I этап – расчет финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.

Из трансформированного баланса и отчета о прибылях и убытках выбрать абсолютные показатели, необходимые для расчета (табл. 1).

Таблица 1

Исходные данные для расчета финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности _________________________________за период _________________

(название организации)

Расчетные финансово-экономические показатели (далее элементы) распределяются по группам (табл. 2). Методический инструментарий расчетов финансово-экономических показателей по данной методике представлен в Приложении 1.мые для расчета ФЭ образом баланса и отчета о прибылях ииод с 2001 по 2005 г.г.

Таблица 2

Финансово-экономические показатели хозяйственной деятельности ________________________________ за период _________________

(название организации)

* Пороговые значения устанавливаются в зависимости от сферы деятельности организации.

Индикаторы других показателей могут корректироваться в зависимости от специфики деятельности организации.

II этап– оценка уровня риска по элементам и группам финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.

Количественная оценка риска.

На основе данных таблицы 2 необходимо рассчитать показатели для каждого элемента:

· среднеарифметическое значение;

· стандартное отклонение;

· коэффициент вариации (колеблемости).

Каждому элементу в соответствии с отклонением его среднего значения от порогового показателя присваивается определенный класс на основе дифференцированной шкалы (рис.2).

Рис. 2. Дифференцированная шкала классификации риска

финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации.

Дифференцированная шкала включает четыре класса по степени возрастания риска, т.е. первому классу соответствует минимальный риск, четвертому классу – максимальный.

Пример. Среднее значение i-го элемента равно 0,35. В случае, если:

а) пороговое значение соответствующего элемента меньше или равно 0,7. Следовательно, данный элемент относится к 1 классу, поскольку выполнение требования является 100%-ым;

б) пороговое значение равно единице значит, требование выполняется только на 35% и в соответствии с дифференцированной шкалой соответствующий элемент следует отнести к 3 классу.

После классификации элементов рассчитывается количественный показатель их уровня риска ( ) в баллах по формуле[2]:

где:

– класс риска i-го элемента группы финансово-экономических показателей;

– коэффициент вариации i-го элемента группы финансово-экономических показателей.

Чем выше значение показателя , тем выше уровень риска рассматриваемого элемента.

Средние значения необходимых показателей определяются как среднеарифметические ( ) по формуле:

где:

- значение i-го показателя в группе;

n – количество показателей в группе.

Результаты расчетов формируются в таблице 3.

Таблица 3

Показатели количественной оценки риска по элементам

и группам финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности

________________________________ за период _________________

(название организации)

Качественная оценка риска.

На основе эмпирической шкалы (табл. 4) в зависимости от уровня количественной оценки риска по группам финансово-экономических показателей определяется качественная оценка уровня риска.

Таблица 4

Эмпирическая шкала оценки уровня риска

Первые четыре градации эмпирической шкалы (от 0 до 330) соответствуют зоне допустимого риска, в рамках которой риск формирования финансово-экономических показателей признается «нормальным» фактом хозяйственной деятельности организации.

Результаты количественной и качественной оценки уровня риска по группам финансово-экономических показателей формируются в таблице 5.

Таблица 5

Уровень риска по группам финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности ________________________________ за период _________________

(название организации)

III этап – оценка интегрального показателя уровня риска финансово-хозяйственной деятельности организации.

Для начала выполнения данного этапа необходимо определить значимость групп финансово-экономических показателей по удельному весу их средних значений коэффициента вариации ( ) из таблицы 3:

где:

- среднее значение коэффициента вариации i-ой группы финансово-экономических показателей;

n – число средних значений коэффициента вариации.

Интегральный показатель уровня риска финансово-хозяйственной деятельности организации (R) определяется по формуле:

где:

– количественный показатель уровня риска i-ой группы финансово-экономических показателей;

– удельный вес значимости i-ой группы финансово-экономических показателей.

Результаты расчетов формируются в таблице 6.

Для определения качественной оценки интегрального показателя уровня риска финансово-хозяйственной деятельности исследуемой организации необходимо использовать эмпирическую шкалу (табл. 4).

Таблица 6

Интегральный показатель уровня риска финансово-хозяйственной деятельности ________________________________ за период _________________

(название организации)

В заключении необходимо сделать следующие выводы:

- о качественной оценке интегрального показателя уровня риска хозяйственной деятельности исследуемой организации;

- о наиболее значимых финансово-экономических показателях и их группах, влияющих позитивно и негативно в целом на хозяйственную деятнельность организации.

Практическая работа № 2

«Выбор альтернатив управленческих решений