Валютный риск и открытая валютная позиция

Валютный рисксвязан с опасностью понесения банком потерь в результате изменения валютного курса. Ключевым понятием управления и регулирования валютного риска является валютная позиция.

Валютная позиция— соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте.

Различают закрытую валютную позицию (при равенстве) и открытую (при несовпадении сумм проданной и купленной иностранной валюты). Валютный риск связан с имеющейся в банке открытой валютной позицией. Если обязательства превышают требования, валютная позиция считается короткой; если требования по купленной валюте превышают обязательства по ее продаже, возникает длинная валютная позиция.

С целью ограничения валютного риска при расчете валютной позиции Центральный банк РФ устанавливает для банков лимиты открытой валютной позиции. Суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20 % собственных средств (капитала) банка. Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция по отдельным иностранным валютам и драгоценным металлам, а также балансирующая позиция в рублях не должна превышать 10 % собственных средств (капитала) банка.

Тема 6. Государственное регулирование и государственный контроль валютно-кредитных отношений в РФ. Валютная политика РФ.

Вид нормативных актов Банка России

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) одной из функций Банка России является организация и осуществление валютного регулирования и валютного контроля. Для выполнения указанных функций Банк России издает нормативные акты по вопросам, отнесенным к его компетенции.

Нормативные акты, обязательны для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. Нормативные акты Банка России должны быть зарегистрированы в порядке, установленном для государственной регистрации нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти.

Нормативные акты Банка России не могут противоречить федеральным законам. Нормативные акты Банка России не имеют обратной силы.

Не являются нормативными актами Банка России следующие акты Банка России:

1. распорядительные акты,

2. акты толкования нормативных актов Банка России и (или) иных правовых актов Российской Федерации в сфере компетентности Банка России, если правомочие по толкованию указанных нормативных правовых актов непосредственно предоставлено Банку России,

3. акты, содержащие исключительно технические форматы и иные технические требования.

Нормативные акты Банка России издаются в следующих формах: указания, положения, инструкции.

Нормативные акты принимаются в форме указаний, если их содержанием является установление отдельных правил по вопросам, отнесенным к компетенции Банка России.

Нормативные акты Банка России принимаются в виде указаний об изменении и дополнении действующего нормативного акта Банка России, если содержат положения об изменении отдельных положений действующего нормативного акта Банка России и (или) о дополнении нормативного акта Банка России.

Нормативные акты Банка России принимаются в виде указаний об отмене действующего нормативного акта Банка России, если ими отменяется действующий акт Банка России в целом.

Нормативные акты принимаются в виде положений, если их основным содержанием является установление системно связанных между собой правил по вопросам, отнесенным к компетенции Банка России.

Нормативные акты Банка России принимаются в виде инструкций, если их основным содержанием является определение порядка применения положений Федеральных законов, иных нормативных правовых актов по вопросам компетенции Банка России (в том числе указаний и положений Банка России).

Нормативные акты подписываются Председателем Банка России или замещающему его лицу из числа членов Совета директоров, в случае если это право делегировано последнему Председателем Банка России.

Субъекты и объекты валютного законодательства Российской Федерации

Определение субъектов и объектов валютного законодательства относится к тем основным понятиям, которые определены в статье 1 Федерального закона от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Субъекты валютного права

- физические лица, юридические лица,

- резиденты и нерезиденты,

- органы валютного регулирования, органы валютного контроля, агенты валютного контроля,

- уполномоченные банки, которые являются особыми субъектами валютных правоотношений.

Уполномоченные банки – кредитные организации, имеющие право на основании лицензии Банка России осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте.

К резидентам в валютном законодательстве Российской Федерации относятся:

1) физические лица, являющиеся гражданами РФ, за исключением граждан РФ, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

2) постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством РФ, иностранные граждане и лица без гражданства;

3) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ;

4) находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов – юридических лиц;

5) дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами территории РФ, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях;

6) Российская Федерация, субъекты РФ, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами.

К нерезидентам в законодательстве отнесены следующие категории:

1) физические лица, не являющиеся резидентами в соответствии с подпунктами 1) и 2) из определения резидентов;

2) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;

3) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;

4) аккредитованные в РФ дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

5) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в РФ;

6) находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов, указанных в подпунктах 2) и 3);

7) иные лица, не являющиеся резидентами.

Объекты валютного права

К объектам валютного права относятся:

- валютные ценности,

- валютные операции,

Валютными ценностями в соответствии с валютным законодательством являются:

1) иностранная валюта – это денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки; и средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

2) внешние ценные бумаги – это ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с настоящим Федеральным законом к внутренним ценным бумагам.

Внутренние ценные бумаги – это эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации и иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации, выпущенные на территории Российской Федерации.

Валютными операциями в соответствии с законодательством Российской Федерации считаются:

1. приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

2. приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

3. приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

4. ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;

5. перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;

6. перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории РФ, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории РФ.