Главная Случайная страница


Категории:

ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника






Глава 13. Банкротство предприятий и реорганизация

 

В условиях рыночной экономики предполагается, что внешняя среда предприятия постоянно изменяется. Изменениям подвергаются государственная экономическая политика, поведение поставщиков ресурсов и покупателей продукции, поведение конкурентов и партнеров. Все это предопределяет позицию, что предприятие сегодня необходимо рассматривать не как застывшую субстанцию, а как постоянно изменяющуюся приспосабливающуюся экономическую единицу. Исследуя предприятие с позиций динамики многие ученые выделяют отдельные стадии в его развитии:

1 стадия – зарождение;

2 стадия – развитие;

3 стадия – бурный рост;

4 стадия – стабильное развитие;

5 стадия – появление спада;

6 стадия – активный спад;

7 стадия – прекращение деятельности;.

Основной задачей управления предприятием является недопущение последней стадии. Для этого в период стабильного развития предприятия необходимо выделять часть финансовых средств для проведения маркетинговых исследований и оценки возможностей перепрофилирования деятельности.

Если же предприятие вступает на этап спада, то возникает необходимость в проведении комплекса мероприятий по финансовому оздоровлению. Как показывает экономическая практика, эти мероприятия проводятся в двух направлениях.

Первое направление: сберегающие мероприятия, сокращение расходов, жесткий контроль затрат, снятие с производства убыточной продукции, реализация сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей и т.п.

Второе направление: мероприятия по реформированию, поиск инвестиций, реструктуризация производства, привлечение кредитов, изменение видов деятельности, разработка бизнес-проектов и т.п.

Оба вышеназванных направления могут реализовываться как последовательно, так и параллельно. Основная задача мероприятий финансового оздоровления сводится к предотвращению спада и возобновления роста в деятельности предприятия. Если мероприятия оздоровления не достигают своей цели, тогда предприятие прекращает свою деятельность (Рис.13.1).

 

Банкротство

Рис. 13.1. Прекращение деятельности предприятия

 

Прекращение деятельности предприятия происходит в результате его реорганизации или ликвидации. Понятие «реорганизация предприятия» включает различные формы изменения статуса предприятия как юридического лица, когда все права и обязанности (или их часть) переходят к другому предприятию, т.е. реорганизация предполагает использование процедуры правопреемства. Реорганизация предприятия может быть добровольной или принудительной. Реорганизация в добровольном порядке осуществляется по решению учредителей (участников) предприятия. Принудительная реорганизация осуществляется по решению судебных органов, либо по решению уполномоченных государственных органов.

Реорганизация предприятия может осуществляться в формах:

1. Слияние нескольких предприятий в одно новое предприятие. В этом случае права и обязанности каждого переходят к вновь возникающему предприятию в соответствии с передаточным актом.

2. Присоединение одного предприятия к другому предприятию. В этом случае права и обязанности присоединяемого предприятия переходит к другому в соответствии с передаточным актом.

3. Разделение одного и создание на его основе нескольких самостоятельных предприятий. В этом случае права и обязанности старого предприятия переходят к вновь возникающим в соответствии с передаточным актом.

4. Выделение нового предприятия при сохранении существующего. В этом случае к каждому предприятию переходят права и обязанности реорганизованного предприятия в соответствии с разделительным балансом.

5. Преобразование одного предприятия в другое. В этом случае к вновь возникшему предприятию переходят права и обязанности реорганизованного предприятия в соответствии с передаточным актом.

Таким образом, при реорганизации большое значение имеют грамотно составленные документы: передаточный акт и разделительный баланс. Эти документы утверждаются учредителями (участниками) предприятия, и содержат положения о правопреемстве по всем обязательствам предприятия в отношении кредиторов и должников. Эти документы в обязательном порядке представляются вместе с учредительными документами для государственной регистрации вновь создаваемых предприятий. Предприятие считается реорганизованным с момента государственной регистрации вновь возникших предприятий. Реорганизация предприятия подразумевает сохранение его обязательств перед третьими лицами. Такие обязательства не прекращаются, а переходят к правопреемникам.

