Главная Случайная страница


Категории:

ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника






ПОСТРОЕНИЕ ИНДИКАТОРОВ ПО ВЫБОРУ ПОЛЬЗОВАТЕЛЯ

 

Большинство технических индикаторов подключается и на­лаживается пользователями, графическими программными обес­печениями или web-сайтами. Используйте заранее подготовлен­ные входные данные для отслеживания настроений толпы, но не пользуйтесь ими до тех пор, пока Ваши развивающиеся навыки не потребуют оригинальных стратегий. Тенденции и благоприятные возможности существуют во всех временных рамках. Правильный выбор индикаторов и их подключение требуют серьезного внима­ния. Общие параметры могут не выстраиваться с заслуживающи­ми внимания тактиками и привести к решению осуществить трейд, основанному на ложной информации.

Поменяйте временные рамки для исследования характера ценового цикла и постройте трендовую модель по методу 3D. Установите один набор индикаторов во временных рамках, на порядок выше и ниже изучаемого временного диапазона, корре­лирующего с выбранным периодом удержания позиции. Эта за­дача может потребовать применения различных типов индикато­ров для графиков в различных временных диапазонах. Так, например, чтобы отследить быстрый сигнал для внутридневного трейда длительностью 1-3 часа, попытайтесь применить комби­нацию 6-17-9 гистограмм MACD на 60-минутном графике, ком­бинацию 5-3-3 стохастиков на 5-минутном графике и 8-дневные полосы Боллинджера для наблюдения за общей картиной дневно­го ценового движения.

Для многих индикаторов применяются сглаженные средние их предварительных расчетов, что замедляет выход данных и фильтрацию индивидуальной информации, предоставляющей лож­ные сигналы. Свинг-трейдеры применяют эти средние скользящие в различных вариантах для перехода от классических формул к ре­альным условиям. Экспоненциальные МА дают множество уни­кальных вариаций. Этот индикатор включает в себя большую часть входных данных предыдущего периода и фильтрует дважды про­считанную тенденцию простых средних скользящих (МА). Поэкс­периментируйте с альтернативным вариантом расчета МА, когда индикаторам необходим сглаженный вид. Дифференцированные дан­ные на выходе могут существенно усилить каждую отдельно взя­тую тактику или метод. Используйте выбранные на Ваше усмот­рение технические индикаторы, в зависимости от того, нужно ли Вам ускорить, замедлить или отфильтровать те или иные данные.

Когда тот или иной метод классического анализа приобрета­ет широкую популярность, цена настраивается на подрыв большей части результатов этого метода. Индикатор может совершенно перестать работать, когда трейдинг в основном будет строиться в зависимости от решений, принимаемых на таких исследованиях цены. Эта популярность влияет на постоянную переоценку эффективности индикатора и выбор параметров. Общие познания фоку­сируются на специфических периодах временных и сглаженных средних. Свинг-трейдеры регулируют фазы параметров так, что­бы они оказывались до или после параметров толпы. Очень важно для построения прибыльного трейдинга с выгодой использовать стадный инстинкт и настроения толпы.

Индикаторы, заготовленные заранее, никогда не смогут от­ветить на все важные вопросы, возникающие при рассмотрении каждого отдельно взятого многообещающего установочного на­бора. Так как различные ограничения неблаготворно влияют на совершаемые действия, развивайте собственное видение рыноч­ной активности, отражающееся и поддерживаемое уникальными стратегиями. Начните с некоторых существующих популярных инструментов. Более того, научитесь четко различать, какая вновь поступающая информация поддержит развитие тактики. Выдели­те для себя вопрос № 1 и найдите свой оригинальный путь для его решения.

Прежде, чем перейти к следующему этапу, протестируйте многочисленные вариации новых математических прикладных за­дач. Найдите оптимальные средние сглаженные методом проб и ошибок. Затем подключите эти новые индикаторы к программе системного тестирования, такой, например, как TradeStation. Эти программные обеспечения, дающие решение числовых задач боль­шого объема, потребляют комплекс данных и переоценивают их, пропуская через различные рынки, с тем чтобы определить, на­сколько верные сигналы они способны давать о преимуществен­ных зонах покупки или продажи.

МОДЕЛЬ ИНСТРУМЕНТОВ

 

Прежде, чем начать изучение различного вида графического ана­лиза, начните с исследования модели ценовых инструментов. Та­кие модели обеспечивают ключевыми знаниями, необходимыми для создания оригинальных прибыльных стратегий.

