МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ И ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ПЕРМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ И ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Методическое пособие для студентов заочного отделения ВШБЭ

Специальность «Финансы и кредит»

Составила: Пермякова А.Л.

Пермь 2009

Курс рассчитан на студентов заочного отделения, получающих высшее образование на базе среднего профессионального или высшего.

Международные расчеты и валютно-кредитные отношения являются одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетается. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том числе российских, которые в последнее время активно участвуют в меж­дународных валютно-финансовых операциях. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес и значение для складывающейся в России рыночной экономики. Постепенная интеграция нашей страны в миро­вое сообщество, вступление в Международный валютный фонд и группу Ми­рового банка требуют знания особенностей поведения на мировых валютных и кредитных рынках.

Цель курса:изучение основных элементов мировой ва­лютной системы и валютной системы Российской Федерации, а также мето­дов принятия решений по управлению валютно-кредитным риском и выбора оптимальных валютно-финансовых условий при осуществлении внешнеэко­номической деятельности.

В результате изучения дисциплины студенты должны знать:

· основные элементы мировой и национальных валютных систем, эволюцию валютной системы, принципы и недостатки ее функционирования в различные периоды;

· валютный курс как основную категорию валютно-финансовых отношений, виды валютного курса, факторы, влияющие на его величину, а также методику установления валютного курса российского рубля и его значе­ние для развития экономики страны;

· платежный баланс, характеристику его структуры и отдельных статей, методику составления платежного баланса, предложенную МВФ, тенденции изменения платежного баланса РФ за последние годы как в це­лом, так и по отдельным статьям;

· механизм функционирования рынков иностранных валют, цели главных
участников и основные финансовые инструменты, применяемые при работе на биржевом и межбанковских сегментах валютного рынка, особен­ности функционирования валютного рынка РФ;

· основные формы валютной политики, их преимущества и недостатки, мировой опыт применения валютной политики в современных условиях;

· вопросы валютной политики Российской Федерации, основные положения действующих нормативных документов, регулирующих осуществле­ние валютных операций на территории РФ, меры валютного контроля в области внешнеэкономических связей;

· основные формы и методы кредитования международной торговли, включая традиционные и новейшие методы банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности, обращение в международных расчетах векселя и чека;

· валютно-финансовые условия внешнеторговых контрактов, обеспечение исполнения платежных условий сделки, проблемы управления валютным и кредитным рисками.

В результате студенты должны уметь:

· применять на практике теоретические знания в области оценки влияния
изменений на мировых и национальном валютных рынках на валютно-финансовое положение как Российской Федерации в целом, так и на от­
дельных участников внешнеэкономических связей;

· выполнять требования государственного валютного регулирования и валютного контроля РФ при осуществлении внешнеэкономических операций;

· разрабатывать и выбирать оптимальные варианты валютно-финансовых
условий внешнеторговых контрактов.

Тематический план курса

Понятие валютной системы

Валютная система –форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными отношениями.

Валютная системапредставляет собой совокупность двух основных элементов валютного механизма и валютных отношений.

Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на национальном и международном уровнях.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают юридические и физические лица, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Международный валютный фонд.

Международный валютный фонд (МВФ)предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Он служит институциональной основой мировой валютной системы.

МВФ был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН (1-22 июля 1944 года) в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гэмпшир). Конференция приняла статьи Соглашения о МВФ, которые выполняют роль его устава. Этот документ вступил в силу 27 декабря 1945 года.

СССР принял участие в Бреттон-Вудсской конференции, однако в связи с «холодной войной» между Востоком и Западом не ратифицировал статьи Соглашения о МВФ. По той же причине в 50-х – 60-х годах из МВФ вышли Польша, Чехословакия и Куба.

Международный валютный фонд начал свою деятельность с марта 1947 года в качестве специализированного органа ООН. Его штаб-квартира расположена в Нью-Йорке. При создании МВФ было 39 стран-членов. В 1999 году число стран-членов увеличилось до 182. Россия стала членом МВФ с 1 июня 1992 года, остальные страны СНГ и Балтии – на протяжении периода с апреля по сентябрь 1992 года.

Структура органов управления. Совет управляющих – руководящий орган МВФ – состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и собирается ежегодно.