Ликвидация, в отличие от реорганизации, влечет прекращение деятельности предприятия без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства. Предприятие может быть ликвидировано добровольно по решению его учредителей (участников) в связи с истечением срока, на который оно было создано, с достижением цели, ради которой оно создавалось, или по иным причинам.

Предприятие может быть ликвидировано в принудительном порядке по решению суда в случае осуществления деятельности без надлежащего разрешения (лицензии), либо деятельности, запрещенной законом, либо с неоднократными или грубыми нарушениями закона.

Особой формой ликвидации предприятия является банкротство. Процедура банкротства регламентируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 2002 г. с последующими изменениями и дополнениями.

Под несостоятельностью (банкротством) организаций (предприятий) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Основным признаком банкротства предприятия является неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежных обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, необходимых для возбуждения процедуры – банкротства определяется арбитражным судом. Банкротство бывает нескольких видов (Рис. 13.2).

 

Рис. 13.2. Виды и формы банкротства

 

При принудительном банкротстве решение о признании предприятия банкротом принимает арбитражный суд. При добровольном банкротстве решение о признании предприятия банкротом принимается органами самого предприятия совместно с кредиторами.

Закономерное банкротство возникает в результате неэффективного использования ресурсов, игнорирования действий рыночных законов, неверных управленческих решений.

Фиктивное банкротство – это заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей или скидки с долгов.

Преднамеренное банкротство – это преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия руководителем или собственником, нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах, либо интересах иных лиц, заведомо некомпетентное ведении дел.

К предприятиям – банкротам могут применяться реорганизационные и ликвидационные меры (Рис. 13.3).

Рис. 13.3. Меры к предприятиям-банкротам

 

Охарактеризуем реорганизационные меры.

Внешнее управление имуществом – это процедура, осуществляемая в целях восстановления платежеспособности и продолжения деятельности предприятия. Внешне управление имуществом и делами должника осуществляется арбитражным управляющим, назначенным судом по согласованию с должником и кредитором. Арбитражным управляющим не может быть должностное лицо предприятия – банкрота.

Наблюдение - это процедура, применяя к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведение анализа его финансового состояния, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Санация – это досудебное мероприятие, представляющее собой финансовое оздоровление, восстановление платежеспособности должника путем оказания ему помощи учредителями (участниками), кредиторами и иными лицами в целях предотвращения банкротства.

Продолжительность внешнего управления имущества должника или санация не должна превышать 18 месяцев. В случае недостижения цели в установленный срок суд выносит решение о признании должника несостоятельным (банкротом) и открытии конкурсного производства.

Мировое соглашение – процедура, принимаемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу от банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредитором.

Таким образом, главная цель реорганизационных мер – организовать вывод предприятия из неплатежеспособного состояния и обеспечить нормальное его функционирование. Реорганизационные меры не влекут за собой прекращение деятельности предприятий – должников.

Ликвидационные меры, в отличие от реорганизационных, ведут к прекращению деятельности предприятий.

Ликвидация предприятий – должников осуществляется в процессе конкурсного производства. Конкурсное производство - процедура банкротства, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. В ходе конкурсного производства определяется ликвидируемое имущество должника (конкурсная масса), порядок распродажи конкурсной массы, формирование суммы, предназначенной для удовлетворения требований кредиторов в порядке очередности погашения долгов.

При ликвидации предприятия – банкрота требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

Вне очереди. Судебные расходы; вознаграждения арбитражным управляющим; оплата услуг лиц, привлекаемых арбитражным управляющим для обеспечения использования своей деятельности.

В первую очередь. Требования граждан, перед которыми предприятие – банкрот несет ответственность за привлечение вреда жизни или здоровью.

Во вторую очередь. Выплата выходных пособий и оплата труда лицам, работающим по трудовому договору.

В третью очередь. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества предприятия-банкрота.

В четвертую очередь. Задолженность по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды.

В пятую очередь. Расчеты с другими кредиторами.

Таким образом, банкротство предприятия представляет собой целый комплекс взаимосвязанных мероприятий реорганизационного и ликвидационного характера. Центральной фигурой при проведении процедуры банкротства выступает управляющий. Управляющий может находиться в двух лицах (Рис. 13.4).