ТРЕНДОВЫЕ ЛИНИИ

 

Отражение скрытого характера рынка в трендовых линиях подобно пророчеству. Так как многие участники рынка отслежива­ют прямолинейное распространение двух предыдущих максиму­мов или минимумов, вероятность того, что любая растянутая линия будет являться поддержкой или сопротивлением, когда цена будет биться о нее, сильно возрастает. Трендовые линии усиливаются после каждого успешного тестирования. Некоторые могут суще­ствовать годами, другие могут быть нарушены через пару минут. Каждая отдельно взятая трендовая линия рисуется на ценовых графиках, построенных в арифметической и логарифмической шка­лах, но не в одно и то же время. Для обнаружения этих важных уровней поддержки/сопротивления важно всегда иметь возмож­ность переключаться с одного типа графика на другой.

Применимость трендовых линий выходит далеко за пределы общеизвестной функции. Индикаторы вычерчивают диаграмму среднего темпа тенденции, которая формирует линию. Скорость изменения цены в верхней или нижней части линии остается по­стоянной. Поэтому эти прямые линии отражают темп конверген­ции/дивергенции, если соответствуют другим ценовым данным на входе. Так, например, темп изменения скорости растет, когда цена уходит за пределы трендовой линии, и падает, если цена возвраща­ется к линии. Необходимо всегда отслеживать расстояние между трендовой линией и основным средним скользящим цены. Это колебание цены обеспечивает важной временной обратной связью, когда используется в соответствии с Моделью Циклов.

Часто трендовые линии рисуются в психотической манере. Этот феномен развивается по различным сценариям. Например, важные линии или каналы могут исчезать без каких-либо видимых причин, а затем снова появляться неожиданно спустя месяцы или годы после исчезновения, все еще сохраняя свою действенность. Или же обычная видимая трендовая линия может внезапно начать вести себя подобно механизму поворота цены, а не как уровень поддержки или сопротивления. Трендовая линия выдерживает пер­вый удар цены, но при втором тестировании нарушается. Цена пробьет линию, затем откатит и благополучно протестирует ее с другой стороны, затем сделает еще одну неудачную попытку протестировать линию и вернется в первоначальную сторону. Трен­довая линия, таким образом, превращается в ось поворота, что доводит свинг-трейдеров до сумасшествия.

Прорыв трендовой линии демонстрирует общую ценовую механику. Ценовые бары, резко расширяясь, удаляются от точки прорыва трендовой линии на объемах, превышающих средние. Ценовой откат наблюдается не ранее, чем цена достаточно дале­ко удалится от точки прорыва. Затем объем начинает падать, а цена медленно разворачивается к предыдущему уровню. Когда же цена пробивает трендовую линию с небольшим количеством участников рынка и не удаляется от нее быстро, то чаще всего можно наблюдать немедленный отскок цены к уровню поддержки/ сопротивления. Такое поведение цены инициирует четкий сигнал на неудавшуюся модель противоположного направления. Просле­дите за тем, как цена рисует миниатюрную модель разворота по ту сторону линии. Используйте эти маленькие «Двойные Верши­ны» и «Дно» как сигнал к открытию позиции по fade-стратегии с минимальным риском потерь.

Взаимосвязь между трендовыми линиями и ценовым графи­ком передается зависимости каждого элемента от времени. Свинг-трейдер должен корректно переключать время для применения различных аспектов темпа движения цены. Убедитесь, что применяемые Вами временные рамки соответствуют периоду удержа­ния позиции. К примеру, трендовая линия на 6-месячном графике мало что значит при внутридневной торговли до тех пор, пока цена не коснется этой линии в течение этого дня. А вот возврат 5-минутных японских свечей к 3-часовой трендовой линии может указывать на зону открытия прибыльной позиции.

-


РИСУНОК 5.5

Три вариации 20-дневных средних скользящих могут дать самые разно­образные результаты. Взвешенное среднее скользящее раньше других дает сигнал на подъем акции Verticalnet, достаточно сильно отстает простое среднее скользящее. Проанализируйте, как расстояние между простым и взвешенным средними скользящими в среднем превышает 10% от некоторых волатильных периодов ценового движения акции Verticalnet. Подберите средние скользящие , соответствующие Вашему темпераменту и удобному времени. К примеру, агрессивные трейдеры могут быстро реагировать, пользуясь самыми быстрыми МА, а трейде­ры, предпочитающие оборонительную тактику, остерегаются колебаний более медленных.