В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов, который предполагает. Что возможность стран-членов оказывать воздействие на деятельность фонда с помощью голосования определяется их долей капитала в МВФ. Такой порядок обеспечивает большинство голосов наиболее крупным государствам. Самым большим количеством голосов в МВФ обладают: США – более 19% (они могут налагать вето на ключевые решения Фонда, требующего максимального большинства в 85%), Германия – 6,3%, Япония – 6,3%, Великобритания – 5,1%, Франция – 5,1%, Россия – 2,8 %. Доля 15 стран-участниц Евросоюза – 30,3%.

Капитал и заемные ресурсы. МВФ устроен по принципу акционерного общества, т.е. его капитал складывается из взносов (в соответствии с установленными квотами) участников, размер которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СДР. Квота определяет следующее:

1. сумму подписки на капитал МВФ,

2. возможности использования ресурсов Фонда,

3. сумму, получаемых страной СДР при их очередном распределении,

4. количество голосов, которыми страна располагает в Фонде.

С 1947 по 1999 годы квоты пересматривались 11 раз. В результате повышения размеров квот и увеличения числа стран-членов капитал МВФ возрос с 7,7 млрд. в 1947 году до 212 млрд. СДР (около 297 млрд. долларов США). До 25 % квот оплачивается резервными активами (СДР и конвертируемыми валютами) и 75 % - национальной валютой. Квота России составляет 8,3 млрд. долларов США. Эти суммы валют и служат ресурсами для предоставления кредитов. Но реально в предоставлении кредитов участвуют не все валюты, а «свободно используемые». Поэтому капитала МВФ все время не хватает.

Кредитные механизмы. МВФ предоставляет в настоящее время кредиты в иностранной валюте странам-членам для двух целей:

1. покрытия дефицитов платежных балансов, т.е. практически для пополнения валютных резервов государственных финансовых органов и центральных банков

2. поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики, а значит – для финансирования бюджетных расходов правительства.

Страна, нуждающаяся в иностранной валюте, осуществляет покупку, или иначе заимствование, иностранной валюты или СДР в обмен на эквивалентную сумму в своей собственной валюте, которая зачисляется на счет в МВФ в центральном банке данной страны. При разработке механизма Фонда предполагалось, что страны-члены будут предъявлять более или менее равномерный спрос на различные валюты, и поэтому их национальные валюты, поступающие в МВФ станут переходить от одной страны к другой. Таким образом, эти операции не должны были являться кредитными в строгом смысле этого слова. Отсюда утверждение о «кооперативном характере» МВФ, представление о нем как о своего роде пуле валют, постоянно циркулирующих между странами-членами.

На практике в Фонд обращаются с просьбами о предоставлении кредитов главным образом страны с неконвертируемыми и не используемыми в международных расчетах валютами. Вследствие этого МФВ, как правило, предоставляет валютные кредиты государствам-членам как бы «под залог» соответствующих сумм в национальных валютах. Поскольку на них нет спроса, они остаются в Фонде до их выкупа странами-эмитентами этих валют.

Кредитование Фондом стран-членов с помощью собственных ресурсов выглядит следующим образом.

Резервная доля. Первая порция иностранной валюты, которая страна может приобрести в МВФ, называется резервной долей. Она образует величину, равную 25% квоты страны. В пределах резервной доли страны-члены могут получать валютные средства в МВФ автоматически, по первому требованию.

Механизм кредитных долей. Средства в иностранной валюте, которые страны могут приобрести сверх резервной доли делятся на четыре «кредитные доли», или транши, составляющие по 25% квоты.

Доступ стран-членов к кредитным ресурсам МВФ в рамках кредитных долей ограничен определенными условиями. Фонд требует от страны, прибегающей к кредиту, выполнение определенных требований, при чем степень жесткости этих требований по мере перехода от одной к кредитной доли к другой постоянно нарастает. Обязательства страны-заемщицы, предусматривающие проведение ею соответствующих финансово-экономических мероприятий, фиксируются в «письме о намерениях» или «Меморандуме об экономической и финансовой политике», направляемых в МВФ.

