения при реальном бизнесе.

Глава 2. Внешнеторговый контракт: содержание и порядок оформления

Общие положения контракта

Контракт является самым распространенным видом сделок, создающим для сторон определенные права и обязанности. Внешнеторговые сделки двух или более сторон в процессе их производственной и хозяйственной, включая торговую, деятельности оформляются контрактом (договором), совершаемым, как правило, в письменной форме. Отношения, возникающие из контракта, называются контрактными (договорными), а обязательства сторон, вытекающие из контракта, - обязательствами по контракту (по договору).

Под международным контрактом понимается сделка (соглашение) между двумя или несколькими сторонами, находящимися в разных странах, по поставке установленного количества товарных единиц и/или оказании услуг в соответствии с согласованными сторонами условиями.

Контракт не будет считаться международным, если он заключен между сторонами разной государственной принадлежности, коммерческие предприятия которых находятся на территории одного государства, например, между филиалами и дочерними компаниями фирм разных стран, находящихся на территории одной страны. В то же время контракт признается международным, если он заключен между сторонами одной государственной (национальной) принадлежности, но их коммерческие предприятия находятся на территории разных государств. Такое толкование контракта содержится в конвенции ООН о договорах международной купли-продажи товаров (Венская конвенция 1980 г.) и в Новой Гаагской конвенции о праве, применимом к договорам купли-продажи, 1985 г.

Соглашение сторон, как правило, оформляется письменным документом, который может носить название «Контракт (Contract)», «Соглашение (Agreement)», «Предварительный контракт (Preliminary Contract)», «Общий (Генеральный) контракт (General Contract)», Употребляется также наименование «Договор (Contract)». В зависимости от предмета и объекта, а также иных условий возникают разные виды контрактов, которые весьма существенно отличаются по форме и содержанию. Общие (типовые) правила заключения и исполнения контрактов содержатся в различных международных документах (соглашениях, конвенциях, правилах), а также в многочисленных методических документах.

Контракты могут быть консенсуальными и реальными. Для заключения (совершения) большинства контрактов достаточно согласия сторон (consent of the parties), поэтому такие контракты называются консенсуальными. Для совершения реальных контрактов требуются определенные действия, например, банковская гарантия (bank guarantee), кредит (credit), заем (loan) имущества и др. К реальным контрактам относятся контракты на перевозку.

Различаются контракты между присутствующими и отсутствующими.

Контракт между присутствующими совершается в их присутствии в момент немедленного согласия одной из сторон на предложение другой стороны. Стороны подписывают контракт лично первыми лицами, ответственными или имеющими соответствующее поручение на совершение такого действия, скрепляют контракт печатью.

Контракт между отсутствующими более сложен. За время, прошедшее между принятием решения и подписанием контракта, могут произойти события, способные коренным образом повлиять на решение одной или обеих сторон. Такие контракты требуют введения в их тексты оговорок (clauses) об их действительности, сроках действия и т.п.

В связи с развитием факсимильной связи вариант контракта может быть совершен по телефону с обменом подписями по факсимильной связи (моментальный контракт). Многие банковские операции и транспортные контракты совершаются на основе передачи информации средствами электронной почты и шифрования подписи и печати средствами криптозащиты.

Контракт считается совершенным при достижении согласия сторон по всем существенным его условиям. Различаются существенные, обычные (простые) и случайные условия (в праве США и Англии – основные и второстепенные).

Существенные условия (conditions, basic conditions) определяются сторонами. Например, в договоре купли-продажи существенным условием является указание предмета продажи. Часть условий признается существенными по закону или же по торговому обычаю.

Обычные, простые условия (warranties) вытекают из нормы закона, регулирующей данные отношения. Если в контракте нет специальной оговорки, то применяются общие нормы и права. Например, при отсутствии в контракте оговорки об уплате аванса покупатель не обязан выплачивать аванс, а осуществляет расчет по стоимости товара в целом при его получении.

Случайными считаются условия, не входящие в перечень существенных и, тем не менее, включенные в контракт по требованию сторон, причем, эти условия отличаются от обычных, установленных законом, но не противоречат ему. Случайные условия являются также являются обязательными для исполнения и их неисполнение рассматривается как нарушение контракта (infringement of a contract).

В англо-американском праве признаются промежуточные условия – в зависимости от обстоятельств они могут относиться либо к существенным, либо к простым. Возникающие споры по принадлежности таких условий к существенным или простым обычно разрешает арбитраж.

Международные контракты подразделяются на основные (prime contracts) и обеспечивающие (контракты товародвижения, посреднические), связанные с продвижением товара от продавца к покупателю.

К основным относятся контракты купли-продажи или обмена:

- любой продукции (товара;

- научно-технических знаний (в форме торговли патентами, лицензиями, «ноу-хау»);

- научно-технических услуг (консалтинг и инжиниринг);

- кино-, телепродукции и иных объектов искусства;

а также же контракты:

- аренды, включая лизинг;

- международного туризма;

- консалтинга в области информации и совершенствования управления производством.

