Главная Случайная страница


Категории:

ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника






Методы управления риском ликвидности

Раздаточный материал

«Управление риском ликвидности»

Ликвидность банка - ключевая, качественная характеристика его работы – способность банка выполнять все свои обязательства в срок и в полном объеме перед внешними субъектами, а также перед своим персоналом. Риск ликвидности означает, что в определенный момент у банка может оказаться недостаточно средств для выполнения своих обязательств. Рисками ликвидности обычно занимается Комитет по управлению активами/пассивами банка (ALCO).

Определение Банка России (Письмо Банка России от 23 июня 2004 г. N 70-Т «О типичных банковских рисках»): Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Основные виды риска ликвидности: риск несбалансированной ликвидности, риск недостаточной или излишней ликвидности.

Факторы, влияющие на состояние ликвидности:

Внутренние факторы:качество активов и пассивов,степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, уровень банковского менеджмента, имидж банка, концентрация кредитного риска; зависимость банка от какого-либо одного источника финансирования; риск изменения процентных ставок; риск изменения срочности требований и обязательств случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

Качество активов выражается в низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств. Качество пассивов обусловливают возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов и депозитов, что увеличивает объем требований к банку в каждый данный момент.

Несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален. Уровень и тенденция в несбалансированности активов и пассивов определяют возможность банка ее устранить. Выход за критические точки и стабильность характера отклонений создают опасность не справиться с возникшей ситуацией, отрегулировать свою ликвидную позицию.

Качество банковского менеджмента определяет профессионализм принятия решений как на стадии осуществления отдельных операций (при выдаче ссуд, покупке ценных бумаг, привлечении депозитов и вкладов, осуществлении забалансовых операций) или в процессе структурирования баланса в разрезе сроков и валют, так и при регулировании возникших несоответствий между активами и обязательствами банка (выбор наиболее оптимального источника погашения обязательств банка).

Положительный имидж банка позволяет иметь наиболее благоприятные условия привлечения и размещения средств.

Внешние факторы обусловливают невозможность или ослабление возможности банка в данных условиях устранить риск ликвидности. К ним относят:

ü политическую ситуацию в стране, определяющую доверие бизнеса к правительству и обществу, к банковской системе;

ü экономическую стабильность в стране, позволяющую развиваться бизнесу и рыночным отношениям;

ü развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка кредитов;

ü состояние денежно-кредитных индикаторов (уровень инфляции, процентных ставок, валютного курса, динамика цен на фондовых рынках и т.д.);

ü эффективность надзорной функции Банка России.

Управление риском ликвидности - процесс генерирования средств, необходимых для выполнения контрактных обязательств или обязательств перед клиентами, по разумной цене в любое время. Управление рисками ликвидности больше связано с рыночной ликвидностью, чем с установленными надзорными органами требованиями по ликвидности. Цель управления риском ликвидности – своевременное регулирование своей ликвидной позиции с соблюдением оптимального соотношения между прибылью и ликвидностью и поддержкой доверия рынка к банку.

Компромисс между ликвидностью и прибылью:

Создавать более высокий размер ликвидности и не страшиться банкротства банка в будущем, но при этом терять часть дохода и прибыли.

Образовывать нормальную ликвидность и довольствоваться получением среднебанковского дохода и прибыли.

Создавать пониженную и даже высокорисковую ликвидность, но, может быть, получать более высокий доход и прибыль.

Основные элементы системы управления риском ликвидности:

Субъекты управления: Банк России как надзорный орган и сами коммерческие банки.

Инструменты регулирования Банка России:

ü обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значениям;

ü штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;

ü организация контроля за управлением ликвидностью в банке;

ü аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования вкладов.

Инструменты управления коммерческих банков:

ü политика по управлению и оценке ликвидности кредитной организации;

ü экономические нормативы, регулирующие ликвидность;

ü лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка;

ü организация внутреннего контроля.

Политика по управлению и оценке ликвидности банка должна включать в себя описание системы принятия решений, подходы к финансированию и ликвидности операций, лимиты по рискам ликвидности, набор процедур по планированию ликвидности с учетом различных ситуаций, включая кризисные. Подход банка к финансированию и ликвидности состоит в выработке конкретных методик по отдельным аспектам управления рисками, таким как целевая структура обязательств, использование определенных финансовых инструментов или процентные ставки по депозитам.

Идентификация риска ликвидности – процесс выявления признаков данного риска, определение его видов и факторов. Для риска несбалансированной ликвидности главным признаком является значительного по величине и устойчивого по направлению несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.

