ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ СВЯЗИ США СО СТРАНАМИ ЛАТИНСКОЙ АМЕРИКИ

шттттштшмтшттшщшштшмшшштшшшшшшшшшшшштшшштштм

Латинская Америка традиционно занимает важное место в системе экономиче­ских отношений США с развивающимися странами. Именно латиноамерикан­ские страны в силу географических и исторических факторов стали своеобразным «испытательным полигоном» новейших форм и методов американской экономи­ческой политики, которые затем распространялись на весь «третий мир».

Страны Латинской Америки, несмотря на возрастание значения других регио­нов развивающегося мира, особенно новых индустриальных стран Азии, продол­жают оставаться важной сферой экономических интересов США. Этот регион является главным объектом приложения прямых капиталовложений США в странах развивающегося мира, крупнейшим получателем американских товаров и услуг. Сохраняется значение региона как крупного поставщика отдельных ви­дов минерального сырья, топлива и сельскохозяйственных товаров. О значимо­сти этого региона для американской экономики свидетельствует тот факт, что ак­тивы США в странах Латинской Америки, по данным на начало 2000 г., достигли 760 млрд долл., превысив аналогичные показатели стран Азии и Африки.

37.1. Прямые инвестиции США

Факторы привлечения американского капитала

Экономические позиции США в Латинской Америке укрепляются благодаря вывозу производительного капитала в форме прямых инвестиций. Несмотря на относительное сокращение доли стран региона в общем объеме инвестиций в раз­вивающемся мире (с 80,7 % в 1950 г. до 65,2 % в 2000 г.), абсолютные размеры пря­мых американских капиталовложений в страны Латинской Америки в последние десятилетия быстро возрастали. За 1970-2000 гг. балансовая стоимость прямых инвестиций США в страны Латинской Америки увеличилась в 17 раз и в 2000 г. составила около 240 млрд долл. (65 % всех прямых инвестиций США в развиваю­щиеся страны). На втором месте находятся страны Азии, в которые направляется 31,3 % всех прямых инвестиций США в развивающиеся страны. Некоторые стра­ны Латинской Америки по объему прямых инвестиций США превосходят не только развивающиеся, но и развитые страны. Так, Мексика по этому показателю опережает Австрию, Бразилия — Ирландию, а Багамские острова — Германию.

В чем причина привлекательности стран Латинской Америки для капитала США? Если не принимать во внимание основной критерий выбора корпорация­ми страны или региона — объем получаемой прибыли (по этому показателю стра-

Глава 37. Внешнеэкономические связи США со странами Латинской Америки_________ 579

ны Латинской Америки уступают другим регионам развивающегося мира), то американские корпорации привлекает общий уровень экономического развития Латинской Америки, относительная устойчивость темпов роста и в целом более высокая подготовленность региона для размещения капиталовложений совре­менного типа и, следовательно, получения относительно стабильных доходов.

Активному проникновению американских корпораций в страны Латинской Америки способствовали также и всесторонняя поддержка американского госу­дарства и политика правящих кругов стран, направленная на создание благопри­ятного инвестиционного климата для иностранного капитала. В 1990-х гг. большин­ство латиноамериканских стран не только не ограничивали приток иностранного частного капитала, но, напротив, конкурировали между собой в привлечении ин­вестиций США. Эти капиталовложения рассматривались как важный фактор экономического развития.

Роль американских ТНК

В последние два десятилетия усилились монополистические тенденции амери­канских корпораций, причем процессы концентрации, централизации производ­ства и капитала происходят на фоне диверсификации деятельности филиалов ТНК, зачастую принимающей формы конгломерирования. Многие компании США, начав свою деятельность в той или иной стране Латинской Америки с од­ного филиала, со временем превратились в крупные промышленно-финансовые группы, которые объединяют до нескольких десятков компаний в самых различ­ных отраслях. Подобные группы действуют не только в смежных отраслях, свя­занных с основным производством вертикальным комбинированием (например, производство деталей и запасных частей для автосборочных заводов и предприя­тий электроники) или вспомогательным (торговые, рекламные и страховые ком­пании). Конгломераты стали активно проникать в отрасли, никак не связанные с их основной производственной специализацией. Диверсификация деятельности латиноамериканских филиалов американских ТНК является своеобразным от­ражением аналогичных процессов, происходящих в масштабе всей рыночной эко­номики.

