Оценка состояния источников формирования материальных запасов

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заёмных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Задачи:

1. определение общей финансовой устойчивости

2. расчёт суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на её динамику

3. оценка финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат и всех оборотных активов

4. определение типа финансовой устойчивости

Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем. Путём сопоставления наличия материальных запасов и их источников выделяют 4 группы внутренней финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами, т е предприятие не зависит от внешних кредиторов Обсобств.-МПЗ>0 ((490-190)-210)> 0
2. нормальная финансовая устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия и когда успешно функционирующее предприятие используют для покрытия запасов различные источники средств ФК-МПЗ>0, ФК (функционирующий капитал)=ОБсобственные +Добязательства=490-190+590

Функционирующий капитал- это величина активов предприятия уменьшенных на величину инвестированного капитала (отвлечённых средств)

1. недостаточный уровень финансовой устойчивости сопряжено с нарушением платёжеспособности, но однако предприятие имеет возможность восстановить равновесие, если пополнит источники собственных средств или сократит излишние запасы ТМЦ, которые не используются в обороте или используемые недостаточно эффективно ОБС-МПЗ>0, ФК-МПЗ<0, Ио- МПЗ>0, где Ио-обшая сумма источников формирования МПЗ. Ио=ФК+Ссуды и займы +Расчёты с кредиторами=490-190+590+610+621
2. кризисная внутренняя финансовая устойчивость характеризуется неспособностью предприятия оборотными активами покрывать кредиторскую задолженность. ОБС-МПЗ<0, ФК-МПЗ<0, Ио- МПЗ<0,

Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации. Применяется система коэффициентов.

1. коэффициент автономии (независимости, концентрации собственности капитала) показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия. Собственный капитал/ валюта баланса (490:300)

Рост свидетельствует об увеличение финансовой прочности организации, стабильности и независимости от кредиторов, повышает гарантии погашения своих обязательств (0.5-0.6: высокое положительное соотношение данного коэффициента, 0.4 -0.5 –среднее, 0.3-0.4 неустойчивое соотношение, менее 0.3 –организация высокой степени риска)

1. удельный вес заёмных средств к стоимости имущества (коэффициент финансовой независимости) показывает удельный вес заёмных средств в общей сумме источников финансирования и характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость организации от внешних источников финансирования. Заёмные и дополнительно привлечённые источников/ валюта баланса (590+610+620+630+660/300). Нормативное значение не должно быть больше 0. 4
2. коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает сколько заёмных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается как: Заёмные и дополнительно привлечённые источников/ собственный капитал (590+610+620+630+660/490). Нормативное значение: не более 1.
3. удельный вес Д задолженности в стоимости имущества: Д задолженность/ валюта баланса. Чем выше- тем менее мобильна структура имущества организации. Оптимальное значение: не более 0.4 (230+240/300)
4. доля дебиторской задолженности текущих активов: Д задолженность/ сумма оборотных средств. Не более 0.7 (230+240/290).
5. коэффициент обеспеченности МПЗ собственными оборотными средствами показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. материальных запасов. Собственный оборотный капитал /МПЗ (490-190/210). Оптимальное значение близкое к 1 (невысокая зависимость организации), не меньше 0.5.
6. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её финансовой устойчивости и показывает сколько собственных средств приходится на 1 рубль оборотных средств. Не менее 0.1 (если меньше- критический уровень) (490-190/290)
7. коэффициент манёвренности: какая часть собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, т е вложено в оборотные активы. Более 0.5 (490-190/490)
8. коэффициент реальной стоимости имущества определяет, какую долю стоимости имущества занимают непосредственно активы, участвующие в производстве продукции. Оптимальное значение: 0.5-0.6. превышение данного коэффициента относительно норматива указывает на переизбыток труднореализуемых активов: ст. 1 раздела баланса (внеоборотные активы), за исключением долгосрочных финансовых вложений и доходных вложений в ТМЦ, что ведёт к снижению деловой активности организации и ткущего уровня платёжеспособности. Если меньше норматива, то у организации излишние оборотные активы и недостаточно уровня производственного потенциала.

16.02.12

ТЕМА:анализ ликвидности и платежеспособности

Оценка ликвидности бух баланса

Ликвидность-это способность предприятия оперативно превратить свои активы в денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения обязательств предприятия.

Ликвидность предприятия- это наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения предусмотренных контрактов.

Ликвидность баланса- это способность его активных статей, сгруппированных в зависимости от степени их ликвидности покрыть пассивные статьи, сгруппированных в зависимости от срочности их оплаты, т е способность предприятия погашать все виды обязательств, как краткосрочных и долгосрочных в ближайший период, так и на перспективу.

Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами. Различают текущую и долгосрочную платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, т е скорости их превращения в денежную наличность и расположенных в порядке убывания ликвидности. С обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, т е степени срочности их оплаты и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т е скорости превращения в денежные средства. Активы организации подразделяются на 4 группы:

1 наиболее ликвидные активы (А1)

1.1 денежные средства 250

1.2 краткосрочные финансовые вложения 260

2 быстро реализуемые активы (А2)

2.1 дебиторская задолженность со сроком погашения в течении 12 мес 240

2.2 прочие оборотные активы 270

3 медленно реализуемые активы (А3)

3.1 материальные запасы 210

3.2 НДС 220

3.3 дебиторская задолженность, платежи у которой ожидаются более чем, через 12 мес после отчетной даты 230

3.4 долгосрочные финансовые вложения 140

3.5 доходные вложения в материальные ценности 135

4 трудно реализуемые активы (А4)

4.1 статьи разделов 1 актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений и доходных вложений в материальные ценности

190-140-135

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты и подразделяются на 4 группы:

1 наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в сроки до 3 мес-кредиторская задолженность (П1) 620

2 краткосрочные пассивы, погашение которых предполагается в сроки от 3 мес до года –краткосрочные кредиты и займы 610 и прочие краткосрочные обязательства 660 (П2)

3 долгосрочные и прочие пассивы погашение которых планируется на срок более 1 года , включаются долгосрочные обязательства 590, задолженность перед участниками по выплате доходов 630 , доходы будущих периодов 640, резервы предстоящих расходов ви платежей 650

4 постоянные пассивы-собственные средства организации 490

Для определения степени ликвидности баланса итоги приведенных групп следует сопоставить и определить тип его ликвидности. Выделяют 5 типов ликвидности:

1 абсолютная ликвидность свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств и наблюдается следующее соотношение А1-П1>0, П4-А4>0

2 текущая ликвидность указывает на достаточный уровень для рыночных условий функционирования хозяйствующего субъекта и свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени

А1-П1<0

П4-А4>0

(А1-П1)+(А2-П2)>0

3 перспективная ликвидность- недостаточный уровень для рыночных условий и представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

П4-А4>0

(А1-П1)+(А2-П2)<0

(А1-П1)+(А2-П2)+(А3-П3) >0

4 недостаточный уровень перспективной ликвидности указывает на очень низкий уровень

П4-А4>0

(А1-П1)+(А2-П2)+(А3-П3) <0

5 баланс не ликвиден, в организациях отсутствуют собственные оборотные средства

П4-А4<0

Для комплексной оценки ликвидности баланса и для определения изменения тенденции ликвидности рассчитывается интегральный показатель ликвидности

(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

Нормальное значение данного показателя должно быть не ниже 1 , увеличение данного показателя в отчетном периоде указывает на положительную тенденцию изменения уровня ликвидности бух баланса.