Главная Случайная страница


Категории:

ДомЗдоровьеЗоологияИнформатикаИскусствоИскусствоКомпьютерыКулинарияМаркетингМатематикаМедицинаМенеджментОбразованиеПедагогикаПитомцыПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРазноеРелигияСоциологияСпортСтатистикаТранспортФизикаФилософияФинансыХимияХоббиЭкологияЭкономикаЭлектроника






Проектный анализ как основной метод экспертизы проекта.

Проектный анализ как основной метод экспертизы проекта.

Работа над любым проектом начинается с оценки целесообразности его реализации конкретной организацией. Перед тем как реализовать любой проект, его выбирают, проектируют и рассчитывают, определяют, а главное оценивают его эффективность, и прежде всего на основе сопоставления затрат на проект и результатов от его воплощения в жизнь. С этой целью используют анализ инвестиционных проектов, или проектный анализ, как совокупность методологических средств, используемых для подготовки и обоснования проектных решений.

Использование проектного анализа для принятия решений о реализации инвестиционного проекта обусловлено необходимостью осуществления инвестиционной деятельности по реализации проекта в условиях неопределенности. Поэтому проектный анализ обеспечивает решение нескольких задач.

Во-первых, проведение детального анализа соотношения затрат на реализацию инвестиционного проекта и доходов от его реализации для принятия решения о его реализации.

Во-вторых, определение наиболее оптимального варианта для реализации проекта, основываясь на наиболее приемлемом соотношении расходов и доходов.

В-третьих, детальный анализ факторов неопределенности и риска для принятия решения о реализации проекта и определения путей их снижения.

Принципы проектного анализа.

Проектный анализ является одним из важнейших методов исследования инвестиционного проекта, используемых на прединвестиционной стадии инициаторами проектов, потенциальными инвесторами, инвестиционными посредниками, для определения социально-экономической эффективности проектов, принятия решений об их реализации и организации финансирования, выявлении уровня рисков, возможности их снижения и определения издержек, обусловленных снижением рисков.

Для потенциальных инвесторов, в лице финансовых институтов, инвестиционных посредников, проектный анализ выступает в качестве одного из основных методов проведения экспертизы проекта с целью определения целесообразности участия в реализации проекта, формы этого участия, установления собственных издержек, основанных на применении разных инструментов финансирования. Немаловажную роль в проведении экспертизы играет и определение степени соответствия реализации проекта нормативным документам, регулирующим деятельность организации, уставным требованиям самой организации, соответствии реализации проекта выработанным стратегиям.

Поскольку проектный анализ является действенным инструментом непрерывного процесса контроля параметров реализуемого инвестиционного объекта и их соотнесения с заранее установленными критериями его эффективности, то он должен осуществляться на всех стадиях жизненного цикла инвестиционного проекта.

Основные принципы проектного анализа:

- комплексный характер проведения экспертизы проекта, основанной на использовании видов анализа: по объектам анализа, оцениваемым с позиций предприятия, организации, корпорации, потребителей инвестиций, инвестиционных событий; по периодам анализа, подразделяемым на пред инвестиционный, инвестиционный и после инвестиционный; по объему и глубине анализа, включающем полный анализ, экспресс-анализ и трендовый анализ; по организации анализа, состоящей из внутреннего и внешнего анализа.

- системность, определяющая характеристику и содержание механизма взаимодействия участников проекта, их взаимоотношений между собой и с внешним окружением, основные факторы которого оказывают определяющее влияние, как на инвестиционный процесс, так и на его результаты;

- определение уровня эффективности инвестиционного проекта и его наиболее существенных экономических, социальных, экологических и иных последствий с точки зрения качественных и количественных характеристик;

- обеспечение положительного общественного социально-экономического эффекта проекта;

- соответствие инвестиционного проекта общей стратегии развития организации, а также общим тенденциям развития отрасли, региона, национальной экономики;

- проведение анализа на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного проекта;

- обеспечение высокого качества и полноты проектной и другой документации, обеспечивающей разработку бизнес-плана проекта и его сопровождение в процессе реализации.

Стратегический анализ проекта.

Стратегический анализ проекта осуществляется с целью обеспечения долговременной финансовой стабильности организаций, реализующих инвестиционный проект, повышения эффективности планирования текущей финансовой деятельности и определения, как эффективных способов инвестирования, так и инструментов управления проектным инвестированием, с использованием методов и моделей инвестиционного анализа, для оптимизации принимаемых решений и снижения рисков проектного инвестирования.

