Тема: Коммерциализация объектов интеллектуальной собственности

Социально-правовая защита

И ОЦЕНКА

Интеллектуальной собственности

учебно-методическое пособие

Москва 2012

Введение

Особенность современного этапа развития заключается в глобализации экономических процессов. В связи с глобальными тенденциями в экономике происходит формирование сообществом развитых стран производственных, технологических и экологических стандартов, действующих на мировом рынке товаров и услуг. Страны, которые в силу тех или иных причин не могут обеспечить соблюдение установленных мировых стандартов, остаются вне мирового рынка.

Особую актуальность на мировом и российском рынках приобретает управление интеллектуальной собственностью, в т.ч. оценка и социально-правовая защита интеллектуальной собственности.

В учебно-методическом пособии рассматривается интеллектуальная собственность как важнейшая категория инновационного менеджмента. Она включает авторские права и права, связанные с различными видами промышленной собственности. Защита авторских прав действует в отношении научных, литературных и др. произведений, звукозаписи, радио- и телевизионных передач и т.д., а также программ для ЭВМ и баз данных. К объектам промышленной собственности относятся изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, фирменные наименования, разнообразные знания (ноу-хау).

Цель практических занятий – дать представление о регулировании прав на объекты промышленной собственности и особенностях их защиты как в России, так и за рубежом; о возникающих в связи с этим экономических отношениях, а также об авторском праве, что особо актуально при повсеместной компьютеризации рабочих процессов в деятельности фирм; закрепить полученные теоретические знания по проблемам управления интеллектуальной собственностью.

Кроме того, предполагается ознакомить с практическими возможностями и предпочтительностью основных подходов оценки различных объектов интеллектуальной собственности с конкретизацией их стоимости.

Оценка лицензии

Объем производства продукции по лицензии определяется исходя из следующих источников:

· экспертной оценки специалистов лицензиара о возможном объеме производства продукции по лицензии лицензиатом на установленной территории;

· информации лицензиата о получаемых им объемах производства продукции по лицензии на той же территории;

· фиксированных объемов производства, которые указаны в лицензионном договоре;

· оценки производственных мощностей лицензиата.

Определять объем производственной продукции по лицензии нужно по каждому году с учетом того, что в первые годы освоения выпуска может и не быть, потом будет происходить наращивание объемов, а затем пойдет спад в связи с моральным старением нововведения.

Расчетная продажная цена продукции по лицензии – это цена продукции по лицензии на условиях франко-завод изготовителя за вычетом стоимости упаковки, страховки, расходов на хранение.

Оценка бренда

Стоимость товарного знака может измеряться значительной суммой (табл. 4).

Оценка товарного знака производится:

· при его покупке другой фирмой;

· при предоставлении франшизы новым компаньонам, когда расширяется рынок сбыта и увеличивается объем продаж;

· при определении ущерба, нанесенного деловой репутации предприятия незаконными действиями со стороны других предприятий;

· при использовании его в качестве вклада в уставный капитал создаваемого общества или товарищества;

· при определении стоимости нематериальных активов для общей оценки стоимости предприятия.

Таблица 4

20 самых дорогостоящих торговых марок

Источник: Financial Times.

При оценке товарного знака, приобретаемого предприятием у другой фирмы, предпочтительно использовать доходный подход, а именно метод преимущества в прибыли. Для этого достаточно рассчитать прирост чистого дохода предприятия вследствие увеличения цены и расширения рынка сбыта и вычесть дополнительные расходы на удовлетворение требований обладателя товарного знака. Стоимость товарного знака совпадает с преимуществом в прибыли. Преимущество в прибыли определяется только в первый год использования товарного знака, так как в дальнейшем фирма-покупатель уже сама будет работать на товарный знак, т.е. увеличивать (в лучшем случае) или уменьшать его стоимость. Поэтому применять коэффициент капитализации для перевода преимущества прибыли в стоимость было бы неправильно.

Для оценки чистого дохода, приносимого брендом в текущем году из-за преимуществ в будущем в стоимости услуг за счет бренда, можно использовать следующую формулу (9):

(9)

где

Д – доход предприятия, млн. руб.;

V_p – объем реализации, млн. руб.;

d_a – доля аудиторских услуг в объеме реализации, %;

V_Δa – возможность роста объема реализации аудиторских услуг, %;

d_o – доля услуг оценки, %;

V_Δo – возможность роста объема реализации услуг оценки, %;

Н_пр – налог на прибыль.

