Тема 12. Кредитный рынок и кредитная система.

ИТЗ

Анализ Динамики предоставленных кредитов МиСБ.

Из вышеприведенной таблицы видно, что в основном Банками выдерживаются темпы значительного увеличения кредитования СМП в суммарном выражении.

По итогам 2009 года, суммарный оборот МСБ превысил 19,2 трлн. рублей. Объем выданных кредитов малым и средним предприятиям показал положительную динамику и поднялся до уровня в 2,62 трлн. рублей . По данным Федеральной службы государственной статистики доля произведенной добавленной стоимости предприятиями МСБ составила в 2009 году ― 22,5 %. Число зарегистрированных предприятий МСБ составило 1617,6 тыс., а средняя сумма кредита предприятиям МСБ равнялась 2,9 млн. рублей.

В 2010 году суммарный оборот увеличился по отношению к 2009 году на 18,2 % и составил 25,26 трлн. рублей. Портфель кредитов МСБ вырос на 22 % до 3,2 трлн. рублей, По темпам прироста кредитование МСБ вновь оставило позади корпоративное кредитование и розницу (рост портфелей на 10 % и 14 % соответственно) [1]. В 2010 году было зарегистрировано 1 669,439 тыс. предприятий МСБ, которые составили 23 % в общем объеме ВВП. Средняя сумма кредита составляла 3,2 млн. рублей [9].

Спрос на кредиты МСБ увеличивается вслед за снижением ставок по кредитам и ростом оптимизма предпринимателей. По оценке «Эксперта РА», ставка по кредитам МСБ в 2010 году снизилась с 16,7 % до 14,2 % на фоне роста инфляции к концу прошлого 2011 года до 8,8 %

По итогам 2011 года портфели кредитов, выданных банками малому МСБ, не только набрали вес, но и улучшили свое качество. Эксперты прогнозируют дальнейшую положительную динамику этого рынка, но считают, что темпы прироста несколько снизятся.

В 2011 году было активное наращивание портфелей кредитов малому и среднему бизнесу (МСБ), хотя, по экспертным оценкам, в сравнении с другими сегментами кредитного рынка оно происходило менее динамично. В общем объеме задолженности в банковской системе доля задолженности малых и средних компаний по кредитам за год уменьшилась с 22 % до 20 % и составила 2,9 трлн. Рублей.

Федеральной службой государственной статистики в 2011 году проводилось сплошное статистическое наблюдение за деятельностью субъектов малого и среднего бизнеса, по результатам которого ежегодные обороты малого и среднего бизнеса в России составили 30,8 трлн. рублей, а число предприятий МСБ составило 1654,7 млн. рублей. Доля выпуска продукции МСБ составила 27 % ВВП.

Рост доли МСБ в объеме ВВП свидетельствует об увеличении рынка малых и средних предприятий, а следовательно, и о рынке кредитования. За последние три года доля произведенной добавочной стоимости предприятий МСБ увеличивалась в среднем на 2,25 %, исходя их этих данных, мы можем предположить, что к концу 2012 года она составит 29,25 %, а в 2013 году 31,5 %.

Валютная структура кредитов МиСБ.

На схеме видно, что большую долю кредитов, предоставленных малому и среднему бизнесу, составляют рублевые кредиты, 86-88%. Долю в ~10% кредиты малому и среднему бизнесу в долларах. Около 4% кредиты индивидуальным предпринимателям в рублях и меньше 1% в долларах.

Объёмы задолженностей и просроченных кредитов.

Рост рынка кредитования МСБ происходит на фоне ухудшающегося качества портфеля кредитов малым и средним предприятиям. В течение всего 1 полугодия 2010 года доля просроченной задолженности в портфеле МСБ устойчиво возрастала, достигнув по состоянию на 1.06.2010 уровня в 9%. После апреля 2011, началось постепенное снижение просроченных задолженностей МиСБ, наблюдается нисходящий тренд.

Текущую динамику просроченной задолженности могут частично определять долгосрочные кредиты, выданные в докризисный период. Значительная часть вновь выдаваемых кредитов имеет очень малый срок оборачиваемости, а потому слабо отражается на величине кредитного портфеля.

Заключение.