Оценка риска ликвидности – процесс определения величины несоответствия между активами и пассивами банка в разрезе сроков и валют на основе существующих методов его измерения. К основным методам оценки относят:

ü метод соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффициентный метод);

ü метод соотношения активов и пассивов разных сроков на основе сопоставления денежных потоков (метод прогнозирования денежных потоков);

ü метод управления структурой активов и пассивов банка (структурный метод).

Мониторинг риска ликвидности представляет собой систему наблюдения за состоянием риска, включая его оценку, анализ и регулирование. В этих целях банк должен осуществлять ежедневный расчет обязательных нормативов ликвидности, отслеживать тенденции их изменения, определять величину избытка (дефицита) ликвидных средств на текущую дату и ближайший период, оценивать другие проявления, которые могут привести к ухудшению показателей. Для успешного регулирования риска ликвидности менеджментом банка должна признаваться приоритетность ликвидности, в том числе при выборе направлений размещения и источников привлечения средств. В рамках системы управления риском в банке должен постоянно проводиться анализ его потребности в ликвидных средствах с целью избежание их дефицита или излишка. Одним из важнейших элементов системы регулирования риска ликвидности является анализ альтернативных сценариев развития событий.

Риски рыночного финансирования

1. Покупные ресурсы не всегда могут быть доступны. Если рынок потеряет доверие к банку, ликвидность банка будет в опасности.

2. Если слишком полагаться на управление обязательствами, это может привести к минимизации объемов краткосрочных ценных бумаг, ослабить стандарты ликвидности в отношении активов и увеличить объемы краткосрочных обязательств, которые обеспечивают активы с более продолжительными сроками погашения. В периоды, когда деньги имеют высокую покупательную способность, данная тенденция может привести к снижению доходов и создать неликвидные условия.

3. В связи с конкуренцией на денежном рынке банк может нести значительные расходы по привлечению средств и снизить кредитные стандарты, для того, чтобы инвестировать средства в высокодоходные кредиты и ценные бумаги.

4. Если банк привлекает обязательства, чтобы обеспечить активы, которые уже находятся у него на балансе, высокая стоимость приобретения средств может привести к итоговой убыточности данных активов.

5. Когда национальный денежный рынок оказывается в напряжении, может развиться дискриминация в отношении процентных ставок: стоимость приобретения ресурсов на денежном рынке будет слишком высокой для всех банков, за исключением нескольких крупных. Небольшие банки с ограниченным финансированием должны, следовательно, избегать предоставления чрезмерно крупных кредитов, купленных на денежном рынке.

6. Приобретение средств по самой низкой стоимости, невзирая на то, как это повлияет на структуру сроков погашения, значительно увеличивает подверженность банка рискам изменения процентных ставок.

Нормативы ликвидности банка

(Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»)

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования, определяемую в порядке, установленном пунктом 3.7 настоящей Инструкции. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:

Лам

Н2 = ------------------ x 100% >= 15%, где

Овм - 0,5 x Овм*

 

Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках - резидентах Российской Федерации, в банках стран, входящих в группу развитых стран, в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка.

Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, определяемую в порядке, установленном пунктом 3.7 настоящей Инструкции. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

Лат

Н3 = ---------------- x 100% >= 50%, где

Овт - 0,5 x Овт*

 

Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), определяемую в порядке, установленном пунктом 3.7 настоящей Инструкции. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:

Крд

Н4 = ----------------- x 100% <= 120%, где

К + ОД + 0,5 x О*

 

Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением Банка России N 283-П (код 8996);

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней (код 8918, код 8997);

Показатели Овм*, Овт*, О* определяются как минимальный совокупный остаток средств по счетам юридических (кроме кредитных организаций) и физических лиц, участвующих в расчете кодов 8922, 8930, 8978, предусмотренных приложением 1 к настоящей Инструкции, сложившийся за расчетный период по результатам суммирования остатков по состоянию на первое число каждого месяца расчетного периода в пределах 0,1% средней величины совокупных остатков средств по соответствующим счетам юридических и физических лиц за расчетный период.

Банк вправе самостоятельно принять решение о включении в расчет нормативов Н2, Н3 и Н4 показателей Овм*, Овт*, О*. Информация о принятии такого решения уполномоченным органом банка доводится банком до территориального учреждения Банка России, осуществляющего надзор за его деятельностью, в письменном виде в течение семи рабочих дней с даты принятия решения. В случае принятия банком решения не включать в расчет нормативов Н2, Н3 и Н4 показатели Овм*, Овт*, О*, указанные показатели принимаются в расчет с нулевым значением.