 


РИСУНОК 5.6

Акции Siebel Systems выстроили серию ступенчатых трендовых линий, по мере того как темп движения цены резко нарастал. Каждая трендо­вая линия генерирует постоянную скорость изменения цены на своем сегменте ралли. Предприняв параболический подъем, акции Sieble развернулись и начали падение, начав довольно сильную коррекцию. Понаблюдайте за тем, как цена развернулась для тестирования преды­дущих трендовых линий, которые сейчас четко определяют платформу для нисходящего движения.

 

Первый прорыв важной трендовой линии не означает разво­рот цены. Это лишь сигнал к завершению движения и началу зоны застоя. Обязательно выделите время для понимания разницы между феноменом и реальным изменением тенденции. Скопление предо­ставляет важные характеристики основной тенденции. Часто в зоне застоя наблюдаются ценовые удары в направлении прежней тен­денции. Иногда зона застоя переходит в разворот, но этому, в пер­вую очередь, должны способствовать и другие условия.


РИСУНОК 5.7

Акции Adobe начали вертикальный подъем после того, как вернулись к нарушенной трендовой линии. Колебания цены непосредственно на трен-довой линии после ее первоначального прорыва свидетельствуют о недостаточной уверенности - в результате цена скатилась до отметки 55. Прорыв трендовой линии сопровождался появлением бычьей фигу­ры «Флаг», который опустился на угол отражения предыдущего ралли. Проанализируйте, каким образом цена сначала совершила разрыв, выр­вавшись из «Флага», а затем, используя следующий бар, поднялась к трендовой линии.

 

 

Ценовое движение, возвращаясь к нарушенной трендовой ли­нии, опоясывает многообещающий сигнал на покупку акции. Это происходит после отката, который следует за прорывом цены вниз. Импульс разворачивается по направлению к трендовой линии, и значительное количество участников рынка способствует дости­жению ценой прежней трендовой линии. Поддержка на сформиро­ванном новом «Дне» может быть мощной и способствовать силь-

ному проталкиванию цены вверх, вплоть до следующего прорыва уровня. Наблюдайте за ценовыми волнами, рисующими серии вос­ходящих трендовых линий, которые образуют дугу с выпуклостью наверх и располагаются выше первоначального уровня.

В одних и тех же временных диапазонах графики могут рисовать конфликтующие друг с другом трендовые линии, что значительно усиливает шумы в анализе каждой торговой позиции. Каждая пересекающаяся сила должна побуждать движение цены в направлении настроя толпы участников рынка. Когда две или более трендовые линии конфликтуют, необходимо принять быст­рое решение на закрытие позиции, пока рыночные условия позво­ляют. Но не путайте подобное событие с трендовыми линиями, которые строятся в различных временных рамках. Они предлага­ют благоприятные условия для прибыльного трейдинга. Такой ус­тановочный набор предполагает, что цена, колеблющаяся в не­больших волнах, подвергнется влиянию более крупных трендовых линий и возьмет курс на разворот.

ПСИХОТИЧЕСКИЕ ТРЕНДОВЫЕ ЛИНИИ

 

При оценке новых установочных наборов всегда пытайтесь отыскать новаторские методы их реализации. Очертания многих графиков имеют характерные особенности, генерирующие различ­ные пути наблюдения за рынком. Например, стандартная торговая мудрость вскрывает трендовую линию там, где можно соединить одной линией не менее трех точек максимумов или минимумов. Трендовая линия очерчивает прямую линию под восходящей тен­денцией и над нисходящей тенденцией. Однако многие участники рынка не могут осознать, что трендовая линия, проведенная через максимумы и минимумы, обладают еще и самопророческими качествами.

Психотические трендовые линии (PTs) окружают все прямо­линейные явления, не подвластные правилам классического графи­ческого анализа. Они распознают, какие действия будут предпри­нимать некоторые участники рынка при растягивании линии, соединяющей любые две ценовые опорные точки. Психотические трендовые линии не имеют силы обычной трендовой линии, но они могут оказывать существенное воздействие на ценовые движение. Например, их огромное влияние прослеживается, когда исчез­нувшие трендовые линии внезапно появляются спустя месяцы или годы. Оцените психотические трендовые линии во взаимодействии с другими графическими элементами и используйте их для под­тверждения пересечением. А также выясните, определяют ли они классические уровни поддержки/сопротивления или оси колебаний.