Основные задачи стратегического анализа инвестиционного объекта заключаются:

- в обосновании целесообразности реализации инвестиционного проекта;

- в определении оптимальных вариантов реализации проекта из возможных альтернатив;

- в оценке эффективности объекта инвестирования и потенциала его прибыльности по мере осуществления;

- в определении способов, средств и резервов достижения максимальных показателей в инвестированном процессе и др.

В процессе стратегического анализа должны быть определены:

- объект анализа, т.е. хозяйствующий субъект с его подразделениями, технологическими процессами, их состоянием, организацией процесса производства и сбыта, в определении особенностей, этапов и тенденций его развития, определении способов управления инвестиционным процессом с целью выполнения стратегических задач хозяйствующего субъекта;

- анализ реализации стратегии объекта инвестирования, выраженный в оценке качества последовательности действий по его реализации и формируемых состояний, используемых для достижения его целей и изменением потенциала хозяйствующего субъекта;

- основные и подчиненные им цели анализа;

- метод изучения хозяйствующего субъекта и основные показатели оценки его состояния и перспектив развития;

- конкретные приёмы осуществления анализа;

- результаты анализа, с построением, как текущей модели его хозяйственной деятельности, так и вероятных моделей развития, основанных на разработанной стратегии.

В финансовом управлении стратегия преследует цель формирование основных направлений деятельности на долгосрочную перспективу для обеспечения устойчивой, сбалансированной работы хозяйствующего субъекта на основе оценки влияния совокупности факторов и прогнозирования их динамики.

С целью реализации стратегии определяются приоритетные задачи, направления развития сфер деятельности хозяйствующего субъекта, и механизм ее осуществления.

Основу стратегического анализа составляют ситуационный и системный подход к изучению основных факторов, определяющих особенности развития хозяйствующего субъекта. Где ситуационный подход характеризуется адекватным реагированием на изменение внешней и внутренней среды, на основе ситуационного анализа, с использованием заранее выработанных аналитических методов, механизмов управления, финансовых инструментов. А системный подход основывается на понимании природы формирования существенно большего эффекта от единства, взаимосвязи, взаимообусловленности всех элементов хозяйственного механизма, который сконструирован по единому замыслу, подчинен единой цели, а его развитие оценивается единой системой показателей.

Стратегический анализ преследует основную цель – определить степень обоснованности выработанной инвестиционной стратегии и составляющих ее этапов, где каждый из этапов состоит из оперативных, текущих финансовых действий хозяйствующего субъекта, соответствующих конкретной ситуации, но подчиненных общему стратегическому замыслу.

Понятие длительности стратегии не должно иметь жесткую временную привязку, ему больше всего соответствует условный интервал времени, так как сроки реализации стратегии в определяющей степени зависят от влияния факторов внешней среды их направленности. А для них характерна изменчивость, зависимость от стабильности макроэкономических условий, отраслевых изменений, динамики конъюнктуры рынка, фаз экономического цикла и т.д. Поэтому перспективы реализации инвестиционной стратегии относительны: при общем перевесе благоприятных факторов, они могут сокращаться; при усилении влияния неблагоприятных факторов, они могут существенно увеличиваться, вплоть до существенных угроз в реализации стратегии в нестабильной экономике.

Технический анализ проекта.

Технический анализ представляет собой комплексную оценку инвестиционного проекта, как сложной технической системы с логично построенной совокупностью зданий, сооружений, машин, механизмов и оборудования, потоками сырья, материалов, комплектующих, созданной для эффективного и длительного функционирования проектируемого объекта, с целью реализации заданных в нем целей.

Технический анализ должен подтвердить, или опровергнуть, эффективность использования вовлеченных в реализацию проекта инвестиционных ресурсов в процессе производства продукции или и услуг. С этой целью в процессе технического анализа оценивается маркетинговая концепция, обосновывающая потенциальный объем продаж, анализируется производственная программа, с соответствующими производственными мощностями, составом оборудования, его техническими характеристиками.

Для этого оценивается степень загрузки оборудования в производственном процессе, производственные издержки и непроизводственные потери.

Основными задачами технического анализа инвестиционного проекта являются:

- оценка эффективности использования технологий, наиболее соответствующих целям проекта;

- анализ внешних условий реализации проекта, в том числе с точки зрения доступности и стоимости сырья, энергии, рабочей силы;

- оценка ресурсного, организационного, нормативного и иного обеспечения реализации проекта;

- определение основного и альтернативных вариантов приобретения технологий, включая создание совместного предприятия, покупку оборудования с получением технологии, приобретение лицензий, техническую помощь иностранных инвесторов;

- анализ альтернативных технологий с точки зрения оптимального соотношения затрат и результатов;

- определение подхода позволяющего выявить наиболее оптимальное техническое решение, основанное на сбалансированности интересов инвесторов и пользователей проекта.

