Главная Случайная страница


Категории:

ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника






Структура раздела денежных потоков от инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность Приток (отток) денежных средств
Поступления от продажи основных средств и НМА  
Приобретение основных средств - 10000
Приобретение векселей  
Приобретение нематериальных активов  
Приобретение финансовых активов  
Поступления от продажи финансовых активов, удерживаемых для продажи  
Предоставленные займы  
Возврат займов  
Поступления от продажи векселей  
Полученные проценты  
Полученные дивиденды  
Предоплаты за долгосрочные активы  
Денежные потоки от инвестиционной деятельности - 10000

Структура раздела денежных потоков от финансовой деятельности

Финансовая деятельность Приток (отток) денежных средств
Получение кредитов + 10000
Выпуск облигаций  
Выплата кредитов  
Взнос акционера в капитал  
Дивиденды выплаченные  
Обязательства по финансовой аренде  
Денежные потоки от финансовой деятельности + 10000

 

Сравним данный остаток с остатком по сч. 51 и с остатком, полученным в Кэш-фло (прямой способ).

Данная задача решена правильно, т.к. остаток счета № 51 и Кэш-фло (прямой способ и косвенный способ) одинаков и равен 5684 руб.

Задача № 12

Выполните самостоятельно

Условие:

Операции организации за 2014 г.:

1) Приобретено в начале года оборудование на сумму 20000 тыс. руб., в т.ч. НДС 18%, со сроком полезного использования 7 лет;

2) Продано продукции на 25000 тыс. руб., в т.ч. НДС;

3) Закуплено сырья для производства на сумму 2400 тыс. руб., в т.ч. НДС 18%. Закупка включала создание запаса в размере 20% от годового объема;

4) Для покупки оборудования взят кредит на сумму 20000 тыс. руб. под 15%. Основная сумма долга не выплачивалась, а проценты по кредиту были выплачены;

5) Выплачена заработная плата персоналу в размере 1100 тыс. руб.;

6) Потрачено на организацию продаж 850 тыс. руб.;

7) по окончанию периода оплачены все налоги.

Необходимо:

На основании задачи № 2 (Лабораторная работа № 1) составить Кэш-фло косвенным способом на 31.12.09г.

 

 

Задача № 13

Условие:

Операции организации в 2015 г.:

1) Приобретено оборудование (станки) на сумму 18500 тыс. руб., в т.ч. НДС, со сроком полезного использования 7 лет;

2) Приобретен товарный знак на сумму 30000 тыс. руб., в т.ч. НДС, со сроком полезного использования 10 лет;

3) Куплен склад стоимостью 10000 тыс. руб., в т.ч. НДС, со сроком полезного использования 5 лет;

4) Взят долгосрочный кредит на сумму 90000 тыс. руб. под 15% годовых;

5) Начато строительство здания и на 31.12.2015 г. строительство не закончено. Затраченная сумма на строительство (балансовая стоимость) на 31.12.15 составляет 105000 тыс. руб., в т.ч. НДС;

6) Расходы на оплату труда производственного персонала составили 5000 тыс. руб.;

7) Оплата аудиторских услуг в размере 1000 тыс. руб., в т.ч. НДС;

8) Рекламные расходы составили 1800 тыс. руб., в т.ч. НДС;

9) Доходы от продаж составили 170000 тыс. руб., в т.ч. НДС.

 

Необходимо:

На основании задачи № 3 (Лабораторная работа № 1) составить кэш-фло косвенным способом на 31.12.15г.

Решение:

Структура раздела денежных потоков от операционной деятельности (косвенный метод)

Операционная деятельность Приток (отток) денежных средств
Чистая прибыль (убыток) + 91750,4
Корректировки по неденежным операциям:  
Амортизация основных средств и НМА + 6477
Убыток от выбытия основных средств и НМА  
Убыток от обесценения ОС и НМА  
Затраты по процентам + 13500
Доход по процентам  
Прибыль от выбытия инвестиций  
Затраты по налогу на прибыль + 22938
Прибыль (убыток) от переоценки валюты  
Списание безнадежных долгов  
Доходы по дивидендам  
Изменения в резервах  
Операционная прибыль до изменения в оборотных активах + 134665,4
Изменение в запасах  
Изменение в дебиторской задолженности  
Изменение в кредиторской задолженности  
Денежные потоки от операционной деятельности до уплаты налогов и процентов + 134665,4
Проценты уплаченные - 13500
Налог на прибыль уплаченный - 22938
Денежные потоки от операционной деятельности 98227,4