Прямая линия, проведенная через два ценовых максимума или минимума, носит случайный характер и не обладает силой прогнозирования. Однако «Методы мастеров Wall Street» Вика Сперандео (Vic Sperandeo) иллюстрирует, как его двухточечный метод определяет точки прорыва, когда применяется наряду со специфическими торговыми правилами. Применение психотичес­ких трендовых линий очень просто. Однако, любая стратегия дол­жна обращаться к различным вариантам анализа для подтвержде­ния того, что психотические трендовые линии определили уровни поддержки/сопротивления или оси колебаний цены.

Прежде всего расположите психотическую трендовую ли­нию на интересующем Вас графике. Затем понаблюдайте за тем, будут ли происходить повторные ценовые разрывы, или ценовые бары будут колебаться вокруг этой линии. Затем определите, ка­ков наклон данной линии — вверх или вниз и является ли линия уровнем поддержки или сопротивления. Торгуйте, в основном, в направлении наклона психотической трендовой линии, если она выступает в роли классического уровня поддержки/сопротивления. Так, например, если тенденция нисходящая и психотическая трен-довая линия представляет собой уровень сопротивления, прода­вайте акции на уровне этой линии.

Торгуйте по простым торговым правилам, когда психоти­ческие трендовые линии (PTs) выступают в роли оси колебаний, вне зависимости от ее наклона. Ожидайте, что цена удержится на линии при первых двух попытках и пробьет ее с третьей по­пытки. Такая картина соответствует стратегии, которую свинг-трейдеры используют при повторном тестировании горизонталь­ного уровня максимума или минимума. Если психотическая трендовая линия (РТ) также демонстрирует многочисленные гэпы при последних колебаниях, растет вероятность того, что гэп в ко­нечном счете прорвет линию. Но не торгуйте до тех пор, пока не получите перекрестного подтверждения на прорыв или разворот этого уровня.

ПАРАЛЛЕЛЬНЫЕ ЦЕНОВЫЕ КАНАЛЫ

 

Параллельные ценовые каналы (РРС) строятся вдоль мак­симумов и минимумов данного ценового движения. Они дают два набора трендовых линий на равных расстояниях друг от друга и могут существовать длительное время. Параллельные ценовые каналы (РРС) представляют большую ценность для прогнозирова­ния, нежели простые трендовые линии, и работают с многочислен­ными разнообразными стратегиями. Они строятся как в арифме­тических, так и в логарифмических графических системах, но не в обеих одновременно. Своим существованием они обязаны про­порциям Фибоначчи внутри развития тенденции.

Параллельные ценовые каналы (РРС) могут продемонстри­ровать все психотические тенденции регулярных трендовых линий. Они также проявляют феномен исчезновения, способный суще­ствовать многие годы. Они часто пересекаются с комплексной мозаикой моделей, накапливающих цены в различных направлени­ях. Очень часто небольшие каналы вводят сами себя в более крупные. Временами свинг-трейдеры могут находить на основной тенденции три или четыре подуровня РРС. Параллельные ценовые каналы, существующие во всех временных рамках, имеют огром­ное преимущество перед трендовыми линиями. Параллельные ценовые каналы облегчают работу комплексных торговых систем, таких, например, как «Тройной Экран Элдера» (Elder's Triple Screen).

Длительность существования ценовых каналов обусловлена тем, что толпа наблюдает за ними и действует, ориентируясь по ним. Эти уникальные формирования обладают значительным по­тенциалом, даже, несмотря на то, что в условиях современного рынка они стали более уязвимы, чем в прошлом. Многие общеиз­вестные ценовые модели периодически предаются участниками рынка забвению, что же касается ценовых каналов, то их класси­ческая механика демонстрирует большую последовательность и постоянство. Может быть и потому, что стабильная структура Фибоначчи не может быть легко изменена манипуляциями инсай­деров, способных успешно ослаблять другие ценовые модели.

