Главная Случайная страница


Категории:

ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника






Концепция анализа финансовой отчётности

Концепция анализа финансовой отчётности

Основные понятия, цель, задачи анализа финансовой отчётности

Оценка информативности финансовой отчётности с позиций основных групп её пользователей

3. Основные требования, предъявляемые к финансовой отчётности

Виды анализа БО

Методологическая основа анализа финансовой отчётности

Понятия, цели, задачи

Анализ финансовой отчётности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результат деятельности организации.

 

Цель: объективная оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации, отдельных параметров функционирования и прогнозирование отдельных показателей и финансовой деятельности в целом и своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности и нахождение резервов улучшение финансового состояния организации и ей платёжеспособности.

 

Задачи:

  1. оценка имущественного положения и структуры капитала

1.1 анализ источников формирования капиталов

1.2 анализ размещения капитала

  1. оценка эффективности и интенсивности использования капитала

2.1 анализ оборачиваемости капитала

2.2 анализ рентабельности капитала

  1. оценка прибыли
  2. оценка финансового состояния организации

4.1 анализ финансовой устойчивости

4.2 анализ ликвидности и платёжеспособности

  1. оценка кредитоспособности и риска банкротства
  2. оценка влияния факторов внешней и внутренней среды на финансовые показатели деятельности

 

Объектами анализа финансовой отчётности могут быть может быть как финансовое состояние в целом так и отдельные составляющие финансовой деятельности: финансовые результаты, деловая активность организации, платёжеспособность, финансовая устойчивость.

Субъектом анализа является специалист, который занимается работой, подготавливает отчёты, занимается анализом.

 

Оценка информативности финансовой отчётности с позиций основных групп её пользователей

БО представляет интерес для 2 групп внешних пользователей.

1. непосредственные заинтересованные в деятельности организации: существующие и потенциальные собственники средств организации; кредиторы; поставщики и покупатели; служащие организации.

2. опосредованно заинтересованные, но изучение отчётности им необходимо для того, чтобы защитить интересы 1ой группы пользователей отчётности: налоговые службы; органы статистики; аудиторские службы; консультанты по финансовым вопросам; законодательные органы; .юристы; пресса и информационные агентства; торгово-посреднические организации; профсоюзы

 

К внутренним пользователям отчётности относят: высшее руководство организации, менеджеры; акционеры.

 

3. Основные требования, предъявляемые к финансовой отчётности

  1. периодичность отчётности
  2. полнота охвата
  3. ясность
  4. существенность
  5. надёжность
  6. преемственность
  7. своевременность
  8. значимость
  9. достоверность
  10. сопоставимость

 

Виды анализа БО

Анализ БО делится на внутренний и внешний.

 

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования финансового состояния, обеспечение финансовой устойчивости и платёжеспособности.

Цель: установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия получение максимум прибыли и исключение банкротства.

 

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Цель: установить возможность выгодного вложения средств, чтобы минимизировать коммерческие и финансовые риски и обеспечить максимум прибыли.

 

Логика аналитической работы предполагает её организацию в 2 этапа:

1. экспресс-анализ: наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития организации

1.1 подготовительный этап

1.2 предварительный обзор БО

1.3 экономическое чтение и анализ отчётности

2. детализированный анализ: более подробная характеристика имущественного и финансового положения организации, результатов её деятельности в истекшем периоде, а так же возможности развития организации на перспективу.

 

В общем виде углублённый анализ БО может выглядеть следующим образом:

1. предварительный обзор экономического и финансового состояния организации

1.1 характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

1.2 выявление больных статей в отчётности

2. оценка и анализ экономического потенциала организации

2.1 оценка имущественного положения

2.1.1. построение аналитического баланса

2.1.2 вертикальный анализ баланса

2.1.3 горизонтальный анализ баланса

2.1.4 анализ качественных сдвигов имущественного положения

2.2 оценка финансового состояния

2.2.1 оценка ликвидности

2.2.2 оценка финансовой устойчивости

3. оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации

3.1 оценка объёма продаж

3.2 анализ структуры доходов организации

3.3 анализ структуры расходов организации

3.4 анализ прибыли

3.5 анализ рентабельности

3.6 оценка финансовой устойчивости кредито- и платёжеспособности

 

 

Тема: Бухгалтерский баланс и его аналитические значения

 

Цели и задачи анализа баланса

Общей целью анализа баланса является выявление их раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспектив его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчётности

 

Задачи анализа баланса:

1. оценка имущественного положения анализируемого предприятия

2. анализ ликвидности отдельных групп активов

3. изучение состава и структуры источников формирования активов

4. характеристика обеспеченности обязательств активами

5. анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов

6. анализ способности генерировать денежные средства

7. оценка возможности сохранения и наращивания капитала

 

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие этапы:

1. предварительная оценка: оценка надёжности информации

2. экспресс-анализ: расчет финансового коэффициента

3. углублённый анализ

4. прогнозный анализ

5. оценка надёжности информации

6. чтение информации

 

Информационное обеспечение финансового анализа.

Баланс отражает состояние имущества собственного капитала и обязательств предприятия на определённую дату.

Статьи актива размещаются в балансе по степени ликвидности средств.

Пассив баланса показывает:

1. какая величина средств или капитала вложена в хозяйственную деятельность организации.

2. кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы

Статьи пассива баланса группируются и располагаются по возрастанию степени срочности погашения обязательств.

