Концентрация денежных средств (cash concentration)

Движение денежных средств из арендованных почтовых ящиков или периферийных банков к центральному фонду накопления денежных средств фирмы, который раз­ мещается в банке-накопителе.

Компенсационный остаток (compensating balance)

Беспроцентный бессрочный вклад, размещаемый фирмой как компенсация банку за предоставляемые услуги, займы или открытие кредитных линий.

Услуги по переводу и концентрации денежных средств. Процесс кон­ центрации зависит от своевременности денежных трансфертов между финан­ совыми учреждениями. Существует три основных способа перемещения де­ нежных средств между банками: депозитарный трансфертный чек, чек на электронный платеж через автоматизированную расчетную палату и теле­ графный перевод.

Механизм перевода денежных средств с помощью депозитарных транс­ фертных чеков— ДТЧ(depository transfer check — DTC) — основан на ис­ пользовании выписанных на местный банк депозитарных трансфертных че­ ков, которые депонируются на единый счет фирмы в банке-накопителе. Одна­ ко денежные средства не становятся доступными непосредственно по получении ДТЧ, потому что их сбор еще только предстоит осуществить по ус­ тановленным каналам. В настоящее время все больше компаний использует телефон для передачи информации о депонировании денежных средств своим банкам-накопителям, которые выписывают ДТ Ч и депонируют денежные средства на счет компании. Естественно, любые сбережения, возникающие в результате использования ДТЧ, следует соизмерять с затратами на приме­ нение этого механизма.

Депозитарный трансфертный чек (ДТЧ) (depository transfer check — DTC)

Необращающийся чек, депонируемый на единый счет фирмы в банке-накопителе.

Одним из альтернативных вариантов является электронный платеж через ав- томатазированную расчетную палату — АРП(automated clearinghouse — ACH). Это электронная версия депозитарного трансфертного чека, который использу­ ется в банках — членах автоматизированной расчетной палаты. Переведенные денежные средства становятся доступными через один рабочий день. В послед­ нее время электронные платежи через АРП, ввиду незначительности связанных с ними затрат, стали вытеснять отправляемые по почте депозитарные транс­ фертные чеки.

396 Часть IV.Управление оборотным капиталом

Электронный платеж через автоматизированную расчетную палату (АРП) (automated clearing-house (ACH) electronic transfer)

Это, по сути, электронная версия депозитарного трансфертного чека,

Платежный чек — по почте

Слухи о "кончине" чека сильно преувеличены. К счастью, новейшие изобретения в системах формирования изображения и далее позволяют управлять процессом об­ работки чеков.

Еще несколько десятилетий тому назад специалисты банковского дела впервые предсказали переход от бумажных чеков к операциям в электронном формате. Они немного опередили свое время. "К 1980 году наша страна должна была отказаться от чеков, — говорит Майк Томас, вице-президент и генеральный директор Управле­ ния платежных систем фирмы Unisys Corp. — Однако в мире по сей день ежегодно обрабатывается около 85 миллиардов чеков, и объем чековых операций ежегодно увеличивается на 3%".

Чеки остаются в обиходе в силу ряда причин. Несмотря на то что многие потребители не рассчитываются наличными денежными средствами, а пользуются кредитными и дебетовыми карточками, при оплате счетов они по-прежнему полагаются на чеки: ско­ рее всего, в силу привычки и нежелания отказываться от "флоута" — времени между выписыванием чека и его инкассированием. "Кроме того, — продолжает Томас, — практика деловых операций американских банков очень чекоцентрична, что значи­ тельно затрудняет отмену чековой системы. Учредив платежи за ведение счета, за не­ хватку денежных средств и тому подобное, банки превратили чеки в инструмент по­ лучения дохода. Фактически именно чековые счета являются тем ведущим продук­ том, который чаще всего привлекает клиентов в банковское учреждение".

Операционный центр крупного банка может ежедневно обрабатывать миллионы чеков. Во многих банках такой невероятный объем работы проделывается с помо­ щью систем формирования и обработки изображения, которые создают цифровое представление чеков — сканируя до 30 графических образов в секунду — и обраба­ тывают именно эту электронную информацию, а не сами чеки. Такие системы су­ щественно сокращают время обработки чеков, позволяют операционным отделам эффективнее справляться с технологическим циклом и дают возможность клиентам воспользоваться преимуществами электронного обслуживания счетов.

Источник. Перепечатано из Exec, май 1999 г. Авторское право © 1999 Unisys Corp. Печатается с разрешения.

Самым быстрым способом перемещения денежных средств между банками является телеграфный перевод (wire transfer). Телеграфный перевод — это пе­ редаваемое по телефонной линии сообщение, согласно которому через записи в бухгалтерских книгах денежные средства с банковского счета плательщика снимаются и депонируются на соответствующий счет в банке получателя. Теле­ графные переводы могут осуществляться посредством скоростной электронной связи Федеральной резервной системы ("Федуайер") или по каналам частных телеграфных агентств. Денежные средства становятся доступными непосредст­ венно по получении телеграфного перевода. В то время как обработка, пересыл­ ка и получение ДТЧ обходятся в 50 центов или что-то около того, плата за теле-

Глава 9.Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами 397

графный перевод колеблется в среднем в пределах 10 долл. Из-за связанных с телеграфными переводами высоких затрат к ним, как правило, прибегают для перемещения крупных денежных сумм или в тех случаях, когда скорость имеет существенное значение.