2. Метод прогнозирования денежных потоков. Суть данного метода заключается в определении ликвидной позиции коммерческого банка на соответствующие даты рассматриваемого периода. Метод предполагает определение избытка либо дефицита ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на основе соотношения величины требований и обязательств банка с учетом из движения. Рекомендации Банка России по анализу ликвидности кредитных организаций (Письмо ЦБ РФ от 27 июля 2000г. № 139-Т):

Наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Анализ риска потери ликвидности проводится с использованием Приложения 17 "Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения" (форма N 125) к Инструкции Банка России от 01.10.97 N 17 "О составлении финансовой отчетности" (в дальнейшем - форма N 125).

При этом рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:

Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от "до востребования" до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) - сумму обязательств сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно.

В случае если при анализе ликвидности у кредитной организации образовался избыток ликвидности по определенному сроку погашения, то для кредитных организаций целесообразно определять возможные направления временного вложения данных средств со сроками, учитывающими ожидаемый дефицит ликвидности.

При расчете избытка (дефицита) ликвидности по срокам погашения кредитная организация анализирует требования / обязательства, повлиявшие на образование избытка (дефицита) ликвидности, и по возможности реструктурирует требования / обязательства в целях максимизации финансового результата и исключения потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований / обязательств.

В целях минимизации риска, связанного с потерей ликвидности, должно быть соблюдено равновесие между ликвидными активами и депозитами "до востребования", а также между краткосрочными и долгосрочными активами и краткосрочными и долгосрочными обязательствами. Особое внимание следует уделить несовпадению обязательств и требований по срокам погашения "до востребования" и до 7 дней.

При анализе ликвидности кредитной организации по срокам погашения следует учесть возможный риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

В связи с этим инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств.В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях "до востребования" и срочных привлеченных средств. При составлении реального прогноза ликвидности, в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии "до востребования". Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции. Таким образом, на основе данных прогнозов кредитная организация может составить график будущего поступления и расходования денежных средств. На основе данных прогнозов кредитная организация вырабатывает руководящие принципы, касающиеся стратегической цели кредитной организации по управлению ликвидностью, и устанавливает собственные коэффициенты ликвидности, которые должны соблюдаться. Показатель дефицита ликвидности отражается со знаком "минус".

Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств.

Кредитным организациям рекомендуется устанавливать предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные нарастающим итогом. Значения коэффициентов дефицита ликвидности устанавливаются кредитной организацией самостоятельно.

Сравнение установленного кредитной организацией предельного значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита), рассчитанных нарастающим итогом. Коэффициент дефицита ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом с начала года, отражается со знаком "минус".

3. Структурный метод применяется банками для определения и оценки факторов риска и выработки тактических управленческих решений. Задачами этого метода являются: определение величины качества ликвидных активов и доли нестабильных пассивов банка; определение их соотношения, выявление и оценка уровня избыточной или недостаточной ликвидности; выявление других факторов риска ликвидности путем более подробного изучения структуры активов и пассивов банка.

Структурный метод оценки риска ликвидности применяется как на микроуровне так и на макроуровне. Банком России в целях оценки экономического положения кредитных организаций устанавливаются следующие показатели, характеризующие соотношение различных статей актива и пассива баланса банка и их качество с точки зрения ликвидности, стабильности и риска (Указание ЦБ РФ от 30.04.2008 № 2005-У «Об оценке экономического положения банков»):

 

Раздаточный материал

«Управление риском ликвидности»

Ликвидность банка - ключевая, качественная характеристика его работы – способность банка выполнять все свои обязательства в срок и в полном объеме перед внешними субъектами, а также перед своим персоналом. Риск ликвидности означает, что в определенный момент у банка может оказаться недостаточно средств для выполнения своих обязательств. Рисками ликвидности обычно занимается Комитет по управлению активами/пассивами банка (ALCO).

Определение Банка России (Письмо Банка России от 23 июня 2004 г. N 70-Т «О типичных банковских рисках»): Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Основные виды риска ликвидности: риск несбалансированной ликвидности, риск недостаточной или излишней ликвидности.

Факторы, влияющие на состояние ликвидности:

Внутренние факторы:качество активов и пассивов,степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, уровень банковского менеджмента, имидж банка, концентрация кредитного риска; зависимость банка от какого-либо одного источника финансирования; риск изменения процентных ставок; риск изменения срочности требований и обязательств случае непредвиденного снятия вкладов и депозитов.

Качество активов выражается в низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств. Качество пассивов обусловливают возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов и депозитов, что увеличивает объем требований к банку в каждый данный момент.

Несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален. Уровень и тенденция в несбалансированности активов и пассивов определяют возможность банка ее устранить. Выход за критические точки и стабильность характера отклонений создают опасность не справиться с возникшей ситуацией, отрегулировать свою ликвидную позицию.

