Категории: ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника |
Трансакционные издержки и границы фирмыПо мере возрастания специфичности активов двусторонняя контрактация сменяет рыночную и, в свою очередь, вытесняется контрактацией в условиях объединенной собственности (вертикальной интеграцией фирм). Но где пролегают границы фирмы, в которой контракты организованы по законам административного подчинения? Иными словами, почему все производство достаточно специфических товаров не организовано в рамках единой гигантской корпорации? Почему большая фирма не может делать всего того же, на что способна группа мелких фирм? Доминирующая фирма может получать те же выгоды от использования специфической технологии, что и мелкая, но при этом она может развить этот успех в дальнейшем, располагая капиталом для инноваций и экономя на масштабе. Кроме того, слияние двух фирм может привести к экономии трансакционных затрат, связанных с неопределенностью: можно будет избежать затрат на противодействие оппортунизму партнера, а решения будут приниматься на тех уровнях объединенной фирмы, где они обеспечивают наилучшую координацию. Теоретически можно представить себе выборочное воздействие управляющих, когда фирма проявляет терпение в отношении тех подразделений, которые успешно действуют в автономном режиме, но активно вмешивается в их работу, когда недостаток координации приносит убытки. Для объяснения того, почему выборочное вмешательство в работу подразделений оказывается невозможным на практике, предположим, что некая фирма-поставщик, управляемая независимым собственником, приобретается покупателем ее продукции. Предположим также, что: 1) цена, по которой активы передаются новому собственнику, является взаимно согласованной, 2) формула определения трансфертной цены, по которой продукт будет передаваться из отделения-поставщика в отделение-покупатель, разработана заранее, 3) для минимизации издержек внутри фирмы используются рыночные мотивы: отделению-поставщику сообщают, что оно будет получать чистый доход от своей деятельности, 4) поставщик без сопротивления будет соглашаться с решением покупателя адаптироваться к новым обстоятельствам с целью получения коллективных выгод. Отказ согласиться с решением отделения-покупателя будет достаточным основанием для прекращения отношений. Таким образом, четкость предварительных условий, мощные побудительные мотивы, выборочность вмешательства вышестоящих менеджеров и отсутствие дорогостоящих торгов вокруг принимаемых решений, казалось бы, должны приводить к экономии трансакционных затрат по адаптации контрактов в интегрированной фирме. Но здесь в дело вступают трансакционные издержки другого рода, связанные с измерением результатов работы, оппортунизмом и незащищенностью прав собственности внутри фирмы. После продажи активов своей фирмы бывший собственник-управляющий независимой фирмы-подрядчика становится менеджером отделения-поставщика. Он больше не имеет стимулов к бережной эксплуатации и своевременному техническому обслуживанию активов. В условиях, когда отделению-поставщику достается чистый доход от его деятельности, краткосрочная максимизация дохода будет достигаться за счет усиленной эксплуатации оборудования, а расходы по его ремонту и замене будут переложены на преемников этого менеджера. После этого богатый менеджер покидает бедную корпорацию и инвестирует свой возросший за счет доходов подразделения капитал где-нибудь в другом месте. В то же время отделение-потребитель будет вынуждено нести дополнительные затраты на мониторинг, которых не было в период независимого существования обеих фирм. Поставщику может быть обещан привлекательный уровень чистого дохода от работы его отделения, но после этого головная фирма может проявить оппортунизм и расторгнуть контракт с отделением-поставщиком. Экспроприация активов поставщика может быть осуществлена и косвенными методами – путем манипуляций с бухгалтерией (завышения затрат или занижения трансфертных цен). Если бы фирмы были независимыми, они могли бы торговаться по поводу цен и затрат, имея в виду возможность выхода из невыгодного соглашения вместе со своими активами. Но менеджер отделения интегрированной фирмы лишен такой возможности: он не может забрать с собой спорные активы (они ему не принадлежат), зато он может быть смещен с должности, чтобы решить спор не в пользу отделения-поставщика. Мощные рыночные стимулы заменяются внутри фирмы выплатой зарплаты (или бонуса) по принципу покрытия издержек, что дает гораздо более слабые побудительные мотивы и к тому же требует дополнительных затрат на бухгалтерский учет и аудит. Уменьшаются стимулы к нововведениям, поскольку: § неясно, кто из подразделений и в какой степени ответствен за неудачные инновации, кто и в какой степени должен быть поощрен в случае их успеха, § возникают тенденции к уравнительным платежам и претензии по поводу распределения доходов от инноваций, § происходят манипуляции с затратами и трансфертными ценами на инновационную продукцию. Кроме того, имеются дополнительные издержки административного управления в крупной фирме, которые проявляются в следующих эффектах: § склонность к управлению, когда топ-менеджеры постоянно вмешиваются в деятельность подчиненных подразделений,
§ склонность к прощению, когда деятельность подразделений (включая непредвиденный рост издержек) оценивается по менее жестким критериям, чем рынок оценивает деятельность независимых фирм, § поведение по принципу «ты – мне, я – тебе», когда менеджеры оказывают друг другу взаимные услуги, приводящие к чистым потерям фирмы.
|
|
Последнее изменение этой страницы: 2017-09-12 lectmania.ru. Все права принадлежат авторам данных материалов. В случае нарушения авторского права напишите нам сюда... |