Доход фирмы за счет бренда в году t+1 может быть определен (10):

(10)

где

Д_t доход в году t;

Δ_Vt– прирост дохода.

Определение оптимистического, вероятного и пессимистического вариантов дохода стоимости бренда фирмы может быть по формуле (11):

(11)

где

k_n – ставка дисконта для различных вариантов дохода.

Затратный подход – это самый простой способ, предусматривающий учет затрат на создание и поддержание бренда. Поскольку средства могут тратиться неэффективно, этот показатель достаточно условен.

Рыночный подход опирается на два аналогичных продукта – брендовый и не имеющий бренда. Вычисляется прибыль, полученная от продажи этих товаров за какой-то период времени, или прибыль за определенное количество штук. Прибыль от «небрендового» товара вычитается из прибыли от товара «брендового». Эта разница и есть стоимость бренда. Естественно, не всегда можно найти аналогичный «безбрендовый» товар. Тогда в расчетах учитывается влияние внешних рыночных факторов, например прибыльность данного сектора рынка.

Доходный подход предполагает составление двух вариантов прогноза результатов деятельности компании. Один исходит из наличия бренда, другой – из его отсутствия. Разница и есть эффект наличия бренда или его ценность для действующего предприятия.

Задачи

Задача 1. Оценка объекта авторского права – базы данных (БД)

Менеджер проектов выявил два варианта мнения экспертов о времени и ресурсах создания БД: база данных может быть создана опытным программистом средней квалификации за три месяца; этот программный продукт может быть разработан специалистом высокой квалификации в течение одного месяца.

Определить стоимость оцениваемой базы данных на основе затратного подхода методом восстановительной стоимости.

Исходные данные:

1. Дата и место оценки: 1 марта 1999 г., г. Москва (курс – 22,89 руб./$).

2. Цель оценки: включение ОИС в уставный капитал предприятия.

3. Объект оценки: ОИС представляет собой базу данных, предназначенную для облегчения и ускорения поиска необходимой информации лицом, работающим на российском рынке интеллектуальной собственности.

4. Заработная плата программиста в зависимости от квалификации составляет от $500 (средняя квалификация) до $2000 в месяц. Начисления на заработную плату – 40%. Плата за аренду офисных помещений находится на уровне от $300 до $1000 в год за 1 м². В табл. 5 приведены выбранные для проекта оценки ресурсов.

5. Профессиональные программисты работают с комплектами оборудования (компьютеры, принтеры, сканеры и т.д.) стоимостью от $1200 до $2400 со сроком эффективного использования 3-5 лет.

Алгоритм решения:

1. Построить два варианта сметы расходов (табл. 5).

2. Согласовать результаты и конкретизировать стоимости проекта создания БД путем оценки среднеарифметического значения (наиболее вероятного) по вариантам реализации проекта и интервалов оценки.

Таблица 5

Сметы расходов, $

Задача 2

Определить стоимость лицензионного соглашения по предоставлению неисключительного права на использование запатентованной промышленно освоенной технологии.

Исходные данные:

1. Платежи по лицензионному соглашению предполагается производить в течение 3 лет, начиная со второй половины 1-го года выпуска.

2. Показатели базового года и прогноз объема продаж по лицензионному соглашению (табл. 6). Производственная мощность для продукции по данному лицензионному соглашению – 1500 шт. Рост выпуска продукции – 20% в год.

3. Ставка дисконта – 25%.

4. Переменные издержки составляют 20% от выручки.

5. Среднеотраслевая норма рентабельности – 26%.

6. Расходы по обеспечению лицензионного соглашения составляют 1% от выручки.

7. Роялти по договоренности субъектов сделки рассчитывается как процент от прибыли.

8. Доля владельца технологии в прибыли лицензиата – 25%.

Алгоритм решения:

1. Определить ставку роялти с учетом наличия охранных документов и возможности получения реальных преимуществ перед конкурентами за счет патентной монополии с учетом величины доли владельца технологии в прибыли лицензиата и нормы рентабельности (формула 6).

2. Рассчитать ожидаемые выплаты по роялти.

3. Определить дисконтированные денежные потоки от выплат по роялти.

5. Определить стоимость лицензионного соглашения как суммы текущих стоимостей денежных потоков от выплат по роялти, которые отражаются в табл.6.

Таблица 6

Определение стоимости лицензионного соглашения, тыс. $

Задача 3

Рассчитать стоимость лицензии методом освобождения от роялти (табл. 7) на основе исходных данных задачи 2, используя формулу 4.