Ход выполнения договоренностей страной-получательницей кредита контролируется путем проведения периодических обзоров с помощью оценки предусмотренных договоренностью специальных целевых «критериев реализации». Если МВФ сочтет, что страна использует кредит «в противоречии с целями Фонда», не выполняет взятых на себя обязательств, он может ограничить ее дальнейшее кредитование, отказать в предоставлении очередного транша. Таким образом, этот механизм позволяет оказывать экономическое давление на страны-заемщицы.

Кредиты МВФ. Всего за период 1947-1998 годы МВФ предоставил странам-членам кредиты на общую сумму 175,5 млрд. СДР (247 млрд. долларов США), а вместе с льготными займами наименее развитым странам – 263 млрд. долларов США.

Европейский валютный союз.

1 января 1999 года в рамках Европейского валютного союза был создан Европейский экономический и валютный союз и введена новая валюта для стран-членов ЕВС – евро, призванная постепенно заменить национальные валюты соответствующих стран-участниц: Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия и Франция. Кроме того, три страны – Великобритания, Дания и Швеция, хотя и соответствуют критерию слияния, но пока воздерживаются от вступления в ЕВС.

Основные этапы создания валютного союза:

· 1948 год – создана Организация европейского экономического сотрудничества (ОЕВС)

· 1955 год – заключено Европейское валютное соглашение

· 1957 год – подписан Римский договор об учреждении Европейского экономического сообщества.

· 1960 год – подписана конвенция о создании Европейской ассоциации свободной торговли (ЕАСТ)

· 1969 год – официально объявлено о планах создания Европейского валютного союза (ЕВС)

· 1979 год – учреждена межбанковская денежная единица стран-членов ЕЭС – ЭКЮ

· 1988 год – в рамках Совета Европы образован комитет по ЕВС

· 1991 год – заключено Маахстрихтское соглашение о создании ЕВС

· 1992 год – подписано соглашение о Европейском экономическом пространстве

· 1994 год – учрежден Европейский валютный институт

· 1995 год – будущая денежная единица стран-участниц ЕВС получила название «евро»

· 1996 год – уточнена программа ввода евро в обращение

· 1998 год – обнародован список стран, которые с 1999 года войдут в ЕВС

· 1998 год – объявлены предварительные курсы национальных валют стран-участниц ЕВС по отношению к евро

· 1998 год – создан Европейский центральный банк

· 1999 год – начало безналичных расчетов в евро

· 2002 год – начало наличных расчетов в евро и прекращение хождения национальных валют стран-участниц ЕВС

Валютная политика

Валютная политика – это комплекс действий государства по регулированию платежного баланса с целью защиты национальных резервов международных платежных средств и стабилизации курса валюты.

Проводимая той или иной страной валютная политика оказывает воздействие на соотношение цен в национальной валюте на товары, реализуемые на внешних и внутренних рынках страны. В свою очередь, элементы и формы ее возникают на фоне таких факторов, как: эволюция мирового хозяйства, экономическое положение страны и расстановка сил на мировой арене. Экономическая природа валютной политики страны понимается в историческом аспекте, поскольку приоритетными становятся те или иные конкурентные задачи, как то: валютные ограничения, либерализация валютных операций, предотвращение валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации.

Валютная политика состоит из следующих элементов:

§ регулирование валютного курса

§ управление официальными валютными резервами

§ валютное регулирование и валютный контроль

§ сотрудничество с международными финансовыми организациями в валютной сфере.

А. Счет текущих операций

Экспорт товаров

Импорт товаров

Торговый баланс

Услуги

Баланс товаров и услуг

Доходы

Текущие трансферты

С. Ошибки и пропуски

Полный баланс

Д. Резервы и связанные статьи

Резервные активы

Использование кредитов и займов фонда

Чрезвычайное финансирование

Валютный курс и котировки

Валютный курспредставляет собой цену национальной валюты, выраженную в иностранной валюте. Валютный курс оказывает огромное влияние на валютно-обменные операции, международную торговлю и инвестиции – словом, все то, что связывает национальную экономику с общемировым рынком.

Способ публикации валютного курса называется валютной котировкой.Валютная котировка объединяет две стороны:

- валюту базовую или товар (торгуемую валюту)

- валюту котировки или цену.