В соответствии с требованиями МСФО баланс должен составляться таким образом, чтобы была видна:

1. структура капитала (аспект обязательств)

2. структура имущества для получения информации о ликвидности организации (аспект инвестирования)

3. структура капитала и имущество во взаимосвязи для получения информации о платёжеспособности организации

 

Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса за отчётный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь её неплатёжеспособность.

Установление факта « сворачивания» хозяйственной деятельности требует проведения анализа его причин:

1. сокращение платёжеспособного спроса на товары и услуги

2. ограничение доступа на рынке необходимого сырья, материалов

3. постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов, дочерних предприятий за счёт основной организации

 

Увеличение валюты за отчётный период: влияние переоценки ОС, когда их увеличение не связано с развитием производственной деятельности

 

При анализе белого раздела ( неоднородных активов) следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершённое строительство.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации, наличие в составе активов НеМА косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии …

Увеличение доли оборотных средств в имуществе организации может свидетельствовать:

1. о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации

2. о отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей ГП, дочерних предприятиях и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации (отвлечение) этой части оборотных средств из производственного процесса.

3. о сворачивании производственной базы

4. о искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта

 

При изучении структуры запасов целесообразно уделить внимание выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов как сырьё, материалы, затраты в НЗП, ГП и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличении удельного веса производственных запасов может свидетельствовать :

1. о наращивании производственного потенциала

2. о стремлении за счёт вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания (из-за инфляции)

3. о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизовано в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

 

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой (не) устойчивости: увеличение доли собственных средств за счёт любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости, при этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижение уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

 

Признаки хорошего баланса:

1. валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась

2. темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных активов

3. собственный капитал организации превышает заёмный и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала

4. темпы прироста Д и К задолженностей примерно одинаковы

5. в балансе отсутствует статья «непокрытый убыток отчётного года».

 

Оценка ликвидности бух баланса

Ликвидность-это способность предприятия оперативно превратить свои активы в денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения обязательств предприятия.

Ликвидность предприятия- это наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения предусмотренных контрактов.

Ликвидность баланса- это способность его активных статей, сгруппированных в зависимости от степени их ликвидности покрыть пассивные статьи, сгруппированных в зависимости от срочности их оплаты, т е способность предприятия погашать все виды обязательств, как краткосрочных и долгосрочных в ближайший период, так и на перспективу.

Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами. Различают текущую и долгосрочную платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, т е скорости их превращения в денежную наличность и расположенных в порядке убывания ликвидности. С обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, т е степени срочности их оплаты и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т е скорости превращения в денежные средства. Активы организации подразделяются на 4 группы:

1 наиболее ликвидные активы (А1)

1.1 денежные средства 250

1.2 краткосрочные финансовые вложения 260

2 быстро реализуемые активы (А2)

2.1 дебиторская задолженность со сроком погашения в течении 12 мес 240

2.2 прочие оборотные активы 270

3 медленно реализуемые активы (А3)

3.1 материальные запасы 210

3.2 НДС 220

3.3 дебиторская задолженность, платежи у которой ожидаются более чем, через 12 мес после отчетной даты 230

3.4 долгосрочные финансовые вложения 140

3.5 доходные вложения в материальные ценности 135

4 трудно реализуемые активы (А4)

4.1 статьи разделов 1 актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений и доходных вложений в материальные ценности

190-140-135

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты и подразделяются на 4 группы:

1 наиболее срочные обязательства, погашение которых возможно в сроки до 3 мес-кредиторская задолженность (П1) 620

2 краткосрочные пассивы, погашение которых предполагается в сроки от 3 мес до года –краткосрочные кредиты и займы 610 и прочие краткосрочные обязательства 660 (П2)

3 долгосрочные и прочие пассивы погашение которых планируется на срок более 1 года , включаются долгосрочные обязательства 590, задолженность перед участниками по выплате доходов 630 , доходы будущих периодов 640, резервы предстоящих расходов ви платежей 650

4 постоянные пассивы-собственные средства организации 490

Для определения степени ликвидности баланса итоги приведенных групп следует сопоставить и определить тип его ликвидности. Выделяют 5 типов ликвидности:

1 абсолютная ликвидность свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств и наблюдается следующее соотношение А1-П1>0, П4-А4>0

2 текущая ликвидность указывает на достаточный уровень для рыночных условий функционирования хозяйствующего субъекта и свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени

А1-П1<0

П4-А4>0

(А1-П1)+(А2-П2)>0

3 перспективная ликвидность- недостаточный уровень для рыночных условий и представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

П4-А4>0

(А1-П1)+(А2-П2)<0

(А1-П1)+(А2-П2)+(А3-П3) >0

4 недостаточный уровень перспективной ликвидности указывает на очень низкий уровень

П4-А4>0

(А1-П1)+(А2-П2)+(А3-П3) <0

5 баланс не ликвиден, в организациях отсутствуют собственные оборотные средства

П4-А4<0

 

Для комплексной оценки ликвидности баланса и для определения изменения тенденции ликвидности рассчитывается интегральный показатель ликвидности

(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

Нормальное значение данного показателя должно быть не ниже 1 , увеличение данного показателя в отчетном периоде указывает на положительную тенденцию изменения уровня ликвидности бух баланса.

 

Концепция анализа финансовой отчётности

Основные понятия, цель, задачи анализа финансовой отчётности

Последнее изменение этой страницы: 2016-08-11

lectmania.ru. Все права принадлежат авторам данных материалов. В случае нарушения авторского права напишите нам сюда...