Технический анализ проекта предполагает несколько этапов, осуществляемых в следующей последовательности:

- оценка целесообразности местоположения проекта с точки зрения его влияния на эффективность и устойчивость функционирования;

- оценка оптимальности масштабов предприятия и проектных объемов производства;

- анализ возможных вариантов использования технологии производства и оборудования;

- оценка существующей и создаваемой инфраструктуры объекта проектирования;

- анализ качественных характеристик разработки проектной документации;

- оценка подготовки графика осуществления проекта;

- анализ подготовки, освоения производства, его качества, стандартов и норм производства;

- оценка затрат на осуществление и эксплуатацию проекта;

- оценка проектирования материально-технического снабжения проекта;

- анализ расчетов издержек производства и сбыта продукции проекту.
Объем работ по проведению технического анализа на каждом из этапов и по инвестиционному проекту в целом зависит от масштабности, сложности и вида инвестиционного проекта.

Коммерческий анализ проекта.

Коммерческий анализ имеет существенное значение для анализа инвестиционного проекта. Он проводится с целью установить зависимость рисков реализации инвестиционного проекта от цен и объемов приобретаемой продукции и оказываемых услуг, а также цен и объемов реализации производимой продукции.

Проведение коммерческого анализа возможно по нескольким направлениям:

- определение возможных рисков, порождаемых конъюнктурой рынка продукции инвестиционного проекта (спрос, предложение, государственное регулирование);

- определение уровня конкурентоспособности продукции инвестиционного проекта;

- способность инвестиционного проекта привлечь ресурсы отечественных и зарубежных финансовых организаций;

- определение возможных вариантов изменения рыночной ситуации – от наиболее благоприятного до самого неблагоприятного развития, с соответствующими вариантами комплексов мер, включающих возможные потери и расходы.

Проведениекоммерческого анализа предполагает не только изучение сложившихся факторов экономической среды, но и анализ основных условий формирования социальной среды, которая может оказывать как благоприятное влияние на дальнейшее развитие хозяйствующего субъекта и реализацию его стратегических целей, так выступать их существенным препятствием.

Коммерческий анализ имеет количественные и качественные характеристики. Качественными характеристиками выступают потребительские свойства производимой продукции. Соответственно инновационные товары, обладающие высокими потребительскими свойствами, будут иметь более устойчивое положение на рынке и растущим спросом. Количественными характеристиками выступают: объемы и ассортимент приобретаемой продукции и оказываемых услуг, объемы потребляемых в процессе производства продукции оборотных средств, объемы реализации производимой продукции, объемы отраслевого рынка продукции, объемы продукции предприятий конкурентов и т.д.

Качественное проведение коммерческого анализа в условиях динамично меняющейся рыночной ситуации и соответствующих изменениях в деятельности хозяйствующего субъекта зачастую имеет решающее значение. Комплексный характер коммерческого анализа позволяет с высокой долей вероятности оценить возможные изменения на рынке, определить возможные оптимальные финансовой деятельности, осуществить корректировку текущих планов предприятия.

Следовательно, роль коммерческого анализа заключается в установлении зависимости рисков реализуемого инвестиционного проекта от объективно сложившихся, прежде всего внешних, факторов, оказывающих непосредственное влияние на продукцию инвестиционного проекта. Немаловажное значение имеет прогнозирование спроса на продукцию и будущих цен на нее. При производстве продукции с принципиально новыми качественными характеристиками, не имеющей аналогов на рынке, важнейшее значение будет иметь проблема формирования рынка нового товара, подготовка потребителя к предлагаемой предприятием продукции, убедительные доказательства ее полезности.

 

Экологический анализ проекта.

Все более существенную роль в определении условий реализации проекта и оценке его эффективности играет экологический анализ. Влияние проекта на изменение окружающей среды и условий жизни населения является одним из определяющих условий оценки общественной эффективности проекта. Это обусловлено недостаточной изученностью взаимоотношений между деятельностью человека и окружающей средой, а также теми необратимыми изменениями в природе, к которым приводит значительная часть принятых положительных решений по реализации проекта вследствие низкого уровня проводимой экологической экспертизы.

Поэтому основной целью экологического анализа инвестиционного проекта является оценка нанесения потенциального вреда окружающей среде во время реализации проекта и определение объема мероприятий, необходимых для его смягчения или предотвращения.