Рис. 13.4. Управление банкротством

 

При инициировании процедуры банкротства арбитражный управляющий должен правильно оценить текущее состояние дел на предприятии, составить план проведения реорганизационных мероприятий. Для этого арбитражный управляющий проводит всесторонний финансовый анализ в целях:

а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

в) подготовки плана внешнего управления;

г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и перехода к внешнему управлению.

Арбитражный управляющий проводит проверку наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства. В этих целях исследуются и анализируются документы за период, не менее 2 лет, предшествующих возбуждению процедуры банкротства. Всестороннему анализу подвергаются учредительные документы, бухгалтерская и налоговая отчетность, регистры бухгалтерского и налогового учета, материалы аудиторских проверок, ревизий, инвентаризаций, документы о дебиторах и кредиторах и т.п.

Арбитражный управляющий рассчитывает поквартально, не менее чем за 2-летный период, коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника. Законодательно определен состав таких коэффициентов:

1) коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника;

2) коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника;

3) коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.

Арбитражным управляющим проводится анализ внешних условий деятельности; анализ внутренних условий деятельности; анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника; анализ активов и пассивов должника.

Если по результатам анализа и динамики показателей коэффициентов делается вывод, что руководителем (учредителем) должника совершались сделки или действия, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника, то это является признаками преднамеренного банкротства.

Если делается вывод, о наличии и у должника возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности, то это является признаками фиктивного банкротства должника.

В этих случаях дальнейшая судьба предприятия решается в соответствии с законодательством.

Выводы:

1. Предприятие в своей жизнедеятельности проходит восемь взаимосвязанных стадий:

1 стадия – зарождение;

2 стадия – развитие;

3 стадия – бурный рост;

4 стадия – стабильное развитие;

5 стадия – появление спада;

6 стадия – активный спад;

7 стадия – прекращение деятельности.

2. Понятие «реорганизация предприятия» включает различные формы изменения статуса предприятия как юридического лица, когда все права и обязанности (или их часть) переходят к другому предприятию, т.е. реорганизация предполагает использование процедуры правопреемства.

3. Реорганизация предприятия может осуществляться в формах:

- Слияние нескольких предприятий в одно новое предприятие.

- Присоединение одного предприятия к другому предприятию.

- Разделение одного и создание на его основе нескольких самостоятельных предприятий.

- Выделение нового предприятия при сохранении существующего.

- Преобразование одного предприятия в другое.

4. Под несостоятельностью (банкротством) организаций (предприятий) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

5. Фиктивное банкротство – это заведомо ложное объявление предприятия, имеющего возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме, о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки или рассрочки платежей или скидки с долгов.

6. Преднамеренное банкротство – это преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия руководителем или собственником, нанесение ими ущерба предприятию в личных интересах, либо интересах иных лиц, заведомо некомпетентное ведении дел.

7. Для этого арбитражный управляющий проводит всесторонний финансовый анализ в целях:

а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

в) подготовки плана внешнего управления;

г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и перехода к внешнему управлению;


Проверьте свои знания:

1. Что такое банкротство предприятия?

2. Назовите основные причины банкротства предприятий в рыночной экономике.

3. Как можно предотвратить банкротство?

4. Какие меры принимаются к предприятиям-банкротам согласно действующему законодательству?

5. Раскройте содержание процедур банкротства.

6. Что такое конкурсное производство в деле о банкротстве?

7. Раскройте сущность санации предприятия.

8. Дайте характеристику мирового соглашения по делу о банкротстве.

9. Назовите последовательность удовлетворения требований различных кредиторов в процессе ликвидации предприятия.

10. Проанализируйте известные вам факты банкротства предприятий.

 

Задания для самостоятельного решения:

Тест «Характеристика банкротства»

1. Выделите внешние признаки несостоятельности(банкротства):

А. Убытки.

Б. Превышение размеров заемного капитала над размерами собственного капитала.

В. Неспособность обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев с момента наступления сроков их исполнения.

Г. Отсутствие достаточной прибыли для ведения расширенного воспроизводства.

Д. Наличие многомесячной задолженности по выплате заработной платы работникам.

 

2. Банкротство наступает после:

А. Прекращения всех текущих платежей предприятия.

Б. Объявления кредиторами о неспособности предприятия оплачивать предоставленные товары (работы, услуги).