Качество банковского менеджмента определяет профессионализм принятия решений как на стадии осуществления отдельных операций (при выдаче ссуд, покупке ценных бумаг, привлечении депозитов и вкладов, осуществлении забалансовых операций) или в процессе структурирования баланса в разрезе сроков и валют, так и при регулировании возникших несоответствий между активами и обязательствами банка (выбор наиболее оптимального источника погашения обязательств банка).

Положительный имидж банка позволяет иметь наиболее благоприятные условия привлечения и размещения средств.

Внешние факторы обусловливают невозможность или ослабление возможности банка в данных условиях устранить риск ликвидности. К ним относят:

ü политическую ситуацию в стране, определяющую доверие бизнеса к правительству и обществу, к банковской системе;

ü экономическую стабильность в стране, позволяющую развиваться бизнесу и рыночным отношениям;

ü развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка кредитов;

ü состояние денежно-кредитных индикаторов (уровень инфляции, процентных ставок, валютного курса, динамика цен на фондовых рынках и т.д.);

ü эффективность надзорной функции Банка России.

Управление риском ликвидности - процесс генерирования средств, необходимых для выполнения контрактных обязательств или обязательств перед клиентами, по разумной цене в любое время. Управление рисками ликвидности больше связано с рыночной ликвидностью, чем с установленными надзорными органами требованиями по ликвидности. Цель управления риском ликвидности – своевременное регулирование своей ликвидной позиции с соблюдением оптимального соотношения между прибылью и ликвидностью и поддержкой доверия рынка к банку.

Компромисс между ликвидностью и прибылью:

Создавать более высокий размер ликвидности и не страшиться банкротства банка в будущем, но при этом терять часть дохода и прибыли.

Образовывать нормальную ликвидность и довольствоваться получением среднебанковского дохода и прибыли.

Создавать пониженную и даже высокорисковую ликвидность, но, может быть, получать более высокий доход и прибыль.

Основные элементы системы управления риском ликвидности:

Субъекты управления: Банк России как надзорный орган и сами коммерческие банки.

Инструменты регулирования Банка России:

ü обязательные экономические нормативы ликвидности, уровни которых должны соответствовать установленным предельным значениям;

ü штрафные и другие санкции за несоблюдение нормативных значений;

ü организация контроля за управлением ликвидностью в банке;

ü аналитические показатели, соблюдение которых необходимо для вступления в систему страхования вкладов.

Инструменты управления коммерческих банков:

ü политика по управлению и оценке ликвидности кредитной организации;

ü экономические нормативы, регулирующие ликвидность;

ü лимиты, регулирующие ликвидную позицию банка;

ü организация внутреннего контроля.

Политика по управлению и оценке ликвидности банка должна включать в себя описание системы принятия решений, подходы к финансированию и ликвидности операций, лимиты по рискам ликвидности, набор процедур по планированию ликвидности с учетом различных ситуаций, включая кризисные. Подход банка к финансированию и ликвидности состоит в выработке конкретных методик по отдельным аспектам управления рисками, таким как целевая структура обязательств, использование определенных финансовых инструментов или процентные ставки по депозитам.

Идентификация риска ликвидности – процесс выявления признаков данного риска, определение его видов и факторов. Для риска несбалансированной ликвидности главным признаком является значительного по величине и устойчивого по направлению несоответствия между активами и пассивами в разрезе сроков и валют.

Оценка риска ликвидности – процесс определения величины несоответствия между активами и пассивами банка в разрезе сроков и валют на основе существующих методов его измерения. К основным методам оценки относят:

ü метод соотношения активов и пассивов разных сроков посредством расчета обязательных нормативов ликвидности (коэффициентный метод);

ü метод соотношения активов и пассивов разных сроков на основе сопоставления денежных потоков (метод прогнозирования денежных потоков);

ü метод управления структурой активов и пассивов банка (структурный метод).

Мониторинг риска ликвидности представляет собой систему наблюдения за состоянием риска, включая его оценку, анализ и регулирование. В этих целях банк должен осуществлять ежедневный расчет обязательных нормативов ликвидности, отслеживать тенденции их изменения, определять величину избытка (дефицита) ликвидных средств на текущую дату и ближайший период, оценивать другие проявления, которые могут привести к ухудшению показателей. Для успешного регулирования риска ликвидности менеджментом банка должна признаваться приоритетность ликвидности, в том числе при выборе направлений размещения и источников привлечения средств. В рамках системы управления риском в банке должен постоянно проводиться анализ его потребности в ликвидных средствах с целью избежание их дефицита или излишка. Одним из важнейших элементов системы регулирования риска ликвидности является анализ альтернативных сценариев развития событий.