Таблица 7

Определение стоимости лицензионного соглашения

Задача 4

Оценить рыночную стоимость лицензии на основе затратного подхода.

Исходные данные:

Затраты по приобретению лицензии (З₁) составили 500 долл., затраты на маркетинг и рекламу продукции, продаваемой по этой лицензии (З₂), составили 100 долл., на изменение имиджа предприятия и освоение производства продукции, продаваемой по лицензии (З₃), – 200 долл., по страхованию рисков осуществления проекта(З₄) – 100 долл.

Задача 5

Оценить стоимость бренда аудиторско-консалтинговой фирмы, которая завоевала прочные позиции на рынке

Исходные данные:

1. Объем реализации услуг – 20 млн. руб. в год, в том числе 40% суммы получено за счет услуг по аудиту, 30% – по оценке, 30% – другие консалтинговые услуги.

2. Исследование рынка показало, что имеется возможность реализовывать услуги аудиторов – на 25% выше среднерыночных, оценщиков – на 10% выше среднерыночных, консалтинг – 0%.

3. Предполагается, что первые 5 лет доходы будут расти на 10% в год, а через 5 лет – на 5%.

4. Ставка налога на прибыль – 30%.

5. Ставка дисконта для оптимистичного варианта – 25%, вероятного – 30%, пессимистического – 35%.

Расчет стоимости выполняется через определение будущих выгод из-за преимуществ в стоимости услуг.

Алгоритм решения:

1. Определить чистый доход, приносимый брендом в текущем году из-за преимуществ в будущем в стоимости услуг за счет бренда (формула 9):

2. Определить доход фирмы в ближайшие 10 лет (формула 10) и занести результаты в табл. 8 п. 2.

3. Определить оптимистический, вероятный и пессимистический варианты дохода – стоимости бренда фирмы (формула 11), результаты занести в табл. 8 п. 3-5.

4. По результатам расчетов (табл. 8) определить диапазон текущей стоимости дохода и указать наиболее вероятный вариант.

Таблица 8

Прогноз доходов от использования бренда

Задача 6

Предприятие владеет ноу-хау производства изделий. Оценить стоимость ноу-хау.

Исходные данные:

Затраты на производство изделий без использования ноу-хау составляют $6,5 за единицу. При этом 45% себестоимости представляют собой затраты труда. Рассматриваемое предприятие продает 300 000 изделий в год. Ноу-хау дает предприятию возможность экономить на каждом выпускаемом изделии $1,25 за счет используемых материалов и 40% трудовых затрат. По прогнозам, это преимущество сохранится в течение 6 лет. Ставка дисконта 15%.

Алгоритм решения:

1. Определить экономию материала за счет ноу-хау.

2. Определить себестоимость выпуска изделий без использования ноу-хау.

3. Рассчитать трудовые затраты без использования ноу-хау.

4. Оценить экономию трудовых затрат при использовании ноу-хау.

5. Рассчитать выигрыш себестоимости производства за счет использования ноу-хау.

6. Оценить стоимость ноу-хау, используя модель аннуитета и фактор текущей стоимости аннуитета (6 лет по ставке 15%), равный 3,784.

Задача 7

На одном из предприятий радиоэлектроники, являющемся ФГУП, в результате выполнения опытно-конструкторской работы разработана технология производства изделия, которая должна быть передана на производство на условиях исключительных прав. Необходимо оценить интеллектуальную собственность (ноу-хау) на основе трех подходов (затратный, доходный и сравнительный) и обосновать оценку объекта интеллектуальной собственности при следующих исходных данных.

Исходные данные:

1. В ходе выполнения ОКР, начиная с 01.09.1998 г., осуществлены следующие затраты (руб.):

2. Норма прибыли составляет 15%.

3. Прогнозный (расчетный) период – 9 лет.

4. Количество изделий, выпускаемых по годам (табл. 9).

5. Стоимость 1 единицы изделия – 500 тыс. $, или 14 492,5 тыс. руб.

6. Значение безрисковой ставки доходности принято в размере 9%.

7. В качестве премии за риск учитываются по экспертным оценкам следующие компоненты (в интервале 0-5% для каждой компоненты):

8. Ставка роялти – 5%.

Алгоритм решения:

1. Определить на основе затратного подхода стоимость ноу-хау (технологии).

2. Определить для доходного похода ставку дисконта (норму доходности) как сумму безрисковой ставки и премии за риск.

3. Рассчитать рыночную стоимость ноу-хау методом дисконтированных денежных потоков по табл. 9 и записать результаты в таблицу.