Каким образом возможно столь легкое соединение четырех точек в параллельные линии в нашем беспорядочном рынке? Сами по себе они представляют собой мощный аргумент для техничес­кого анализа. В то время как логика подсказывает, что эти каналы формируются крайне редко, факты свидетельствуют о противном. На большинстве графиков параллельные ценовые каналы образу­ются гораздо чаще четких трендовых линий. Их частота, вероят­но, связана со свойством собственного пророчества. Участники рынка, как и следовало ожидать, нацеливаются на четвертый удар после того, как график определит предыдущие три точки. Если наэтом уровне произойдет разворот, модель подтвердит и усилит вероятность того, что произойдет и следующее тестирование. За­тем ценовой канал укрепится с каждым последующим ценовым ударом и будет существовать до тех пор, пока другая, большей мощности, сила не нарушит его.

 


РИСУНОК 5.8

На 60-минутном графике акции Lucent наблюдается разрыв психотичес­кой трендовой линии. Трендовая линия на графике представляет собой типичный уровень поддержки, выдержавший первое тестирование, но нарушенный при последующем прорыве цены. Несколько недель спус­тя, цена достигла дна, и нарисовала простой восходящий «Клин», и стала подниматься вверх по направлению к трендовой линии, и на больших объемах вырвалась по направлению к новому максимуму. Данный график также иллюстрирует типичное поведение трендовой линии, когда толпа возвращается к другим, более длительным благопри­ятным условиям для трейдинга.

 

 

 

Ценовые каналы предлагают гораздо больше разнообразных входов в рынок при минимальном риске потерь, нежели трендовые линии. Две первоначальные линии выявляют естественные цели прибыльной позиции и фокусируют внимание грейдеров на четких уровнях прорыва. Часто между двумя экстремумами формируют­ся гармонические параллельные линии. Такие промежуточные уров­ни поддержки/сопротивления определяют краткосрочные ценовые колебания, особенно, если они взаимодействуют со средними сколь­зящими. Прорыв одной из этих гармонических линий повышает вероятность того, что цена продолжит движение к следующей па­раллельной линии поддержки. Когда на графике рисуется крупный ценовой канал со встроенным в него каналом контртренда, свинг-трейдеры получают завершенную мозаику моделей, которые ука­зывают на развитие ценового движения.

Ценовые каналы значительно расширяют возможности клас­сического технического анализа. Эти уникальные линии выявляют жизненно необходимую информацию для механизма работы тен­денции. Трейдеры, предпочитающие работать по ценовым кана­лам, сохраняют свое преимущество в рыночном состязании, так как детально изучают свойства каналов по тем или иным книгам, повышая свой уровень, в то время как толпа остается в неведении об их реальной силе. К сожалению, в условиях современного рын­ка нечасто можно видеть четкие трендовые линии. Инсайдеры совершенно точно знают, где эти линии должны появиться, и на­стойчиво разрушают их большими торговыми объемами. Но те самые трейдеры, которые никогда не видели параллельных цено­вых каналов, не способны открывать позиции с минимальным риском потерь, которые не будут «засечены этим радаром».

Характер поведения параллельных ценовых каналов опреде­ляет числовая последовательность Фибоначчи, что позволяет трей­дерам делать аккуратные прогнозы без использования калькулято­ра. Многие стратегии, основанные на работе ценовых каналов, очень тесно связаны с концепциями трендовых линий и уровней поддерж­ки/сопротивления. Выбирайте установочные наборы в пределах временных рамок, в которых присутствуют ценовые каналы. Чем дольше существует модель, тем больше шансов на то, что она поддержит трейд.

Всегда отбирайте и другие уровни поддержки/ сопротивления для подтверждения пересечением экстремумов це­новых каналов. Когда средние скользящие, полосы Боллинджера или уровни откатов Фибоначчи пересекают параллельные линии, риск потерь снижается, а потенциальная прибыль позиции увеличивается. Ценовые каналы могут формироваться месяцами и суще­ствовать годами. Отслеживая широкомасштабное ценовое движе­ние на протяжении длительного периода времени, применяйте месячные и недельные ценовые каналы, предпочтительно в лога­рифмической системе, а не в арифметической. Исследуйте все уровни поддержки/сопротивления в этом крупном комплексном формировании и затем переходите к самым коротким временным диапазонам, с тем чтобы достичь детального проникновения в це­новое движение.

ЦЕНОВЫЕ РАЗРЫВЫ (ГЭПЫ)

 

Ценовые разрывы появляются внезапно и существенно ме­няют настроение толпы в пределах одного ценового бара. Они могут возникнуть в любом месте графического пространства и име­ют свойство появляться в нескольких отдельно взятых моделях. Каждый тип гэпа обладает специфическими особенностями, в за­висимости от устойчивости, реакции на развороты и от влияния на тенденцию. Гэпы прорезаются во многих временных рамках и тен­денциях, но выступают каждый раз в различном обличий. Так, например, гэп на прорыв в одних временных рамках может пред­ставлять собой гэп на излет в другом временном диапазоне.