Несомненно, развитие кредитного рынка для малых и средних предприятий приведет к бурному росту данного сектора экономики в общем объеме ВВП в России. В преодоление кредитных барьеров для бизнеса основную роль должно играть государство, оно должно взращивать малый и средний бизнес как один из основных будущих субъектов формирования ВВП страны. По комментариям многих банкиров, 2011 год стал самым продуктивным в плане государственной поддержки кредитов для малого и среднего бизнеса, это означает, что государство выбрала путь который, по которому будет наращивать эту поддержку. Это повлияет на снижение процентных ставок, облегчение условий для выдачи кредита МиСБ.

Тема 12. Кредитный рынок и кредитная система.

Ключевые слова:

Кредитный рынок – ясности в определении нет, но это часть финансового рынка, образующая рынок ссудного капитала; включает денежный рынок, рынок долгосрочных кредитов, рынок финансовых посредников. Также это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности.

Денежный рынок - особая сфера рынка ссудных капиталов, характеризующаяся предоставлением капиталов в ссуду на краткие сроки.

Финансовый рынок - совокупность рыночных форм торговли финансовыми активами: иностранной валютой, ценными бумагами, кредитами, депозитами, производными финансовыми инструментами.

Рынок ссудных капиталов - система экономических отношений, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудный капитал и его перераспределение между участниками процесса воспроизводства. По функциональному назначению рынок ссудных капиталов подразделяется на денежный рынок (краткосрочный), обслуживающий преимущественно движение оборотного капитала, и рынок капиталов, обеспечивающий функционирование и возможности расширения основного капитала.

Финансовое посредничество - деятельность, при которой финансовые посредники получают капиталы у кредиторов и преобразуют их для удовлетворения потребностей заемщиков.

Финансовый институт - организация, участвующая в финансово-кредитной системе, как то: банк, страховая компания, инвестиционный фонд (инвестиционная компания), пенсионный фонд, взаимный фонд и др.

Источники кредитных ресурсов – денежные средства, образующиеся в ходе кругооборота денежного капитала.

1 вопрос. Понятие кредитного рынка и его субъекты.

Кредитный рынок - сфера рыночных отношений, в которой происходит аккумулирование, распределение и перераспределение кредитных ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности и эффективности общественного воспроизводства. Движение денежных потоков на кредитном рынке осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

§ Центральным банком и коммерческими банками;

§ коммерческими банками (друг с другом);

§ коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами

§ российскими и зарубежными банками.

Кредитный рынок можно назвать одним из крупнейших элементов в структуре финансового рынка, поскольку именно институт кредитования можно назвать основным «винтиком» в экономическом механизме.

Субъекты кредитного рынка делятся на три категории, а именно: кредиторы, заемщики и гаранты. Хотя последняя категория спорна, и иногда выделяют лишь первые две, как основных субъектов. Кредитор – это лицо, имеющее собственные и мобилизованные ресурсы, а также привлеченные средства, на основании которых он предоставляет кредит. Заемщиком может выступать абсолютно любое лицо, которому предоставляется ссуда на условиях срочности, возвратности и платности. Что же касается гарантов, то ними практически всегда выступают банки, так как они осуществляют деятельность по привлечению, размещению и использованию денежных средств на профессиональной основе. Но могут быть гарантами и иные кредитные учреждения, в сферу деятельности которых входит и предоставление кредитных услуг.

2 вопрос. Функциональная структура кредитного рынка (спрос и предложение).

Рынок – это общественная форма распределения ресурсов. Кредитный рынок перераспределяет свободные денежные ресурсы.

Функциями выступают:

1. аккумуляция свободных денежных средств и формирование совокупного предложения

2. распределение денежных средств в соответствии с потребностями экономики

3. формирование рыночной ставки %

Откуда берутся свободные денежные средства? – из-за особенностей кругооборота денежного капитала.

Совокупный спрос- заявки на кредит.

3 вопрос. Ссудный процент и факторы, на него влияющие.

Ставка ссудного процента – есть цена, уплачиваемая за использование денег в кредит. Более точно, ставка ссудного процента – это количество денег, которое требуется уплатить за использование одной денежной единицы в год. Ссудный процент обычно рассматривается как процент от количества занятых денег. Норма ссудного процента – есть отношение суммы годового дохода, получаемого банком и суммой капитала, отданного в ссуду.

От каких факторов зависит ставка ссудного процента?