Например:

1 доллар США = 0,7863 евро

(базовая валюта) (валюта котировки)

Виды котировок.Котировка курсов бывает прямой и косвенной.

Прямая котировка – выражение валютного курса через определенное количество единиц иностранной валюты. Например, 1 доллар США продавался 27 октября 2008 года за 27,0596 рублей.

Косвенная (обратная, девизная) котировка – выражение валютного курса единицы иностранной валюты через определенное количество единиц национальной валюты. Используется в Великобритании – так, 1 английский фунт стоит 1,64 доллара США.

Курсы продавцов и покупателей

На валютном рынке банки котируют валютные курсы с использованием двух сторон: курс покупки (bid rate – BR) и курс продажи (offer rate – OR). Разница этих курсов представляет собой прибыль банка по конверсионным операциям. Относительная разница этих курсов называется спрэдом (spread), или валютной маржой.

Spread = (OR-BR)/BR*100%.

Основные варианты осуществления курсовой политики:

§ «свободно плавающие» валютные курсы,

§ регулируемое «плавание» валют,

§ постоянно фиксированные курсы

«Свободно плавающие» валютные курсы обычно используются в странах с развитой рыночной экономикой и высоким уровнем дохода. Для успешного применения «плавающего» курса, необходимы экономическая и политическая стабильность государства, незначительные темпы инфляции.

«Регулируемое плавание» валют означает, что вмешательство государства незначительно и предпринимается для сглаживания резких краткосрочных (иногда среднесрочных) колебаний. Регулируемое «плавание» требует значительных резервов валюты у государства и материальной базы для прогнозирования курса, приводит к колоссальным потерям для государства.

Используется в странах с переходной экономикой, например, таких как Мексика, Южная Корея, Таиланд, Польша, Венгрия, Чехия.

Постоянно фиксированные курсыпредпочтительны при внутренних кризисных ситуациях в нестабильной экономике. Этот вариант валютной политики обеспечивает более низкие темпы инфляции.

Расчетные виды валютного курса:

1. Номинальный валютныйкурс – курс между двумя валютами, цена единицы национальной валюты, выраженная в единицах иностранной.

где Еn - номинальный валютный курс, Cf - иностранная валюта, Cd - национальная валюта.

2. Реальный валютный курс - номинальный валютный курс, пересчитанный с учетом изменения уровня цен в своей стране и в той стране, к валюте которой котируется национальная валюта.

где Er - реальный валютный курс, Еn - номинальный валютный курс, Pf - индекс цен зарубежной страны, Pd - индекс цен своей страны.

3. Номинальный эффективный валютный курс - индекс валютного курса, рассчитанный как соотношение между национальной валютой и валютами других стран, взвешенными в соответствии с удельным весом этих стран в валютных операциях данной страны.

4. Реальный эффективный валютный курс - номинальный эффективный валютный курс с поправкой на изменение уровня цен или других показателей издержек производства, показывающий динамику реального валютного курса данной страны к валютам стран – основных торговых партнеров.

где - реальный эффективный валютный курс, i - страна-торговый партнер, Pr - индекс реального валютного курса текущего года по сравнению с базовым годом каждой страны - торгового партнера, Wi - удельный вес каждой страны в торговом обороте данной страны с теми странами, которые считаются главными торговымипартнерами.

Конверсионные операции

Конверсионные операциипредставляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличной и безналичной валюты другой страны.

Конверсионные операции делятся на две группы:

1. Текущие конверсионные операции (сделки с немедленной поставкой, кассовые), или операции типа спот.

2. Форвардные, или срочные конверсионные операции.

Различия между двумя группами конверсионных операций заключается в дате валютирования.При заключении любой сделки различают две даты:

- дата заключения сделки

- дата исполнения сделки, т.е. физическое перемещение средств, которое называется датой валютирования.

Для текущих конверсионных операций дата валютирования отстоит от даты заключения сделки не далее, чем на 2-ой рабочий день.

Операции своп

Разновидностью валютной сделки, сочетающей наличную и срочную операции, являются сделки своп.

Своп — это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. При этом договариваются о встречных платежах два партнера. По операциям: своп наличная сделка осуществляется по курсу спот, который в контрсделке корректируется с учетом дисконта в зависимости от динамики валютного курса. При этом клиент экономит на марже — разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции своп удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), Временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса.