Важность ценового разрыва определяется его местонахож­дением, протяженностью и объемом. Гэпы могут появляться и в направлении основной тенденции, и в противоположном направле­нии. Когда значительный гэп происходит в направлении, противопо­ложном текущему рыночному импульсу, он представляет собой только рыночный феномен, дающий сигнал на смену тенденции, без обычных ценовых моделей «Вершина» или «Дно». Длинный или короткий ценовой бар может находиться далеко от разрывного движения. Длинные бары обычно предопределяют быстрое следование цены в направлении разрыва. Короткие бары свидетельству­ют о надвигающемся боковом диапазоне цен или об откатном тестировании нарушенного пространства.

-


РИСУНОК5.9

На графике акции Motorola параллельный ценовой канал позволил выстроить и гармонические линии. Отметьте четкие уровни поддержки и сопротивления двух внутренних каналов, от которых цена отскакивает подобно мячику. Равномерные ценовые разрывы в пределах более крупного ценового канала ответственны за эти гармонические уровни. Начертите новые параллельные ценовые каналы более детально, если это возможно, для идентификации этих внутренних линий и других види­мых зон ценовых колебаний. Затем используйте их для осуществления торговой сделки в комбинации с другими графическими характеристиками.

 

Расположение ценового разрыва выявляет и характер, и ме­ханику последующего ценового движения. Резкий гэп, прорвавший важный уровень поддержки/сопротивления, знаменует прорыв уров­ня вверх (breakout) или вниз (breakdown). Давление на эти уровни может оказаться столь сильным, что тик открытия может быть очень далеко от тика предыдущего закрытия. Вспышки эмоций могут инициировать многочисленные гэпы, пока активные тенденции фор­мируют свой темп. Ценовой разрыв, происшедший в зоне застоя, очень кратковременен и может заполниться при небольшом объе­ме. А вот интенсивные гэпы, появляющиеся в конце сильных ралли и падений, часто дают сигнал на завершение текущей тенденции.


РИСУНОК 5.10

На 60-минутном графике акции Sundisk Corp. представлено пятиволно-вое ралли с хорошо организованной структурой ценового разрыва. Гэп на прорыв нарушил старую нисходящую трендовую линию (линия плеча фигуры «Перевернутая Голова и Плечи») на 38%-ом уровне. После не­большого отката гэп на отрыв произошел на 50%-ом уровне тенденции. Затем цена тремя барами обосновалась на 62%-ом уровне, прежде чем гэп на излет ознаменовал завершение ралли.

 

 


РИСУНОК 5.11

Используйте модели разворота японских свечей для выявления важных ценовых разрывов, которые происходят в различных временных диапа­зонах. Свеча разворота на вершине дневного графика акции Texas Instruments выявляет гэп на излет на 60-минутном графике. Этот клас­сический гэп появляется в конце пятиволновой тенденции, когда проис­ходит всплеск предложения покупателей или продавцов. Гэп на излет заполняется намного быстрее, чем гэп на прорыв или гэп на отрыв. Понаблюдайте за тем, как цена за ночь быстро опустилась ниже отмет­ки 85, заполняя гэп на отрыв, прежде чем подняться на 7 пунктов на следующее утро.

 

Количество участников рынка может ограничить или увели­чить силу ценового разрыва. Надежный уровень поддержки/сопро­тивления может лишь контролировать, насколько сильные объемы сопровождают ценовой разрыв.Так, например, гэпы на прорыв, не подкрепленные адекватными объемами, указывают на сильный раз­ворот, даже если их расположение идеально. Такая взаимосвязь между ценовыми разрывами и рыночной толпой зависит от слож­ных взаимодействий. К примеру, гэп, сопровождающийся больши­ми объемами, может завершить ценовое движение в текущем на­правлении, если он использует последнее предложение текущей тенденции. Однако другой гэп, сопровождающийся меньшими объе­мами, может существовать достаточно долго, пока не появится новый сильный импульс.