Экологический анализ проекта осуществляется на основе оценки влияния проекта на изменение окружающей среды и условий жизни населения посредством проведения государственной экологической экспертизы и установления государственной экспертизой соответствия расчетных показателей проектной документации требованиям нормативных документов.

Поэтому экологический анализ проекта осуществляется не только посредством проверки наличия разрешительных документов для реализации проекта, выданных уполномоченными органами в области проведения государственной экологической экспертизы на основе проведения государственной экспертизы проектной документации, но и определения оптимальных вариантов финансирования комплекса мер направленных на их реализацию.

Экологический анализ проекта должен отражать:

- основные результаты и рекомендации по реализации проекта с учетом существующих экологических условий;

- требования политических, юридических и административных структур, а также участников финансирования по разработке экологической оценки;

- географические, экологические, социальные и временные аспекты, требующие расходования инвестиционных ресурсов для реализации проекта;

- земельный участок для реализации проекта с соответствующими физическими, биологическими и социально-экономическими условиями;

- воздействие проекта на окружающую среду, меры по его смягчению и остаточные воздействия, а также другие проблемы, которые требуют дальнейшего внимания;

- анализ альтернатив для оптимизации плана инвестиций, с точки зрения соотношения экологическим требованиям, соответствия местным условиям, институциональным требованиям капитальных и периодических издержек;

- формирование бюджета по реализации плана мероприятий по снижению потенциально значительного отрицательного воздействия проекта на окружающую среду, с учетом капитальных и периодически издержек, технических, институциональных требований и иных мероприятий;

- подготовка персонала с целью возможности формирования кадров по обеспечению экологических требований;

- осуществление мониторинга воздействия на окружающую среду и необходимые затраты связанные с оценкой и профилактикой экологической обстановки.

При экологическом анализе проекта используются методы: прямой оценки, косвенной оценки, основанные на определении полезности.

Наибольшее распространение получили методы прямой оценки, которые определяют непосредственное влияние реализации проекта на изменение окружающей среды. Прямая оценка основывается на расчете зависимостей доходов на основе роста производства в результате реализации проекта и расходов для проведения природоохранных мероприятий, с целью предотвращения всей совокупности потерь в результате загрязнения воздуха и воды и т.д.

Методы косвенной оценки основаны на соотношении цен товаров без учета экологических мероприятий и ценами, включающими стоимостную оценку влияния проекта на окружающую среду, где изменение стоимости экологических факторов, оказывая влияние на показатели эффективности проекта, обусловливает предельное увеличение ценности имущества благодаря фактору внешней среды.

Методы, основанные на определении полезности, основываются на соотнесении оценки стоимости замены благ, которые доставляет окружающая среда, уничтожаемая реализацией проекта. Следовательно, объектом оценки является готовность общества принять плату за нанесенный ущерб окружающей среде.

 

 

Анализ инновационных проектов.

Задачами анализа инновационного проекта являются:

- оценка научного и технического уровня проекта;

- определение возможностей и условий его реализации;

- оценка эффективности проекта.

На основании анализа инновационного проекта принимается решение о целесообразности его финансирования и обоснованности объемов инвестиционных ресурсов, необходимых для реализации проекта.

Для осуществления анализа инновационного проекта используются следующие основные методы:

а) описательный метод заключается в рассмотрении потенциального воздействия реализуемого проекта на изменение ситуации на конкретном рынке товаров и услуг, с соответствующим прогнозированием ее возможного развития и учетом возможных побочных эффектов;

б) метод сравнения положений «до» и «после», основанный на изменении количественных и качественных показателей хозяйствующего субъекта до реализации проекта и после его реализации с их соответствующим соотношением;

в) метод сопоставительной экспертизы заключается в сравнении потенциальных результатов осуществляемого проекта как одного из требований проверки экономической обоснованности конкретных решений по финансированию проектов.

Для осуществления анализа инновационных проектов целесообразно руководствоваться следующими принципами:

1) формирование независимой экспертной группы, исполняющих роль арбитров при анализе спорных проблем;

2) расчёт добавленной стоимости инновационной деятельности осуществляется как производственной деятельности;

3) осуществление предварительного прогнозирования и среднесрочного планирования расходов, с целью определения эффективности и осуществления контроля;

4) тесная взаимосвязь осуществления контроля с научно-техническим развитием.

При анализе инновационного проекта осуществляется анализ научного содержания проекта и научного потенциала авторского коллектива. В процессе анализа научного содержания проекта должны учитываться:

а) чёткость изложения замысла проекта;

б) чёткость определения цели и методов исследования (чётко, нечётко);

в) качественные характеристики проекта;

г) научный задел;

д) новизна постановки проблемы.