В. Признания факта несостоятельности арбитражным судом.

Г. Неспособности предприятия в течение трех месяцев выполнить требования кредиторов.

Д. Официального признания должником факта банкротства в случае добровольной ликвидации.

Е. Решения налоговых органов о несостоятельности предприятия.

 

3. К предприятию-должнику могут быть применены следующие процедуры:

А. Временное приостановление деятельности.

Б. Реорганизация предприятия с введением внешнего управления.

В. Реализация остатков готовой продукции на складе.

Г. Санация, т.е. финансовая помощь предприятию0должнику собственниками или кредиторами, государством и другими лицами.

Д. Выкупа долгов предприятия.

Е. Ликвидация предприятия под контролем кредиторов.

Ж. Объединения с другими предприятиями.

З. Создания филиала или дочернего предприятия.

И. Заключения мирового соглашения.

 

4. Предприятие ликвидируется как неплатежеспособное на основе конкурсного производства. Укажите последовательность удовлетворения претензий акционеров – работников данного предприятия, в соответствии в Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий»:

А. Акционеров-учредителей по наличию привилегированных акций.

Б. Конкурсного управляющего.

В. Владельцев облигаций предприятия.

Г. Акционеров, имеющих обыкновенные акции.

Д. Работников, перед которыми предприятие имеет задолженность по выплате заработной платы.

 

5 Действие закона о банкротстве распространяется:

А.Только на коммерческие организации.

Б. В зависимости от формы собственности предприятий.

В. На действующие предприятии больше 1 года.

Г. На все предприятия независимо от форы собственности.

 

ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

 

1. Организационно-правовые формы предприятий.

2. Направления развития классификации основных средств.

3. Действующие и бездействующие основные фонды.

4. Определение стоимости основных фондов.

5. Оптимизация структуры основных фондов.

6. Использование основных средств по договору аренды.

7. Выбор вида амортизации основных фондов для конкретного предприятия.

8. Резервы и факторы улучшения использования ОПФ.

9. Роль оборотных средств в производственном процессе.

10. Управление оборотными средствами предприятия.

11. Нормирование оборотных средств.

12. Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

13. Определение потребности предприятия в кадрах.

14. Управление кадрами на производстве.

15. Производительность труда: показатели, факторы и резервы роста.

16. Состав и назначение фонда оплаты труда и выплат социального характера.

17. Рациональность применения сдельной и повременной форм оплаты труда.

18. Отраслевые особенности в оплате труда.

19. Виды доплат в оплате труда за особые условия работы.

20. Государственное регулирование заработной платы.

21. Соотношение между ростом заработной платы и производительностью труда.

22. Перспективы развития тарифной и бестарифной систем оплаты труда.

23. Стимулирование труда и заработная плата.

24. Пути снижения затрат на производство.

25. Экономическая оценка снижения себестоимости продукции.

26. Определение финансовых результатов деятельности предприятия.

27. Роль прибыли в воспроизводственном процессе предприятия.

28. Анализ стратегий ценообразования на предприятии.

29. Использование методов ценообразования в практике хозяйственной деятельности предприятия.

30. Анализ зависимости цен на продукцию от эластичного спроса и предложения.

31. Влияние структуры рынка на цены продукции предприятия.

32. Ценообразование в отраслях.

33. Анализ государственной политики цен в регионах страны.

34. Качество как фактор конкурентоспособности предприятия.

35. Управление качеством продукции на предприятии-изготовителе.

36. Разработка систем качества на предприятии

37. Инновационное проектирование: основные этапы создания и реализации.

38. Метод определения эффективности инвестиционных проектов.

39. Основные критерии оценки инвестиционных проектов: экономические, научно-технические, финансовые, социальные экологические и др.

40. Расчет экономической эффективности конкретного инвестиционного проекта.

 

ЛИТЕРАТУРА

 

1. Гражданский Кодекс РФ. Часть 1, 2. – М.: ИНФРА-М, 2005 – 821 с.

2. Налоговый Кодекс РФ. Части 1,2 – М.: «ОЛМА-ПРЕСС», 2005. – 936 с.

3. Трудовой Кодекс РФ. – М.: ООО «ВИТРЭМ», 2003. – 192 с.