Старая трейдерская мудрость гласит о том, что гэпы запол­няются. Это высказывание описывает механику ценовых откатов большинства тенденций рынка. Тем не менее, некоторые гэпы не заполняются никогда, что диктует новый подход к изучению этих специфических моделей. Свинг-трейдеры должны изучить отличи­тельные свойства каждого типа гэпа, с тем чтобы применять стра­тегии, наилучшим образом сочетающиеся с поведением ценового разрыва. Начните с идентификации данного события на осях тен­денций и боковых диапазонов.

Эдварде (Edwards) и Маги (Magee) популяризировали цено­вые разрывы еще пятьдесят лет назад в своей книге «Техничес­кий анализ тенденций акций» («Technical Analysis of Stock Trends»). Эти опытные мастера описали три типа трендовых гэпов на базе большинства графиков акций. Гэп на прорыв возникает, когда ры­нок пытается двигаться в новой тенденции, вверх или вниз. Гэп на отрыв происходит в середине тенденции, когда энтузиазм толпы или ее страх превалируют над здравым смыслом. Гэп на излет появляется, когда тенденция исчерпывает себя на последнем всплеске эмоций толпы.

Гэпы на прорыв и на отрыв должны происходить на объемах, намного превышающих 60-барные УМА. Оба этих события обес­печивают прекрасными возможностями для открытия позиций в направлении гэпов в момент, когда происходит первый откат для их тестирования. В основном ценовые разрывы идентифицируют открытие прибыльных позиций с минимальным риском потерь на уровнях поддержки/сопротивления. Рынок вновь тестирует проры­вы вскоре после их появления. И если тестирование прошло ус­пешно, цена часто резко уходит от уровней отката. Однако многие ценовые бары могут продолжить движение в прежнем направле­нии, прежде чем цена начнет откатывать к гэпу на отрыв. Интен­сивность толпы имеет тенденцию сохранять тренд еще долгое время, пока не произойдет серьезное тестирование.

Гэпы на излет наблюдаются, когда тенденции и индикаторы достигают своих экстремальных значений. Эта последняя вспыш­ка тенденции может произойти на очень больших объемах, но и недостаточное количество участников не сведет на нет данную модель. Гэпы на излет заполняются с легкостью и предостерега­ют о том, что тенденция завершилась. Цена заполняет гэп и часто откатывает, заполняя «дыру» с другой стороны, прежде чем нач­нется коррекция в направлении заполнения. В диапазоне широких ценовых разрывов может сформироваться зона застоя перед тем, как начнет развиваться новое значительное ценовое движение. Учтите, что гэп на излет может развернуться, чтобы предстать в виде гэпа на отрыв в следующем, более длительном временном диапазоне. Необходим острый, наметанный глаз, для того чтобы уловить этот дополнительный феномен, потому что часто он не проявляет себя, пока не завершится более крупная тенденция. Для обнаружения подобных двойных гэпов, используйте японские све­чи, и в частности такие модели, как «завеса из темных облаков» и медвежья модель поглощения.

Ценовые разрывы происходят в соответствии с пятиволно-вой трендовой теорией Эллиотта. Гэп на прорыв несет ответ­ственность за возникновение импульса первой и третьей дина­мичных волн.Неконтролируемые эмоции рыночной толпы провоцируют гэп на отрыв в центре третьей волны. Затем тен­денция завершается на пятой волне гэпом на излет. Обычно гэп на отрыв указывает на точку, находящуюся в середине всей тенденции. Свинг-трейдеры используют это свойство для опре­деления цели основного разворота. Определяйте ценовые разры­вы настолько быстро, насколько это возможно, после завершения третьей волны. Начертите линию, соединяющую границу первой волны с новым гэпом. Затем удвойте это расстояние и ждите последнего толчка, который подтолкнет цену в данном направле­нии. Обдумайте вход в fade-позицию с сжатым stop-loss орде­ром на том уровне, о который цена будет биться до тех пор, пока подтверждение пересечением не поддержит позицию.

Часто первое тестирование гэпа на отрыв происходит после заполнения гэпа на излет. Наступает коррекция рынка после пяти-волновой тенденции, подчиняющаяся числовой последовательнос­ти Фибоначчи. Часто откаты заполняют пятую волну основной тенденции, целиком лежащей в пределах модели первый подъем/первое падение. Если нет мощной поддержки, то удары в направ­лении контртренда будут продолжаться до тех пор, пока спрос и предложение не уравновесят друг друга и не возобновится пер­воначальная тенденция. Гэп на отрыв определяет 5%-ый уровень отката Фибоначчи, обеспечивая поддержкой, необходимой для усиления разворота.

