Главная Случайная страница


Категории:

ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника






Методы анализа неопределенности и риска инновационных проектов

 

Анализ рисков осуществляется для выявления факторов, оп­ределяющих риск и прогнозирования их проявления.

Риски, возникающие в инновационной сфере, зависят от сле­дующих факторов:

- фундаментальных, определяемых экономико-политическими аспектами функционирования мирового сообще­ства и отдельных стран;

- конъюнктурных, связанных с динамикой ры­ночной ситуации на национальном и международном рынках;

- внутренних, обусловленных особенностями орга­низационной структуры и возможностями предприятия.

Для анализа рисков и прогнозирования развития ситуации используют методы, основанные на эмпирических данных или аналитических оценках (рисунок 5.2).

Для анализа используются игровые (имитационные) и/или экономико-математические модели.

На основе результатов анализа составляются сценарии реали­зации инновационного проекта, даются оценки резуль­татов с учетом вероятностей их достижения.

 

 

 


Рисунок – Методы анализа и оценки риска инновационных проектов

Таблица – Степени и последствия риска

Степень риска Последствия риска Зона риска
Катастрофический риск Негативные события ставят под угрозу проект Катастрофическая зона
Большой риск   Средний риск   Возникнувшие негативные события принуждают к изменению целей и ожиданий Критическая зона
Малый риск   Незначительный риск Возникнувшие негативные события принуждают к изменению методов и средств достижения цели Допустимая зона

В зависимости от тяжести воздействия того или иного риска на результат проекта формируются области (зоны) риска (таблица 5.3).

Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают величину ожидаемой прибыли и даже могут привести к потере всех средств, вложенных в проект.

Графическая интерпретация вероятностей возникновения потерь представлена на рисунке 5.3.

График показывает зависимость частоты возникновения потерь от их размера, т.е. насколько вероятно возникновение потерь определенного уровня.

 

 

 
 

 

 


Рисунок 5.3 – Нормативная кривая вероятности возникновения потерь

(кривая риска)

Обозначения на рисунке 5.3:

Точка 1. Вероятность возникновения потерь (Р = P1) велика, но величина потерь незначительна, или даже DR = 0.

Точка 2. (DR = R0, P = P2) характеризует величину возможных потерь, близких к ожидаемой прибыли.

Точки 1 и 2 являются границей зоны допустимого риска.

Точка 3. (DR = С0, Р = Р3) соответствует величине потерь, близких расчетной выручке.

Зона критического риска (точки 2 и 3) характеризуется опасностью потерь, которые превышают величину ожидаемой прибыли и могут привести к потере вложенных в проект или сделку средств.

Точка 4. (DR = K0, P = Р4) характеризуется потерями, близкими к собственному капиталу предприятия.

Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического риска, являющаяся наиболее опасной для инновационного проекта.

Для принятия решения об инвестировании инновационного проекта проводят количественную оценку уровня риска. Используют два показателя:

1) степень риска (вероят­ность возникновения неблагоприятного события);

2) мера риска (возможные потери при возникновении неблагоприятного собы­тия).

Математическая оценка степени риска осуществляется на основе законов нормального распределения (распределение Га­усса). Для оценки вероятности соответствия фактических резуль­татов инновационной деятельности плановым показателям, ис­пользуют статистические таблицы стандартного нормального распределения.

Р – общая вероятность (степень) того, что результат инновационной деятельности будет не хуже заданно­го критического уровня (например: отсутствие прибыли). Для определения общей вероятности риска Р, рассчитывают значение z:

, (5.1)

где r – критический уровень результата инновации;

re – наиболее ожидаемый результат инновации, рассчиты­вается по формуле:

, (5.2)

где ri – возможный i-й результат инновационного проекта (получение максимального дохода, части дохода, убытков и т.д.);

n – число возможных результатов инновационного проекта;

pi – вероятность i-го результата инновационного проекта (варианты определяются одним из методов, представленных на рисунке 5.2);

s – дисперсия (рассеивание) (показатель среднеквадра­тичного отклонения), определяется по формуле:

. (5.3)

По значению z из таблиц нормального распределения нахо­дится вероятность риска Р.

Мера риска определяется как сумма непосредственных убытков и/или косвенных потерь организации, осуществляющей инновационную деятельность. Прямые убыт­ки определяются по затратам на создание и продвижение ново­введения, а косвенные убытки выражаются в форме упущенной выгоды при коммерциализации новшества.

Для количественной оценки меры риска используется подход, в котором, в отличие от подхода по определению общей вероятности, рассматриваются только неблагоприятные события.

Оценивается наиболее ожидаемый не­гативный результат (Мр – мера риска) по формуле:

, (5.4)

где xi – возможные потери в ходе возникновения i-го неблагоприятного события;

рiн – вероятность возникновения i-го неблагоприятного события;

m – число возможных неблагоприятных событий.

 

Последнее изменение этой страницы: 2016-06-10

lectmania.ru. Все права принадлежат авторам данных материалов. В случае нарушения авторского права напишите нам сюда...