4. Федеральный закон «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей». От 08.08.2001 г. № 129-ФЗ, с дополнениями (ред. от 02.07.2005 г.) – Консультант ПЛЮС.

5. Федеральный закон «О минимальном размере оплаты труда» от 19.06. 2000 г. № 82-ФЗ с дополнениями (ред. от 29.12.2004 г.) – Консультант Плюс.

6. Федеральный Закон «О тарифной ставке (окладе) первого разряда единой тарифной сетки по оплате труда работников организаций бюджетной сферы» 2003 № 128-ФЗ с дополнениями. Консультант Плюс.

7. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ с дополнениями (ред. от 24.10.2005 г.) - Консультант Плюс.

8. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ с дополнениями (ред. от 05.01.2006 г.) – Консультант Плюс.

9. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ с дополнениями (ред. от 29.12.2004 г.) - Консультант Плюс.

10. Федеральный закон «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» от 14.11.2002 г. № 161-ФЗ с дополнениями (ред. от 08.12.2003 г.) – Консультант Плюс.

11. Федеральный закон «О производственных кооперативах» от 08.05.1996г. № 41-ФЗ с дополнениями (ред. от 21.03.2002 г.) – Консультант Плюс.

12. Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 г. № 1. «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» - Консультант Плюс.

13. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа» - Консультант Плюс.

14. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. – М.: «Финансы и статистика», 2001 – 384 с.

15. Виханский О.С. Стратегическое управление. – М.: Гардарика, 1998 – 296 с.

16. Еловиков Л.А. Социальная политика (доходы и заработная плата). – Омск: ОмГУ, 2005 – 468 с.

17. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учебное пособие; 2-изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 133 с.

18. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. Практикум. – М.: ИНФРА-М, 2000 – 192 с.

19. Керимов В.Э. Управленческий учет. – М.: ИТК «Дашков и К0», 2003 – 416 с.

20. Крат О.В. Упрощенная система налогообложения, учета и отчетности. – М.: Экзамен, 2002. – 96 с.

21. Мухаровский Н.В. Экономическая теория фирмы. – Омск: ОмГУ, 2006 – 287 с.

22. Невзгодина Е.Л. Сделки с недвижимостью. – Омск: ОмГУ, 2003 – 695 с.

23. Нейман Р.Р., Елохова И.В. Контроллинг и бюджетирование на предприятиях. – Омск.: ОмГАУ, 2004 – 220 с.

24. Новиченко П.П. Учет и калькулирование себестоимости продукции в важнейших отраслях промышленности. – М.: «Экономика», 1970 – 191 с.

25. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса) Под ред. В.И. Кошкина – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002 – 944 с.

26. Практикум по экономике организации (предприятия): учеб.пособие /Под ред. проф. П.В. Тальминой и проф. Е.В. Чернецовой. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 464 с.

27. Рой О.М., Найденков В.И. Бизнес-план: теория и практика. – М.: «Приор-издат», 2005 – 288 с.

28. Смелик Р.Г. Теория организации. – Омск.: ОмгУ, 2002 – 87 с.

29. Смелик Р.Г. Экономика. – Омск.: ОВОКУ, 1998. – 156 с.

30. Смелик Р.Г., Елкин С.Е. Контроль и ревизия. – Омск.: ОмГУ, 2004. – 94 с.

31. Экономика организаций (предприятий). Под ред. проф. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 – 608 с.

32. Экономика предприятия. Под ред. Е.Л. Кантора – СПБ.: Питер, 2002 – 352 с.

33. Экономика предприятия. Под ред. проф. А.С. Пелиха – Ростов н/Д: «Феникс», 2002 – 416 с.

34. Экономика предприятия. Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ, 2000 – 742 с.

35. Экономика предприятия: Тесты, задачи, ситуации: Учеб. Пособие для вузов /Под ред. В.АА. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2002. – 254 с.

36. Экономический анализ. /Под ред. проф. М.И. Баканова, проф. А.Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2001 – 656 с.

37. Экономический атлас предприятия (фирмы). Под ред. проф. О.И. Волкова, проф. В.Я. Позднякова – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002 – 192 с.

 

Последнее изменение этой страницы: 2016-08-11

lectmania.ru. Все права принадлежат авторам данных материалов. В случае нарушения авторского права напишите нам сюда...