В последние десятилетия политика американских корпораций, направленная на создание в странах Латинской Америки филиалов, существенно изменилась. Активизация борьбы латиноамериканских стран за экономическую независи­мость вынуждает американские корпорации искать новые формы проникнове­ния, которые были бы выгодны для них и приемлемы для государств региона. На смену традиционным методам деятельности (образование филиалов с преобла­дающей долей американского капитала) приходит производственное коопериро­вание с национальным капиталом стран региона, производство на основе раздела продукции, слияние и поглощение латиноамериканских компаний.

Кроме того, ТНК стали активно прибегать к использованию неакционерных форм капитала, в частности к заключению лицензионных и субконтрактных соглашений, контрактов в области управления, договоров на передачу научно-технических знаний, которые позволяют компаниям США укрепиться на мест­ном рынке, но не связаны с риском для прямых инвестиций.

580________________________________________________________ США в мировой экономике

Л.

Охватывая страны региона разветвленной сетью филиалов и совместных пред­приятий, используя свои огромные финансовые и производственные ресурсы, ТНК активно проникают в экономику Латинской Америки. Причем за последние 30-35 лет их позиции в странах континента существенно изменились: если в 1960-е гг. филиалы ТНК представляли своего рода анклавы в экономике латино­американских стран, то в 1980-е и особенно в 1990-е гг. произошло глубокое «враста­ние» американского капитала в экономику стран континента. Предприятия-фи­лиалы иностранных корпораций (среди которых 40 % — американские компании) держат в своих руках примерно 35 % промышленного производства стран регио­на. Иностранный капитал в химической, автомобильной, электротехнической от­раслях, общем машиностроении контролирует от 60 до 90 % выпускаемой про­дукции. В середине 1990-х гг. ежегодный объем продаж филиалов американских ТНК на внутреннем рынке стран Латинской Америки составлял 200-230 млрд долл., что эквивалентно 30-32 % их ВВП.

ТНК США стали неотъемлемой частью воспроизводственного процесса стран региона. Они соединяют национальные экономики и втягивают их в интернацио­нальную производственную систему. ТНК являются важным каналом передачи новейших технологий, способствуют обновлению основного капитала, воздей­ствуют на занятость и внешнюю торговлю латиноамериканских стран.

Эволюция стратегии ТНК

В течение несколько десятилетий произошла эволюция форм и методов инвести­ционной политики корпораций США. На первом этапе (1950-1960-е гг.) стра­тегия ТНК была связана преимущественно с политикой импортозаменяющей индустриализации, активно проводимой латиноамериканскими странами. Аме­риканские корпорации приложили немало усилий, чтобы подчинить этот про­цесс своим интересам. Капитал США направлялся преимущественно в обраба­тывающую промышленность стран региона (около 50 % прямых американских инвестиций). США, используя в своих целях процесс импортозаменяющей ин­дустриализации, стремились привязать латиноамериканские страны к экономи­ке США.

США и другим странам Запада удалось в значительной степени изменить на­правление хозяйственного развития Латинской Америки и превратить регион из аграрного в индустриально-аграрный. При этом зависимость латиноамерикан­ских стран от рынка США не ослабла, а по некоторым параметрам даже возросла. Для оснащения предприятий и отраслей промышленности, создаваемых амери­канскими корпорациями, требовались передовые технологии, оборудование, ма­шины, запасные части, и поток импорта из США увеличился. Американские кор­порации использовали в своих интересах и переход стран региона к политике расширения экспорта, увеличив контроль за внешнеторговыми операциями ла­тиноамериканских стран. Более 30% экспорта стран региона в США проходило по внутрифирменным каналам американских ТНК. Следует подчеркнуть, одна­ко, что на этом этапе США, хотя и действовали с известной осторожностью, не проявляли готовности к компромиссам.

В 1970-1980-е гг. ситуация на мировом рынке осложнилась, в первую очередь из-за энергетического кризиса, цены на сырьевые товары значительно упали, и

/

Глава 37, Внешнеэкономические связи США со странами Латинской Америки_________ 5{П

