Создание и отслеживание вашего индикатора MACD

Вы должны рассчитывать и отслеживать наборы из трех комбинаций MACD: один набор на основе ежедневных показателей для краткосрочных операций, один еженедельный набор для более долгосрочных трейдов и, если вы захотите, один набор на ежемесячной основе, чтобы отражать важные долгосрочные тренды. Индикатор MACD также может быть использован для внутридневной торговли, в этом случае вероятно очень полезными окажутся комплекты из 5-минутных, 30-минутных и 60-минутных показателей.

Каждый набор должен включать кратко-, средне- и долгосрочную комбинацию MACD. Например, они могут содержать 6-19-единичную MACD для быстрых сигналов к покупке во время более благоприятной рыночной конъюнктуры, 12-26-единичную MACD для сигналов к покупке в течение нейтральных периодов движения рынка и для сигналов к продаже во время очень слабых рыночных периодов, а также 19-39-единичную комбинацию MACD для сигналов к продаже. Сигнальные линии обычно представляют собой экспоненциальные скользящие средние графиков MACD продолжительностью 6-9 единиц. Более короткие сигнальные линии часто будут по­

давать более своевременные сигналы, но они также более склонны к ошибочным сигналам, ведущим к двойным убыткам при покупке и продаже.

В дополнение к MACD рекомендуется, чтобы вы поддерживали соответствующие скользящие средние, способствующие определению трендов. Скользящая средняя размером в 50 единиц вполне удовлетворительно работает в этом отношении.

Сигналы к покупке

Во-первых, определите тренд с помощью 50-единичной скользящей средней.

Во-вторых, проверьте наличие положительных расхождений в вашем индикаторе MACD для покупок.

В-третьих, проведите проверку на рыночные циклы Т-фигуры, «бычьи» клинья, проекции изменения угла наклона и потенциальные нарушения нисходящих трендов в MACD.

Если рыночные тренды (измеренные направлением 50-единичной скользящей средней) являются хотя бы нейтральными, присутствуют положительные расхождения или в наличии имеются благоприятные

циклы или графические фигуры, вы можете использовать для входа быструю комбинацию MACD 6-19. Как правило, средняя 12-26-дневная комбинация с меньшей вероятностью приведет к возникновению

двойных убытков.

Если рыночные тенденции являются отрицательными, для покупки обычно используется средняя MACD.

Предпосылка

Если долгосрочные рыночные тенденции очень благоприятны, существует четкое положительное расхождение или нарушен значимый нисходящий тренд, не может быть никакого сигнала к покупке, пока используемая для покупки комбинация MACD сначала не упадет ниже 0 после последнего сигнала к покупке. Отказ от требования о нарушении линии 0 случается нечасто.

Сигналы к продаже

Если в MACD присутствуют отрицательные расхождения, даже если долгосрочные тенденции являются нейтральными или «бычьими», продавайте по сигналам, которые подает комбинация 19-39дневной MACD. Признаки продажи появляются, когда MACD разворачивается вниз в области выше 0, и подтверждаются, когда график MACD пересекает сверху вниз сигнальную линию.

Если нет никаких отрицательных расхождений в средних или медленных комбинациях MACD, вы можете игнорировать первый появившийся сигнал к продаже.

Если вы все же опустили этот сигнал, используйте 50-единичную скользящую среднюю как ограничитель и продавайте, если эта средняя пробивается вниз. Стопы также должны использоваться и в том случае, когда после покупки MACD падает ниже своего предыдущего минимума, даже если не была достигнута область выше 0.

Всегда используйте второй сигнал к продаже, подаваемый комбинаций из 19- и 39-дневной MACD.

Если долгосрочные тенденции явно отрицательны, вы можете воспользоваться 12-26-единичной MACD и для продажи, и для покупки, продавая при развороте и пересечении сверху вниз ее сигнальной линии в области выше 0.

Чем больше подтверждений своевременности позиций ваших MACD вы получаете, тем более объемные позиции вы должны открывать. Помните о принципе синергии.

8. Схождение—расхождение скользящих средних (MACD): основной...

Преобразование модели ежедневного разброса рыночной широты в среднесрочную версию

В конце главы 6 я обещал показать, как использовать MACD для превращения краткосрочной, основанной на ежедневных данных модели выбора времени на основе разброса широты рынка в среднесрочную версию, которая помогает оставаться на фондовом рынке более продолжительные промежутки времени. Между прочим, вы можете использовать этот метод для продления времени жизни других краткосрочных моделей выбора времени, которыми вы пользуетесь. Есть очень хороший шанс, что вы обнаружите увеличение прибыли при одновременном сокращении количества сделок с сопутствующими им двойными убытками и транзакционными издержками.

Изменения в правилах на самом деле весьма просты. Вот правила для среднесрочной версии разброса широты.

Сигналы к покупке

Как и прежде, вы покупаете, когда 10-дневная экспоненциальная средняя этого коэффициента, поднявшиеся акцииДподнявшиеся акции + опустившиеся акции), вырастает до уровня 61,5% или выше. Никаких других моментов для покупки нет.

Сигналы к продаже

Как и прежде, вы продаете, когда 10-недельная экспоненциальная средняя коэффициента, поднявшиеся акцииД поднявшиеся акции + опустившиеся акции), падает до 49% или ниже.

При условии, что...

19-39-дневная MACD цен на Нью-Йоркской фондовой бирже не должна лежать ниже 1%.

Оба условия должны выполняться одновременно, уровни разброса широты 49% или ниже, а уровни MACD ниже +1%. В противном случае сигнал к продаже отсутствует.

Уровень в 1% рассчитывается путем вычитания более медленной 39-дневной экспоненциальной средней ежедневных цен закрытия индекса Нью-Йоркской фондовой биржи из более быстрой 19-дневной экспоненциальной средней ежедневных цен закрытия с последующим делением результата на уровень более быстрой 19-дневной экспоненциальной средней.

8. Схождение—расхождение скользящих средних (MACD): основной...

Например, если 19-дневная экспоненциальная средняя индекса Нью-Йоркской фондовой биржи находится на отметке 6500, а 39дневная экспоненциальная средняя того же индекса равна 6400, вы сначала вычтите 6400 из 6500 (6500 - 6400). Результат составит +100. Затем поделите 100 на 6400 (100 : 6400), в результате получится +0,0156. Умножьте его на 100, чтобы перевести в проценты: +1,56%. Так как MACD находится выше 1%, в это время сигнал к продаже отсутствует. Вы стали бы продавать только после того, как MACD упала ниже 1%, и не покупать до тех пор, пока значения разброса широты остаются на уровне или ниже 49%.

Еще раз, оба условия должны выполняться одновременно.

Таблица 8.1. Очищенная версия MACD Разброса Широты: Индекс New Stock

Exchange, 1970-2004 гг. (Метод расчета уровней Индекса NYSE был изменен

31 декабря 2002 г. Данные до этой даты изменены так, чтобы соответствовать текущей процедуре ценообразования.)

8. Схождение—расхождение скользящих средних (MACD): основной...

Краткие итоги

Восемнадцать из 24 сделок (75%) оказались прибыльными при одной безубыточной. Средняя прибыль по этим сделкам составила 9,4%; средние потери по убыточным сделкам составили -2,6%. Общий процент прибыли был в 12,76 раза больше общего процента убытков. Модель, инвестирование в соответствии с которой заняло только 18,3% всего времени, принесла годовой доход +4,23%, или больше половины общего Дбхода, полученного за этот период от инвестирования в течение 100% времени в индекс Нью-Йоркской фондовой биржи. Дивидендные выплаты и проценты от хранения наличных денег не учитываются.