Операции своп используются для:

• совершения коммерческих сделок: банк продает иностранную валюту на условиях немедленной поставки и одновременно покупает ее на срок. При этом возможен убыток на курсовой разнице, но в итоге банк получает прибыль, предоставляя в кредит национальную валюту;

• приобретения банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных авуаров;

• взаимного межбанковского кредитования в двух валютах.

Хеджирование валютных рисков

Срочные валютные сделки часто не связаны с внешнеторговыми операциями и в конечном счете определяются процессами валютного (игра на изменение валютного курса) и процентного (игра на изменение процентных ставок) арбитража.

Участники валютного рынка осуществляют эти операции либо в чисто спекулятивных целях, либо в целях страхования валютных рисков. Страхование, или хеджирование валютных рисков, обусловленных изменением валютных курсов, направлено на закрытие открытых валютных позиций в иностранных валютах. При спекуляции участники валютного рынка осознанно принимают на себя валютный риск, открывая длинную или короткую позицию в иностранной валюте с целью извлечения дополнительной прибыли.

Использование срочных сделок для покрытия валютного риска при совершении коммерческих операций приобрело широкое распространение с конца 60-х — начала 70-х годов в условиях кризиса Бреттон-Вудсской валютной системы и перехода к плавающим валютным курсам, нестабильности валютных рынков.

Для страхования поступлений и платежей от валютного риска клиенты заключают срочные валютные сделки с банками:

1) аутрайт — с условием фиксации курса, суммы и даты поставки валюты. Эти сделки получили наибольшее распространение в развитых странах;

2) на условиях опциона — с нефиксированной датой поставки валюты.

Субъекты валютного права

- физические лица, юридические лица,

- резиденты и нерезиденты,

- органы валютного регулирования, органы валютного контроля, агенты валютного контроля,

- уполномоченные банки, которые являются особыми субъектами валютных правоотношений.

Уполномоченные банки – кредитные организации, имеющие право на основании лицензии Банка России осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте.

К резидентам в валютном законодательстве Российской Федерации относятся:

1) физические лица, являющиеся гражданами РФ, за исключением граждан РФ, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

2) постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством РФ, иностранные граждане и лица без гражданства;

3) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ;

4) находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов – юридических лиц;

5) дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами территории РФ, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях;

6) Российская Федерация, субъекты РФ, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами.

К нерезидентам в законодательстве отнесены следующие категории:

1) физические лица, не являющиеся резидентами в соответствии с подпунктами 1) и 2) из определения резидентов;

2) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;

3) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;

4) аккредитованные в РФ дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

5) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в РФ;

6) находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов, указанных в подпунктах 2) и 3);

7) иные лица, не являющиеся резидентами.

Объекты валютного права

К объектам валютного права относятся:

- валютные ценности,

- валютные операции,

Валютными ценностями в соответствии с валютным законодательством являются:

1) иностранная валюта – это денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; и средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

2) внешние ценные бумаги – это ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с настоящим Федеральным законом к внутренним ценным бумагам.

Внутренние ценные бумаги – это эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации и иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации, выпущенные на территории Российской Федерации.

Валютными операциями в соответствии с законодательством Российской Федерации считаются:

1. приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

2. приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

3. приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

4. ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;

5. перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;

6. перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ.

Депозитно-ссудные операции

Депозитные валютные операциипредставляют собой операции по привлечению банками в депозиты (вклады) средств в иностранной валюте, а также средств нерезидентов в рублях.

Подразделяются депозиты на депозиты до востребования и срочные. Дата начала депозита, т. е. дата поступления средств на счет заемщика, называется датой валютирования. Дата окончания (погашения) депозита (maturity date) — дата возврата банком средств, помещенных в депозит. Датами валютирования и датами окончания депозита являются только рабочие дни.

Валютные депозитные операции делятся на клиентские — операции с клиентами (главным образом, экспортерами и импортерами) и межбанковские — операции с другими банками. Цели проведения депозитных операций — регулирование краткосрочной ликвидности банка и клиентов, получение прибыли, осуществление международных расчетов.