диспропорции в латиноамериканской экономике стали явными. В странах регио­на резко возрос дефицит платежного баланса по текущим операциям. За период 1971-1982 гг. он увеличился почти в 12 раз — с 3,6 млрд долл. до 42,6 млрд долл. Остро встала проблема получения займов и кредитов на внешнем рынке. Во вто­рой половине 1970-х гг. США и страны Запада резко сократили предоставление льготных государственных кредитов. У стран региона не было другой альтерна­тивы, как удовлетворять свои финансовые потребности за счет дорогостоящих частных займов. Все это способствовало образованию огромной внешней задол­женности, которая тяжелым бременем легла на экономику стран региона. США, воспользовавшись трудным положением латиноамериканских стран, развернули кампанию по внедрению в Латинской Америке монетаристских концепций от­крытой экономики. США активно убеждали лидеров стран региона отказаться от политики импортозаменяющей индустриализации и защиты внутреннего рынка, стимулирования регионального экономического сотрудничества, свернуть госу­дарственное регулирование и взять курс на либерализацию внешней торговли, поощрение конкуренции, широкое использование внешних источников финан­сирования и предоставить большую свободу действий частному капиталу.

На рубеже 1980-1990-х гг. большинство стран Латинской Америки провели либеральные экономические реформы. В результате значительная часть государ­ственного сектора была приватизирована (часть его активов приобрели амери­канские инвесторы), снизился дефицит государственного бюджета и инфляция, проведена либерализация внешней торговли, ускорились ранее упавшие темпы экономического роста. Однако финансовые кризисы в 1994-1995 гг. и 1998-1999 гг. заставили государство взять на себя функции по регулированию рынка, а также производства общественных благ, в первую очередь инвестировать в человече­ские ресурсы.

Либерализация экономической политики способствовала усилению притока иностранного, преимущественно американского, частного капитала в страны Ла­тинской Америки. ТНК США целенаправленно вкладывали капитал в различ­ные отрасли экономики стран региона и способствовали созданию такой произ­водственной специализации стран, которая отвечала не только их национальным интересам, но и потребностям американской экономики.

Это ярко показывает эволюция структуры прямых американских инвестиций в странах региона. Так, если в 1950-1960 гг. преобладали вложения в сырьевые отрасли, особенно в нефтяную, в 1970-1980 гг. — в обрабатывающую промыш­ленность, то в конце века прямые американские инвестиции переориентирова­лись в сферу услуг. В 2000 г. удельный вес сырьевых отраслей в накопленных прямых американских инвестициях в регионе составлял 10%, обрабатывающей промышленности — 17,5 %, а сферы услуг — 70,7 %.

Американские ТНК направляют прямые инвестиции в растущие экономики, в которых повышается уровень жизни населения, увеличивается спрос на различ­ные услуги (торговые, банковские, финансовые, страховые и др.).

По данным 2000 г., американские ТНК в сферу услуг стран региона вложили 155,4 млрд долл., в т.ч. в финансовую сферу, страхование и недвижимость — 139 млрд долл. Крупнейшими получателями инвестиций стали Бермудские ост­рова, Панама, Карибские острова, принадлежащие Великобритании, и Бразилия.

582________________________________________________________ США в мировой экономике

Ik

Это объясняется рядом причин. Во-первых, американский капитал, используя увеличивающийся спрос населения на услуги, стремится расширить масштабы своего влияния в этой сфере, занять новые, более прибыльные области и увели­чить размеры своих доходов. Во-вторых, финансовые, налоговые и другие льго­ты, предоставляемые в оффшорных зонах региона, способствуют росту деятель­ности американских ТНК, а следовательно, увеличивается объем операций по обслуживанию их зарубежной деятельности.

Второе место по объему американских инвестиций в экономику Латинской Америки занимает обрабатывающая промышленность (50,7 млрд долл. в 2000 г.). Впрочем, в отдельных странах американские инвестиции отдают приоритет именно этим отраслям. Так, 58 % капиталовложений США в экономику Мексики сконцентрировано в обрабатывающей промышленности, 53% — в Бразилии и 52% в Доминиканской республике.

США инвестируют в новейшие и наиболее динамичные отрасли обрабатыва­ющей промышленности — химическую, автомобильную, машиностроительную (в частности, общее машиностроение, производство электротехнического обору­дования, электронной аппаратуры). На долю этих отраслей в 2000 г. приходилось 73% общей суммы американских инвестиций в обрабатывающую промышлен­ность латиноамериканских стран.

Сырьевые отрасли идут во вторых рядах (прямые инвестиции США в 2000 г. составили 24 млрд долл.). Основные вложения капитала поступают в горнодобы­вающие отрасли Бразилии, Чили, Мексики и Ямайки. В нефтяную промышлен­ность стран региона вложено 9 млрд долл., преимущественно в предприятия Ве­несуэлы, Тринидада и Тобаго и Бразилии.