Категории:
ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника
Методический инструментарий оценки финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности организации
| Показатель | Формула расчета | |
| 1. Показатели финансовой устойчивости: | ||
| - коэффициент финансирования (финансовый леверидж) | определяется как отношение суммы привлеченного организацией заемного капитала к сумме собственного капитала | |
| - коэффициент задолженности | определяется как отношение суммы привлеченного организацией заемного капитала к общей сумме капитала | |
| - коэффициент текущей задолженности | определяется как отношение суммы привлеченного организацией краткосрочного заемного капитала к общей сумме капитала | |
| - коэффициент маневренности собственного капитала | определяется как отношение суммы собственных оборотных активов организации к сумме собственного капитала | |
| - коэффициент маневренности собственного и долгосрочного капитала | определяется как отношение суммы собственных оборотных активов организации к сумме собственного и заемного капитала, привлеченного на долгосрочной основе | |
| 2. Показатели финансовой независимости: | ||
| - коэффициент финансовой независимости (автономии) | определяется как отношение собственных средств организации к общей сумме активов | |
| - коэффициент долгосрочной и финансовой независимости | определяется как отношение суммы собственного и заемного капитала организации, привлеченного на долгосрочной основе, к общей стоимости всех активов | |
| - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | определяется как отношение собственных оборотных средств организации к сумме оборотных активов | |
| 3. Показатели ликвидности (платежеспособности): | ||
| - коэффициент абсолютной ликвидности | отношение суммы денежных активов и краткосрочных финансовых инвестиций к сумме всех текущих финансовых обязательств | |
| - коэффициент промежуточной ликвидности | отношение суммы денежных активов, краткосрочных финансовых инвестиций и дебиторской задолженности всех видов к сумме всех текущих финансовых обязательств | |
| - коэффициент текущей ликвидности | отношение всех оборотных активов к сумме всех текущих финансовых обязательств | |
| - общий коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности | отношение общей суммы текущей дебиторской задолженности всех видов к общей сумме кредиторской задолженности всех видов | |
| - коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям | отношение суммы текущей дебиторской задолженности за продукцию к сумме кредиторской задолженности за продукцию | |
| 4. Показатели оборачиваемости внеоборотных активов: | ||
| - коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | отношение общего объема реализации продукции к среднегодовой стоимости внеоборотных активов | |
| - период оборота внеоборотных активов | отношение количества дней в рассматриваемом периоде к коэффициенту оборачиваемости внеоборотных активов в рассматриваемом периоде | |
| 5. Показатели оборачиваемости оборотных активов: | ||
| - коэффициент оборачиваемости оборотных активов | отношение общего объема реализации продукции к средней стоимости оборотных активов | |
| - период оборота оборотных активов | - отношение средней стоимости оборотных активов к однодневному объему реализации продукции; - число дней в рассматриваемом периоде к коэффициенту оборачиваемости оборотных активов в рассматриваемом периоде | |
| Продолжение приложения 1 | ||
| 6. Показатели оборачиваемости собственного капитала: | ||
| - коэффициент оборачиваемости собственного капитала | отношение общего объема реализации продукции к средней сумме собственного капитала | |
| - период оборота собственного капитала | отношение средней суммы собственного капитала к однодневному объему реализации продукции | |
| 7. Показатели оборачиваемости заемного капитала, привлеченного из внешних источников: | ||
| - коэффициент оборачиваемости привлеченного заемного капитала | отношение общего объема реализации продукции к средней сумме привлеченного заемного капитала | |
| - коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового (банковского) кредита | отношение общего объема реализации продукции в рассматриваемом периоде к средней сумме привлеченного финансового (банковского) кредита | |
| - коэффициент оборачиваемости товарного (коммерческого) кредита | отношение общего объема реализации продукции в рассматриваемом периоде к средней сумме привлеченного товарного (коммерческого) кредита | |
| - период оборота привлеченного заемного капитала | - отношение средней суммы привлеченного заемного капитала к однодневному объему реализации продукции; - число дней в рассматриваемом периоде к коэффициенту оборачиваемости привлеченного заемного капитала | |