Юридическим лицам-резидентам параллельно открываются уполномоченным банком два валютных счета: текущий и транзитный. На транзитный счет зачисляются в полном объеме поступления в иностранной валюте, в том числе и не подлежащие обязательной продаже; на текущий счет средства, остающиеся в распоряжении юридического лица после обязательной продажи экспортной выручки (на сегодняшний день размер обязательной продажи экспортной выручки равен 0%).

Физическим лицам-резидентам (как и нерезидентам) уполномоченные банки могут открывать текущие счета и срочные депозиты в иностранной валюте.

Юридические лица-нерезиденты могут открывать в уполномоченных банках счета в иностранной валюте. Кроме того, нерезиденты (как юридические, так и физические лица) могут открывать в уполномоченных банках рублевые счета.

Межбанковские депозиты в иностранной валюте делятся на привлеченные (deposit taken) и размещенные (deposit given, deposit lend). Существование межбанковских депозитов обусловило деление депозитных операций на пассивные (по привлечению средств в депозиты) и активные (по размещению временно свободных ресурсов одних банков в других). Самая распространенная активная депозитная операция — внесение средств на корреспондентские счета, которые служат основой международных расчетов.

Экспортно-импортные операции

Импорт товара - ввоз товара на таможенную территорию Российской Федерации без обязательства об обратном вывозе.

Экспорт товара - вывоз товара с таможенной территории Российской Федерации без обязательства об обратном ввозе.

Оформление паспорта сделки резидентом РФ

В соответствии со ст. 20 Федерального закона № 173-ФЗ при осуществлении экспортно-импортных операций резидент обязан открыть Паспорт сделки.

Порядок оформления Паспорта сделки регламентирует Инструкция Банка России от 15.06.2004 N 117-И.

Паспорт сделки - это документ валютного регулирования и одновременно валютного контроля, оформляемый экспортером товаров - резидентом Российской Федерации в уполномоченном банке и содержащий сведения о внешнеэкономической сделке, необходимые для осуществления контроля.

Паспорт сделки оформляется:

1) на валютные операции между резидентом и нерезидентом, заключающиеся в осуществлении расчетов за вывозимые с таможенной территории РФ или ввозимые на таможенную территорию РФ товары по внешнеторговому договору, а также выполняемые работы, оказываемые услуги, передаваемую информацию и результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них, по внешнеторговому договору (контракту), заключенному между резидентом (юридическим лицом и физическим лицом - индивидуальным предпринимателем) и нерезидентом;

2) при предоставлении резидентами займов в иностранной валюте и в валюте РФ нерезидентам, а также при получении резидентами кредитов и займов в иностранной валюте и в валюте РФ от нерезидентов по кредитному договору.

В Приложении к Инструкции № 117-И приведена единая форма Паспорта сделки.

Резидент по каждому внешнеторговому договору (контракту) оформляет один паспорт сделки в одном банке.

Для оформления ПС резидент представляет в банк ПС в срок не позднее осуществления первой валютной операции либо иного исполнения обязательств по внешнеторговому договору следующие документы:

- два экземпляра ПС;

- контракт, являющийся основанием для проведения по нему валютных операций;

- иные документы, указанные в п. 4 ст. 23 Закона N 173-ФЗ, необходимые для оформления ПС.

Вексель

Вексель –это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее право его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы.

Вексель – это орудие кредита. Посредством векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар или предоставленные услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит. С помощью векселя оформляются отношения между экспортерами, импортерами и обслуживающими их банками.

Вексель обладает следующими особенностями:

1. Вексель – безусловное обязательство, т.к. приказ трассанта переводного векселя и обязательство векселедателя простого векселя не могут быть ограничены никакими условиями.

2. Вексельное обязательство носит абстрактный характер: в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основания его выдачи. Поэтому добросовестному держателю векселя, как правило, не могут быть противопоставлены выражения, вытекающие из того договора (сделки), который лежит в основе выдачи или переуступки векселя.

3. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Во внешней торговле встречаются векселя простыеипереводные.

Простой вексельвыписывается и подписывается должником и представляет собой обязательство должника уплатить в указанный срок обозначенную сумму о