ü Риск. Определенное значение имеет разная степень риска за ссуду. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больше ссудный процент будет взимать банк, чтобы компенсировать этот риск.

ü Срочность. Срок, на который выдается ссуда, также влияет на ставку процента. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды обычно выдаются по ставкам процента более высоким, чем краткосрочные, потому что кредиторы долгосрочной ссуды испытывают определенные сложности и могут понести ущерб из-за отказа от альтернативного использования денег в течении длительного периода времени.

ü Размер ссуды. При данных двух ссуд равной срочности и риска ставка ссудного процента обычно более высокая на меньшую из двух. Это происходит потому, что административные расходы крупной и мелкой ссуды приблизительно равны в абсолютном выражении.

ü Налогообложение. Поскольку кредиторы заинтересованы в получении ставки процента после выплаты налогов, то органы власти рынка могут выплачивать более низкие ставки процента. Так, кредитор, имеющий высокий доход, может отдать предпочтение 7 % ставке ссудного процента не на облагаемую налогом муниципальную облигацию, а не 9 %-ой ставке ссудного процента на облагаемую налогом иную облигацию.

ü Ограничение условий конкуренции на рынке также влияет на ставку ссудного процента. Банк в небольшом городке, монополизирующий местный денежный рынок, может взимать высокие ставки ссудного процента с клиентов и наоборот.

4 вопрос. Институциональная структура кредитного рынка. ВОТ ТУТ Я НЕ ЗНАЮ, ЧТО КОНКРЕТНО ПИСАТЬ, ИБО НА ЛЕКЦИИ ОНА КАК-ТО ЭТО В СХЕМЕ ОБЪЯСНЯЛА, В УЧЕБНИКЕ НИЧЕГО НЕТ, В ИНТЕРНЕТЕ ТОЛЬКО ТО,ЧТО НИЖЕ Я ВСТАВИЛА… ЧТО ИМЕННО ОНА ХОЧЕТ В ЭТОМ ВОПРОСЕ УСЛЫШАТЬ-Я НЕ ИМЕЮ ПРЕДСТАВЛЕНИЯL

Институциональная структура включает в себя:

a. Коммерческие банки

b. Небанковские кредитные организации

Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него. Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно-монополистического капитализма. Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы. Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала. Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония. Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте. Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

Ø обслуживание товарного обращения через кредит;

Ø аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

Ø трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

Ø обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

5 вопрос. Понятие и структура кредитной системы.

Кредитная система – это совокупность элементов, которая призвана реализовать свойства, характерные для кредита. Кредит в кредитной системе выступает рядовым элементом, его сущность определяет действие всех других элементов данной системы.

В широком смысле слова - это совокупность кредитных отношений, проявление различных форм и методов кредита, существующих в рамках государства.

В узком смысле слова - это сеть банков и других кредитно-финансовых учреждений, которые осуществляют мобилизацию свободных денежных средств и предоставление их в ссуду.

Структура кредитной системы:

1) Центральный Банк

2) Кредитные организации:

2.1) банки

2.2.) небанковские кредитные организации

В Российской Федерации кредитная система складывается из 2-х уровней: 1-уровень - Центральный банк РФ (Банк России); 2 -уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские, т.е. ко второму уровню отнесены банки и небанковские кредитные организации.

Отличие банков от небанковских коммерческих организаций – привлечением средств в депозиты могут заниматься только банки.

Главный метод у банка – депозитные услуги.

Чем отличается кредитная система в рыночной и централизованной экономиках? – механизмом перераспределения.

6 вопрос. Этапы развития кредитной системы России. (С ЕЁ ЛЕКЦИИ)

1 период с 1733 по 1860 гг.

2 период с 1860 по 1917 гг.

1 шаг: 1733 год – монетный двор получил право выдавать ссуды под залог.

1 период характеризуется монополией государства.

На этом этапе кредитная система состояла из центральных и местных источников выдачи ссуд, источником служили доходы казны.