Методы управления риском ликвидности

 
 


Управление банковской ликвидностью – историческая справка

Управление ликвидностью, и в более широком смысле, банковское управление финансами достигли современного этапа ALM и риск-менеджмента, пройдя через следующие стадии:

ü Теория коммерческого кредитования (1920-е гг. и раньше). Признавала за коммерческим банком единственную функцию: выдавать краткосрочные, самоликвидирующиеся кредиты.

ü Метод конвертирования активов (с конца Второй мировой войны и в 1940-е гг.). Был популяренв США после второй мировой войны. Предполагает генерирование ликвидности путем продажи банковских активов и обеспечения по кредитам.

ü Теория ожидаемого дохода. (1950-е гг.). Рассматривается как продолжение метода конвертирования активов, в которой акцент делается на ожидаемые денежные потоки банка и заемщика. Развитие метода в 1950-е гг. привело к появлению таких продуктов, как амортизируемые кредиты и инвестиции с распределенными сроками до погашения.

ü Метод управления пассивами (LM) (конец 1960-х начало 1970-х гг.). В рамках этого метода предполагается активная покупка на внутреннем и международном денежных рынках привлеченных средств. Зависит от кредитоспособности и репутации банка.

ü Управление активами-пассивами (ALM) и секьюритизация (середина 1970-х середина 1990-х гг.). Координированное финансовое управление бухгалтерским балансом при реализации различных сценариев изменения процентных ставок, ликвидности и досрочного погашения

ü Риск-менеджмент (RM) (с середины 1990-х гг. до наших дней). Измерение, управление и принятие риска.

До возникновения ALM и RM пассивы и активы банка рассматривались соответствующими, относительно обособленными департаментами и управлениями банка как самостоятельные функционирующие подсистемы. Портфель пассивов банка рассматривался как само собой разумеющийся, как неуправляемый со стороны банка фактор. Основное внимание в стратегии управления развитием банка сводилось к эффективному управлению активами банка.

Интернационализация деятельности банков, усиление не только конкуренции, но и сотрудничества между ними, непрерывный рост процентных ставок потребовали резких перемен во взаимосвязанном управлении активами и пассивами банка. Уже в основном не сами вкладчики стали определять состояние и структуру пассивов, а департаменты банков по управлению пассивами стали проводить более жесткое планирование привлекаемых ресурсов. Поиск более дешевых источников средств, увеличение сроков по вкладам, минимизация операционных расходов по их осуществлению стали основными методами стратегии управления пассивами.

Дальнейшее развитие технологии управления пассивами привело к появлению стратегии управления фондами, которая доминирует в современной банковской системе США. В этом же направлении развивается стратегия управления фондами и в российских банках.

Центральные задачи стратегии управления фондами:

1. Долгосрочный и краткосрочный, жесткий контроль объемов, структуры, процентов, доходов и расходов как по пассивам, так и по активам банка.

2. Контроль управления банка, как по пассивам, так и по активам должен быть сбалансирован и скоординирован по размерам, процентам, срокам и рискам.

3. Доходы, расходы и прибыль должны рассчитываться как по активным, так и по пассивным операциям по следующему уравнению:

Максимум дохода – Минимум расхода = Максимум прибыли

Изменение стратегии российских банков состоит в том, что банк, все больше превращающийся в супермаркет финансовых услуг, продает не только активы, но и пассивы, точнее пакет активно-пассивных финансовых услуг. Возникают новые особенности в методах управления фондами:

Метод объединения источников фонда. Недостаток этого метода в том, что все виды пассивов складываются в один большой сейф, т.е. размещение их осуществляется из одного источника. В результате теряется связь между структурными элементами пассивов и активов. Достоинством является простота принимаемых управленческих решений, что может быть оправдано в отдельных случаях.

Метод разделения источников фонда. Позволяет оптимально распределить и согласовать структуры активов и пассивов, например, размещение краткосрочных активов будет производиться из краткосрочных пассивов, а долгосрочных активов из долгосрочных пассивов. Менеджерам пассивных и активных операций следует тщательно отслеживать соответствующие структуры и удельные веса.

Метод сбалансированного управления фондами.Синтезирует первый и второй методы на следующих основных принципах:

ü разрабатывается генеральная стратегия развития банка, на основе которой определяется стратегия управления фондами;

ü все активно-пассивные операции проводятся, если обеспечивают рост при

Последнее изменение этой страницы: 2016-08-11

lectmania.ru. Все права принадлежат авторам данных материалов. В случае нарушения авторского права напишите нам сюда...