В инновационном проекте научно-техническая идея, изобретение доводится до освоения и производства товаров и услуг для потребителей.

Для определения экономической эффективности инновационной деятельности необходимо оценить эффективность затрат на неё. Основным критерием обоснования экономической эффективности инновационной деятельности у производителей является её результат: чистый дисконтированный доход, который определяется путём сравнения произведённых затрат и получаемых результатов и принимается за базу для всех последующих обоснований экономической эффективности конкретного инновационного проекта.

Кроме того, экономическая эффективность инновационной деятельности включает в себя определение и других рассмотренных нами показателей: индекса доходности, срока окупаемости капитальных затрат и внутренней нормы доходности проекта.

Завершается оценка определением устойчивости и чувствительности основных экономических характеристик инновационного проекта к изменению внутренних и внешних параметров, которые рассмотрены выше.

Проектный анализ как основной метод экспертизы проекта.

Работа над любым проектом начинается с оценки целесообразности его реализации конкретной организацией. Перед тем как реализовать любой проект, его выбирают, проектируют и рассчитывают, определяют, а главное оценивают его эффективность, и прежде всего на основе сопоставления затрат на проект и результатов от его воплощения в жизнь. С этой целью используют анализ инвестиционных проектов, или проектный анализ, как совокупность методологических средств, используемых для подготовки и обоснования проектных решений.

Использование проектного анализа для принятия решений о реализации инвестиционного проекта обусловлено необходимостью осуществления инвестиционной деятельности по реализации проекта в условиях неопределенности. Поэтому проектный анализ обеспечивает решение нескольких задач.

Во-первых, проведение детального анализа соотношения затрат на реализацию инвестиционного проекта и доходов от его реализации для принятия решения о его реализации.

Во-вторых, определение наиболее оптимального варианта для реализации проекта, основываясь на наиболее приемлемом соотношении расходов и доходов.

В-третьих, детальный анализ факторов неопределенности и риска для принятия решения о реализации проекта и определения путей их снижения.

Принципы проектного анализа.

Проектный анализ является одним из важнейших методов исследования инвестиционного проекта, используемых на прединвестиционной стадии инициаторами проектов, потенциальными инвесторами, инвестиционными посредниками, для определения социально-экономической эффективности проектов, принятия решений об их реализации и организации финансирования, выявлении уровня рисков, возможности их снижения и определения издержек, обусловленных снижением рисков.

Для потенциальных инвесторов, в лице финансовых институтов, инвестиционных посредников, проектный анализ выступает в качестве одного из основных методов проведения экспертизы проекта с целью определения целесообразности участия в реализации проекта, формы этого участия, установления собственных издержек, основанных на применении разных инструментов финансирования. Немаловажную роль в проведении экспертизы играет и определение степени соответствия реализации проекта нормативным документам, регулирующим деятельность организации, уставным требованиям самой организации, соответствии реализации проекта выработанным стратегиям.

Поскольку проектный анализ является действенным инструментом непрерывного процесса контроля параметров реализуемого инвестиционного объекта и их соотнесения с заранее установленными критериями его эффективности, то он должен осуществляться на всех стадиях жизненного цикла инвестиционного проекта.

Основные принципы проектного анализа:

- комплексный характер проведения экспертизы проекта, основанной на использовании видов анализа: по объектам анализа, оцениваемым с позиций предприятия, организации, корпорации, потребителей инвестиций, инвестиционных событий; по периодам анализа, подразделяемым на пред инвестиционный, инвестиционный и после инвестиционный; по объему и глубине анализа, включающем полный анализ, экспресс-анализ и трендовый анализ; по организации анализа, состоящей из внутреннего и внешнего анализа.

- системность, определяющая характеристику и содержание механизма взаимодействия участников проекта, их взаимоотношений между собой и с внешним окружением, основные факторы которого оказывают определяющее влияние, как на инвестиционный процесс, так и на его результаты;

- определение уровня эффективности инвестиционного проекта и его наиболее существенных экономических, социальных, экологических и иных последствий с точки зрения качественных и количественных характеристик;

- обеспечение положительного общественного социально-экономического эффекта проекта;

- соответствие инвестиционного проекта общей стратегии развития организации, а также общим тенденциям развития отрасли, региона, национальной экономики;

- проведение анализа на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного проекта;

- обеспечение высокого качества и полноты проектной и другой документации, обеспечивающей разработку бизнес-плана проекта и его сопровождение в процессе реализации.

Последнее изменение этой страницы: 2016-06-10

lectmania.ru. Все права принадлежат авторам данных материалов. В случае нарушения авторского права напишите нам сюда...