Структура раздела денежных потоков от инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность Приток (отток) денежных средств
Поступления от продажи основных средств и НМА  
Приобретение основных средств - 15678 – 8475 - 105000
Приобретение векселей  
Приобретение нематериальных активов - 25424
Приобретение финансовых активов  
Поступления от продажи финансовых активов, удерживаемых для продажи  
Предоставленные займы  
Возврат займов  
Поступления от продажи векселей  
Полученные проценты  
Полученные дивиденды  
Предоплаты за долгосрочные активы  
Денежные потоки от инвестиционной деятельности - 154577

Структура раздела денежных потоков от финансовой деятельности

Финансовая деятельность Приток (отток) денежных средств
Получение кредитов + 90000
Выпуск облигаций  
Выплата кредитов  
Взнос акционера в капитал  
Дивиденды выплаченные  
Обязательства по финансовой аренде  
Денежные потоки от финансовой деятельности
Сальдо денежных средств за отчетный период 33646,4
Остаток денежных средств на начало отчетного периода
Остаток денежных средств на конец отчетного периода 33650,4

 

Очевидно, что косвенный метод ориентирован прежде всего на МСФО и, следовательно, не включает расчеты по НДС.

Расчет EBIT, EBITDA, NOPLAT

Задача № 14

Условие:

Операции организации за 2015 г.:

1) Приобретено в начале года оборудования на сумму 11800 тыс. руб., в т.ч. НДС 18%, со сроком полезного использования 5 лет;

2) Произведено и продано продукции на 17700 тыс. руб., в т.ч. НДС (18 %);

3) Закуплено сырье для производства на сумму 6000 тыс. руб.. Не облагается НДС. Закупка включала создание запаса в размере 20% от годового объема;

4) Для покупки оборудования взят кредит на сумму 10000 тыс. руб. под 15 %, при этом фактическая выплата процентов отсрочена на 1 год;

5) Выплачена заработная плата персоналу в размере 1000 тыс. руб. Также необходимо внести платежи в фонды ПФР, ФСС, ФОМС 30%;

6) Потрачено на организацию продаж 1180 тыс. руб., в т.ч. НДС 18%;

7) по окончанию периода оплачены все налоги.

Необходимо:

Рассчитать EBIT, EBITDA, NOPLAT

Решение:

Отчет о финансовых результатах (Форма № 2)

(тыс. руб.)

Выручка 15000
Материалы
Оплата производственного персонала
Амортизация
Валовая прибыль 6700
Коммерческие расходы
Проценты по кредиту
Налог на имущество
Прибыль до налогообложения 3980
Налог на прибыль (20%)
Чистая прибыль 3184

 

EBITDA = чистая прибыль + амортизация + % по кредиту + налог на прибыль

EBITDA = 3184 + 2000 +1500 + 796 = 7480 руб. - регулярный денежный доход, доступный для реинвестирования и покрытия стоимости капитала который может давать в ближайшие годы эта компания

NOPLAT = чистая прибыль + % по кредиту х (1 - налог на прибыль)

NOPLAT = 3184 + 1500 х (1 - 0,2) = 4384 руб. - регулярная прибыль без учета стоимости финансирования которую приносит эта компания

EBIT = чистая прибыль + % по кредиту + налог на прибыль

EBIТ = 3184 + 1500 + 796 = 5480 руб.

 

Задача № 15

Выполните самостоятельно

Условие:

Операции организации в 2015 г.:

1) Приобретено оборудование (станки) на сумму 18500 тыс. руб., в т.ч. НДС, со сроком полезного использования 7 лет;

2) Приобретен товарный знак на сумму 30000 тыс. руб., в т.ч. НДС, со сроком полезного использования 10 лет;

3) Куплен склад стоимостью 10000 тыс. руб., в т.ч. НДС, со сроком полезного использования 5 лет;

4) Взят долгосрочный кредит на сумму 90000 тыс. руб. под 15% годовых;

5) Начато строительство здания и на 31.12.2015 г. строительство не закончено. Затраченная сумма на строительство (балансовая стоимость) на 31.12.15 составляет 105000 тыс. руб., в т.ч. НДС;

6) Расходы на оплату труда производственного персонала составили 5000 тыс. руб.;

7) Оплата аудиторских услуг в размере 1000 тыс. руб., в т.ч. НДС;

8) Рекламные расходы составили 1800 тыс. руб., в т.ч. НДС;

9) Доходы от продаж составили 170000 тыс. руб., в т.ч. НДС.

Необходимо:

На основании задачи № 3 (Лабораторная работа № 1) расчитайте EBIT, EBITDA, NOPLAT

Лабораторная работа № 3

Последнее изменение этой страницы: 2017-07-07

lectmania.ru. Все права принадлежат авторам данных материалов. В случае нарушения авторского права напишите нам сюда...