Наиболее вероятные риски и пути их преодоления

АНАЛИЗ РИСКОВ

В условиях рыночной экономики любая инвестиционная деятельность связана с определенными рисками и потерями. Поэтому, при ее осуществлении большое значение имеет анализ и прогнозирование возможных рисков.

В общем случае можно выделить следующие риски, столкновение с которыми наиболее вероятно для ООО «Заботливый город» в процессе реализации заявленного проекта.

Наиболее вероятные риски и пути их преодоления

Формируется список наиболее вероятных рисков и простейших путей их преодоления

Категория рисков	Возможный метод преодоления
Риск кражи технологии	Государственные методы защиты авторского права, патентование технологии.
Риск срыва плана производства	Четкое разделение процесса производства, назначение ответственных лиц на каждом участке, мотивация соблюдения дисциплины труда.
Риск срыва поставок комплектующих	Определение в договорах поставки штрафных санкций за просрочку поставки.
Риск отсрочки платежа	Нивелируется четким прописыванием в договоре поставки штрафных санкций и частичной предоплатой (компенсирующей часть затрат, на комплектующие), применение факторинга в критических ситуациях.
Риск невозврата инвестору заранее оговоренных дивидендов	Нивелируется уступкой доли в ООО в начале реализации проекта.
Риск временного отсутствия оборотных средств	Нивелируется созданием резервов из накопленной прибыли и грамотной кредитной политикой. Возможно хеджирование в качестве упреждающей меры.
Риск непринятия рынком	Методы снижения — активная маркетинговая деятельность, гибкая ценовая политика, проведение мероприятий по интенсивному продвижению продукта, однако полностью нивелировать этот вид риска невозможно.
Риск несвоевременной доставки	Нивелируется поиском надежной компании, занимающиеся междугородними перевозками, страховании грузов или включении адекватных штрафных санкций в договора доставки.

Ранжирование рисков

Если нет данных по вероятности наступления рисковых ситуаций, принимается допущение, что суммарная вероятность всех рисков равна 100%, после чего методом экспертных оценок на основе дробления этих 100% на доли по степени вероятности возникновения рисковых ситуаций подбирается вероятность в % наступления той или иной ситуации. Экономический ущерб определяется анализом возможных убытков от неблагоприятных последствий той или иной рисковой ситуации (как правило, оценивается ущерб от снижения зависимых от данного риска экономических показателей на 20-25%).

Опираясь на исследование экспертного агентства Unipravex, можно сделать следующие выводы относительно вероятности наступления той или иной рисковой ситуации для развития проекта «Голографический стол NettleBox» ООО «Заботливый город», г. Воронеж.

Категория рисков	Тип угрозы	Масштаб возможного ущерба	Вероятность наступления
Риск кражи технологии	Снижение доли рынка	Уменьшение продаж на 20% - сокращение выручки на 10 млн. руб*	9%
Риск срыва плана производства	Уменьшение выпуска продукции	Уменьшение валовой прибыли на 20% - потеря 4,45 млн. руб	8,5%
Риск срыва подставок комплектующих	Увеличение себестоимости	Увеличение себестоимости на 20% - потеря 4,7 млн. руб	15%
Риск отсрочки платежа	Уменьшение финансовой устойчивости	Увеличение дебиторской задолженности на 20% - уменьшение денежных средств на 1,83 млн. руб	26%
Риск невозврата инвестору заранее оговоренных дивидендов	Уменьшение кредитного рейтинга	Уменьшение кредитного рейтинга на 20% - уменьшение поступающих денежных средств на 11,86 млн. руб	11,4%
Риск временного отсутствия оборотных средств	Сокращение производства	Уменьшение валовой прибыли на 20% - потеря 4,45 млн. руб	15,2%
Риск непринятия рынком	Сокращение продаж	Уменьшение продаж на 20% - сокращение выручки на 10 млн. руб	8%
Риск несвоевременной доставки	Увеличение издержек	Увеличение расходов на 20% - уменьшение прибыли до налогообложения на 5,08 млн. руб	7%

* - в среднем за 4 года

Умножив возможный экономический ущерб на вероятность наступления той или иной рисковой ситуации, произведем ранжирование рисков.

Ранжирование рисков

На основе приведенного выше графика, составим перечень рисков по уровню угрозы:

1. Риск невозврата инвестору дивидендов;

2. Риск непринятия рынком;

3. Риск кражи технологии;

4. Риск срыва поставок комплектующих;

5. Риск временного отсутствия оборотных средств;

6. Риск отсрочки платежа;

7. Риск срыва плана производства;

8. Риск несвоевременной доставки.

Общая чувствительность проекта к риску

Категория рисков	Вероятность наступления	Чувствительность проекта к риску	Влияние риска на проект	То же с нарастающим итогом
Риск кражи технологии	9%	57,63%	5,19%	5,19%
Риск срыва плана производства	8,5%	57,63%	4,9%	10,09%
Риск срыва поставок комплектующих	15%	38,64%	5,8%	15,89%
Риск отсрочки платежа	26%	57,63%	14,98%	30,87%
Риск невозврата инвестору заранее оговоренных дивидендов	11,4%	64,96%	7,4%	38,27%
Риск временного отсутствия оборотных средств	15,2%	64,96%	9,87%	48,14%
Риск непринятия рынком	8%	57,63%	4,61%	52,75%
Риск несвоевременной доставки	7%	38,64%	2,7%	55,45%