Понаблюдайте за ложным заполнением ценовых разрывов. В условиях современного рынка, заполнение многих гэпов на отрыв происходит одним - двумя барами, перед тем как цена начнет резко атаковать уровень поддержки тенденции. Эта картина отражает развивающиеся общие познания столь привлекательных для трей­динга уровней поддержки/сопротивления. Не давайте возможности этим колебаниям цены свести на нет прибыльные установочные наборы. Открытие позиции в дальнем конце гэпа характеризуется минимальным риском потерь, если объемы остаются средними. Менее агрессивные трейдеры могут дождаться, пока цена заполнит «дыру» гэпа, и совершить сделку, когда гэп откроется снова.

Гэп на отрыв дает возможность открывать позиции с высо­ким потенциалом доходности, однако не следует забывать о ситу­ации, когда за этим ценовым разрывом может последовать тести­рование гэпа на излет. При рассеивании волатильности, ценовое движение будет характеризоваться глубокими откатами в течение достаточно длительного периода времени. Долгосрочные позиции могут выдержать это испытание, но не свинг-позиции. Используй­те зеркало тенденции для идентификации цели допустимой прибы­ли, прежде чем решитесь открывать позицию при гэпе. Выходите из рынка быстро при первом развороте, до тех пор пока позиция начнет терять устойчивость.

Научитесь отличать ценовые разрывы в направлении основ­ной тенденции от гэпов противоположного направления. Гэпы в на­правлении контртрендов являются предвестниками сильных разво­ротов без каких-либо длинных серий ценовых баров. Большинство шоковых новостей, поступающих на рынок, появляются как раз вблизи важных уровней максимума или минимума. Внезапный про­рыв в противоположном направлении после сильного ралли генери­рует страх и может разжечь такое поведение толпы, которое при­ведет к существенному снижению цены. Такой гэп, похожий на дыру в стене (hole-in-the-wall), имеет различное применение в свинг-трей­динге. О них будет подробнее рассказано в Главе 11 нашей книги.

Гэпы при открытии торговой сессии приводят участников рынка в восхищение, но, чтобы использовать их в свою пользу, необходим солидный практический опыт осуществления подобных торговых операций. Инсайдеры знают, что свежие вливания средств в рынок ищут благоприятных условий в самом начале дня, и вво­дят в заблуждение участников рынка, поощряя активное открытие позиций. Подобные манипуляции в пре-маркете выводят из равно­весия спрос и предложение, так как многие трейдеры видят эти появляющиеся показатели и выставляют опрометчивые ордера, намного выше или ниже рынка. Возникшее противоречие создает основу для неистового разворота буквально за считанные минуты перед открытием регулярной торговой сессии.


РИСУНОК 5.12

Акции Atmel развернулись и тестируют в течение нескольких недель гэп на отрыв, после того заполнили небольшой гэп на излет на отметке 54. Сначала цена сильно упала до уровня 44, выведя из игры слабых уча­стников, а затем, начав мощное ралли, устремилась к новому максиму­му. Трехкратное подтверждение пересечением указывает на установоч­ный набор на очень прибыльный трейд на дне. В дополнение к самому гэпу можно сказать следующее: цена развернулась до 62%-ого уровня отката, где она всегда рисует «длинноногий молот» разворота.

 

Большая часть утренних ценовых разрывов тестируется перед тем, как заполниться или уступить атаке тренда. Рынок может демонстрировать вялый характер с самого открытия сессии, одна­ко чаще всего цена сначала движется в направлении гэпа, накап­ливая объем, перед тем как развернуться на третьем 5-минутном баре. Подобная классическая зона разворота пришла к нам еще со времен, когда большинство участников рынка наблюдали за рынком с 15-минутным запозданием. Инсайдеры удерживали цены открытия неизменными, давая шанс толпе сделать что-либо, что­бы затем «поглотить» ее.

Ценовые разрывы поддерживают торговые тактики при от­крытии рынка. Торговые тактики с самым высоким риском потерь подразумевают вход в рынок при самом его открытии в направле­нии прорыва. Как и при любой другой игре на моментуме, ценовое движение может резко сойти на нет без какого-либ

Последнее изменение этой страницы: 2016-08-11

lectmania.ru. Все права принадлежат авторам данных материалов. В случае нарушения авторского права напишите нам сюда...