4. Определить рыночную стоимость ОКР «Б» как средневзвешенную величину максимальной и минимальной оценки (формула 12).

5. Определить изменение стоимости объекта за счет учета интеллектуальной собственности.

6. На основе значений интервала оценки сделать вывод о возможности или невозможности торга с покупателем при заключении лицензионного договора.

Задача 8

Оценить рыночную стоимость технической документации самолета, разработанной в МАИ, используя основные подходы к оценке.

Исходные данные:

1. Состав документов:

· Копии правоустанавливающих документов – копии патентов, копии договора с фирмой-производителем двигателей.

· Сведения об обременении правообладателя – копия лицензионного договора между ОКБ МАИ и серийным заводом.

· Сведения о затратах на создание технической документации.

· Сведения о возможных способах использования объекта оценки, годовой выручке в расчетный период (табл. 13), средней рентабельности, значимости объекта оценки в техническом процессе.

2. Затраты, связанные с возникновением прав на техническую документацию самолета (табл. 13):

· 1981-1998 – типовая документация,

· 1998-1999 – модификация.

Таблица 9

Финансовая оценка нематериальной составляющей имущественного комплекса (ОКР «Б-308») на основе доходного подхода к оценке рыночной стоимости интеллектуальной собственности

Итоговая текущая стоимость с учетом НДС – 18% – ? тыс. руб., а значение без НДС – ? тыс. руб.

3. Основные допущения, принятые при оценке:

· срок использования технической документации – до 2045 года;

· производство самолетов – до 2020 года;

· послепродажное обслуживание, модернизация, продление ресурса – до 2045 года.

4. Фактор приведения затрат (табл. 13) на основе макроэкономических расчетов.

5. Факторы оценки возможности использования затратного подхода:

· p – рентабельность – 20%;

· q – ставка роялти – 8%;

· T – ставка налога на прибыль – 24%.

6. Ставки роялти:

· средняя ставка роялти в авиационной промышленности – 8%;

· условия корректировки исходной ставки роялти к объекту оценки на основе экспертных оценок (табл. 10, 12);

· скорректированная оценка ставки роялти в период производства самолетов 9,6% (табл. 16);

· скорректированная оценка ставки роялти после завершения производства самолетов 7,2% (табл. 16).

7. Количество продаваемых и эксплуатируемых самолетов по годам (табл. 12).

8. Оценка систематического риска (табл. 11).

9. Оценка несистематического риска (табл. 12).

Несистематический риск связан с конкретной оцениваемой собственностью и независит от рисков, распространяющихся на сопоставимые объекты. К факторам, влияющим на несистематический риск, относятся следующие:

а) масштабы оцениваемой собственности;

б) тип использования оцениваемой собственности и риски сопряженные с этим;

в) действия государственных и муниципальных органов власти по отношению к местным хозяйствующим субъектам;

г) состояние местной экономики;

д) прочие собственные риски.

10. Безрисковая ставка доходности (дисконта) 5,5%.

11. Равномерное снижение ставки дисконтирования до 2011 года включительно и установление ставки дисконтирования с 2012 года – 6,53%.

Таблица 10

Условия корректировки ставки роялти в период производства и после прекращения производства самолетов (экспертная оценка)

Таблица 11

Оценка систематического риска

Продолжение табл. 11

Таблица 12

Оценка несистематического риска

Продолжение табл. 12

Алгоритм решения:

1. Оценить рыночную стоимость объекта интеллектуальной собственности затратным методом с учетом фактора приведения разновременных затрат (см. методы дисконтирования и приведения затрат), результаты расчетов внести в табл. 13.

2. Оценить возможности использования затратного подхода для оценки технической документации (формулы 13-17).

3. Определить исходную и скорректированную ставку роялти (табл. 10).

4. Спрогнозировать выручку от использования объекта оценки (табл. 14).

5. Оценить совокупную (интегральную поправку на систематический и несистематический риск) (табл. 11, 12).

6. Оценить ставки дисконтирования (табл.15).

7. Рассчитать ставки дисконтирования в динамике на период производства самолетов и после прекращения (табл. 16).

8. Определить платежи по ставкам роялти (табл.16 п. 4) и дисконтированные платежи по ставке роялти (табл. 16 п. 6).

9. Оценить объект интеллектуальной собственности на основе доходного подхода.

10. Сравнить результаты оценки, полученные затратным и доходным методом. Обосновать выбор метода оценки.

Таблица 13

Расчет стоимости объекта оценки с применением затратного подхода