| - период оборота финансового (банковского) кредита | - отношение средней суммы привлеченного финансового (банковского) кредита к однодневному объему реализации продукции; - число дней в рассматриваемом периоде к коэффициенту оборачиваемости финансового (банковского) кредита | |
| - период оборота товарного (коммерческого) кредита | отношение средней суммы привлеченного товарного (коммерческого) кредита к однодневному объему реализации продукции | |
| 8. Показатели оборачиваемости заемного капитала, привлеченного из внутренних источников: | ||
| коэффициент оборачиваемости общей кредиторской задолженности | отношение общего объема реализации продукции к средней сумме кредиторской задолженности | |
| - коэффициент оборачиваемости текущих обязательств предприятия по расчетам | отношение общего объема реализации продукции к средней сумме текущих обязательств по расчетам | |
| - период оборота общей кредиторской задолженности | отношение средней суммы кредиторской задолженности всех видов к однодневному объему реализации продукции | |
| - период оборота текущих обязательств предприятия по расчетам | отношение средней суммы текущих обязательств по расчетам организации всех видов к однодневному объему реализации продукции | |
| 9. Показатели рентабельности (прибыльности): | ||
| - коэффициент рентабельности всех используемых активов (коэффициент экономической рентабельности) | отношение общей суммы чистой прибыли, полученной от всех видов хозяйственной деятельности, к средней стоимости всех используемых активов | |
| - коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности) | отношение общей суммы чистой прибыли, полученной от всех видов хозяйственной деятельности, к средней сумме собственного капитала | |
| - коэффициент рентабельности реализации продукции (коэффициент коммерческой рентабельности) | отношение суммы чистой прибыли, полученной от операционной деятельности организации к общему объему реализации продукции | |
| - коэффициент рентабельности текущих затрат | отношение суммы чистой прибыли, полученной от операционной деятельности к сумме издержек производства (обращения) | |
Приложение 2
Основные формулы
Средневзвешенное значение случайной величины:
где:
- значение случайной величины,
- вероятность появления случайной величины.
Дисперсия:
Среднеквадратическое отклонение:
Коэффициент вариации:
Индекс Z (Хэннэн и Хэнвек):
где:
R – средняя рентабельность собственного капитала ,
СК/А – доля собственного капитала в активах,
- стандартное отклонение рентабельности собственного капитала.
Подход на основе равномерного масштабирования требований к капиталу:
где:
- соотношение собственный капитал/активы для i-го направления деятельности,
- коэффициент диверсификации,
n – общее количество направлений деятельности.
Подход на основе ”внутренних” коэффициентов бета (коэффициентов чувствительности):
где:
- рентабельность собственного капитала в i-том направлении деятельности и экономического субъекта в целом,
- стандартное отклонение рентабельности собственного капитала в i-том направлении деятельности и экономического субъекта в целом,
- ковариация рентабельности собственного капитала в i-том направлении деятельности и рентабельности собственного капитала в целом экономического субъекта,
- корреляция между рентабельностью собственного капитала в i-том направлении деятельности и рентабельностью собственного капитала в целом экономического субъекта.
[1] Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – 9-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004.
[2] Результат расчета округляется до целого числа.
[3] Исходные данные для расчетов исполнителем определяются самостоятельно.
[4] В качестве показателя эффективности предполагается использовать рентабельность.
[5] Величину показателей вероятности вариантов ситуаций развития событий определить самостоятельно (экспертно) и для всех матриц решений рекомендуется взять одинаковой (например, для ситуации С1 - 0,3; C2 - 0,5; C3 - 0,2).
[6] В соответствии с использованной методикой Хэннэна и Хэнвека чем выше показатель Z, тем ниже вероятность банкротства хозяйствующего субъекта.
[7] Отрицательное значение «Индикатора диверсификации» означает высокую рентабельность и вероятность банкротства в целом по субъекту, что генерирует риск финансовой напряженности. В данном случае рекомендуется пересмотреть исходные данные матриц и структуры капитала.
Последнее изменение этой страницы: 2016-08-11
lectmania.ru. Все права принадлежат авторам данных материалов. В случае нарушения авторского права напишите нам сюда...