К обеспечивающим контрактам международного товарооборота относятся:

- международные перевозки грузов (продукции, товара);

- транспортно-экспедиторские услуги;

- услуги по страхованию грузов (продукции, товара);

- услуги по хранению грузов при международных перевозках;

- агентские и дилерские услуги;

- услуги по международным расчетам;

- факторинг.

Признание за контрактом торгового характера подчиняет его и сделку в целом не только общим нормам гражданского права, но и специальным нормам торгового права, определяющим правила их заключения и исполнения.

Стороны контракта. Обычно в контракте принимают участие две стороны (parties) – приобретающая и поставляющая.

В общем случае под «стороной» контракта подразумевается любое физическое или юридическое лицо, участвующее в сделке. В контрактные отношения могут вступать иностранные физические или юридические лица, а также лица без гражданства.

Приобретающая сторона - Заказчик (Client, Customer), Получатель (Receiver), Арендатор (Leaseholder), Лицензиат (Licensee), Покупатель (Buyer) - сторона, которая на условиях контракта получает продукцию, товар, то есть покупает или каким-либо другим способом приобретает ее и/или права на нее.

Поставляющая сторона - Исполнитель (Performer), Разработчик (Developer), Арендодатель (Lessor), Лицензиар (Licensor), Посредник (Agent. Dealer), Продавец (Seller) - сторона, которая на условиях контракта предоставляет (продает, передает, сдает в аренду и т.д.) продукцию, товар и/или права на ее использование.

В ряде статей контракта обе (или более) стороны могут именоваться вместе. В этом случае следует единообразно во всем тексте контракта использовать условленное определение: Стороны (Sides), Партнеры (Parties), Участники (Partners).

Иногда стороны, участвующие в коммерческой (внешнеторговой) сделке, относятся к особой категории предпринимателей, именуемых коммерсантами (merchant, commercial traveler), которые в своей деятельности пользуются специальным правовым режимом, что позволяет вступать в юридические правовые сделки не только в письменной форме, но и устно, например, по телефону и с помощью других средств связи.

Так, в Торговом Кодексе Франции (книга первая «О торговле», титул первый «О коммерсантах») записано, что коммерсантами являются лица, которые совершают торговые сделки в процессе осуществления своей обычной профессии. Несовершеннолетний, даже освобожденный из-под родительской власти, не может быть коммерсантом. Супруг коммерсанта признается коммерсантом, если он осуществляет торговую деятельность, отличную от торговой деятельности своего супруга.

Правовой институт юридического лица (legal person) представляет собой совокупность гражданско-правовых норм, определяющих правоспособность, порядок ее осуществления, полномочия органов, представляющих юридическое лицо, а также порядок возникновения, реорганизации и прекращения деятельности юридического лица.

Для юридического лица характерны, по меньшей мере, наличие:

- системы существенных социальных взаимосвязей, посредством которых люди объединяются в определенную хозяйствующую организацию;

- определенной цели образования и функционирования;

- соответствующей внутренней структуры и функциональной дифференциации.

Признаками юридического лица являются:

1) организационное единство, обеспечивающее деятельность организации как самостоятельной целостной единицы и закрепленное в уставе (положении);

2) наличие и обособленность имущества, наличие самостоятельной имущественной ответственности, прав приобретать, пользоваться и распоряжаться своим имуществом и иной собственностью;

3) законность образования, способность участия в гражданско-правовых отношениях от своего имени.

Юридическое лицо подлежит регистрации в соответствии с национальным законодательством и обычно считается созданным с момента такой регистрации. С этого момента оно приобретает гражданские права и принимает на себя гражданские обязанности.

Иностранное юридическое лицо - организация, обладающая правами и обязанностями юридического лица по законодательству иностранного государства его регистрации.

Физическое лицо (natural person) - гражданин данной страны, обладающий гражданской правоспособностью и обязанностями, а также иностранные граждане или лица без гражданства.

Иностранное физическое лицо - гражданин, имеющий доказательства конкретной принадлежности к гражданству другой страны и обладающий гражданской правоспособностью и обязанностями, вытекающими из соответствующего законодательства этой страны. На территории страны пребывания иностранные физические лица пользуются правовым режимом, установленным национальным законодательством.

Лицо без гражданства (апатрид)- лицо, не являющееся гражданином страны пребывания и не обладающее соответствующими доказательствами, которые могли бы установить принадлежность его к гражданству какого-либо иностранного государства. Такие лица также пользуются правовым режимом, установленным национальным законодательством.

На этапе подготовки контракта целесообразно получить подтверждения легитимности потенциального партнера. Таким документом обычно является выписка или справка торгового или иного реестра или регистра.

Вопросы для самопроверки:

В каких формах может заключаться международный контракт, какие международные документы положены в их основу?;

сформулируйте признаки юридического и физического лица как стороны сделки. Есть ли отличия?