1770 год - банки начали осуществлять депозитные операции

Финансовыми институтами выступали:

1. монетная контора

2. дворянский банк

3. государственный земельный банк

4. купеческий банк

5. медный банк

первые кредитные организации имели сословный характер

местные кредитные учреждения создавались для предоставления ссуд под более низкий %

· ссудная казна

· вдовья казна

· сохранная казна

· приказы общ. Призрения

1817 год – государственный коммерческий банк( кредиты, вклады, учёт векселей). Размеры вексельных ссуд определяли принадлежность купца к той или иной гильдии

Крымская война нанесла вред кредитной системе, произошло сокращение вкладов, также сокращение объема операций по учету векселей, уменьшение долгосрочных ипотечных кредитов

Это всё привело к тому, что нужно было снижать срочно ставки %

è ликвидация казенных банков

Начался новый период с того. Что в 1860 году формируется Государственный Банк Российской империи. С 1860 по 1890 гг – Гос Банк Рос Империи не был эмиссионным центром.

с 1895 года - реформа Витте, центральный эмиссионный институт, ЦБ – все виды банк операций

Банк Банков

В дореволюционной России кредитная система включала следующие группы банков:

- петербургские

- московские

- провинциальные

На 1 января 1913 года насчитывалось 45 акционерных коммерческих банков. Также в России действовали французские банки

1917 год – канун революции.

v Госуд Банк Росс Империи

v Акционерные и государств банки

v Сберегательные кассы

v Учреждения земского кредита

1917 – начало формирования централизованной плановой экономики

1 шагом стало национализация коммерческих банков, объединение их с Гос Б Росс Империи и с Народным Банком РСФСР

Были ликвидированы ипотечные банки

Однако. гражданская война à эмиссия денег!!!

1920 – упразднен Народный банк РСФСР

Нет денег –> не нужна и банковская система

1921 – Государственный банк РСФСР

Появляются банки – госуд., кооперативные, смешанные…

Появилась возможность развития банков!

1922 год (политика НЭПа) – создаются сберегательные кассы для обслуживания ( госуд трудовые сберегательные кассы)

Особенностями кредитной системы служили:

1. Доминирующая роль гос банков

2. Проведение единой госуд политики

3. Руководство банк системы осуществлял НАРКОМФИН

1932-34 гг – кредитная реформа

1 принцип – принцип централизованного управления кредитной системой

1 принцип – концентрация всех финансовых услуг в одном общенациональном банке

Шаги проявления 2х принципов:

v Был ликвидирован коммерческий кредит, в банках не было операций по учёту векселей

v Краткосрочное предложение осуществлялось только в учреждении гос банка

v Развитие системы безналичных банковских расчетов

v Перестройка банковского аппарата по функциональному признаку

v Структура кредитной системы соответствовала струк системы гос-ва

ОДЗ 12.1 Раскройте понятия «денежный рынок», «финансовый рынок», «кредитный рынок», охарактеризуйте их особенности и взаимосвязь.

Понятие раскрыты в начале файла, если не лень, пролистайте!!!

Взаимодействие денег и кредита проявляется в том. Что с помощью кредита ( через рынок кредитных ресурсов) деньги «перебрасываются» из одной сферы рынка в другие. В то же время кредитный рынок пополняется за счет денег, находящихся в других его сферах.

ОДЗ 12.2. Охарактеризуйте структуру кредитного рынка со стороны спроса и со стороны предложения (начертите схему)

См. вопрос 2 !!!

ОДЗ 12.3. Объясните что такое «финансовое посредничество».

Самая важная функция финансовых посредников состоит в том, что они приводят активы в соответствии с запросами потребителя. Также они выполняют ключевую макроэкономическую функцию – функцию создания депозитов.

Процесс финансового посредничества упрощенно может быть представлен в виде схемы

Финансовые посредники – институты, которые осуществляют связь между кредиторами и заёмщиками, занимая средства у кредиторов и предоставляя их заемщикам.

ОДЗ 12.4. Проанализируйте особенности функционирования кредитной системы в условиях рыночной экономики и в условиях централизованной плановой экономики.

При централизованном планировании существовала централизованная банковская система. Банк был монополистом, который осуществлял контроль за выполнением плановых заданий. Не было бирж, операций с ценными бумагами, за исключением займов и облигаций. Однако расчеты производились как наличными, так и безналичными способами. Для безналичных расчетов Госбанк открывал счета. Однако, все равно система безналичных расчетов отличалась до перехода к рыночной экономике: за каждым клиентом закрепляли банк, не спрашивая клиента. Сейчас, в условиях рыночнойэкономики выбор банка – свободный выбор каждого из нас.

ИТЗ