Понятие рейтинга банка, виды рейтингов

В совокупности способов анализа деятельности банка особое место занимают рейтинговые методы, так как они позволяют получить комплексную оценку надежности банка и являются основным инструментом сравнения банков.

Рейтинги результатов деятельности банков дают дополнительную аналитическую информацию для оценки тенденций развития банковской системы и финансовых рисков. В процессе выбора своей стратегии поведения в этой информации нуждаются все участники финансового рынка: банки, их вкладчики и акционеры, биржи, аудиторские фирмы, государственные органы банковского надзора. Первые расчеты банковских рейтингов в Республике Беларусь начали осуществляться с 1996 года Национальным банком, Центром банковских исследований, отдельными коммерческими банками.

Содержание рейтинговой оценки непосредственно зависит от типа разработчика, цели сравнительного анализа, полноты охвата всех сторон деятельности банка, используемых алгоритмов расчета.

Рейтинги можно классифицировать по следующим признакам:

По типу разработчика это может быть внешняя оценка центрального банка либо государственного органа надзора за деятельностью банков, а также аналитических агентств и служб ведущих экономических журналов, банковских объединений[40] и внутренняя оценка самого коммерческого банка.

По составу пользователей – пользователями рейтинговой оценки являются: центральный банк, органы государственного надзора за деятельностью банков; профессиональные участники финансового рынка (банки, биржи, аудиторские фирмы, банковские объединения); непрофессиональные участники (вкладчики, акционеры).

По назначению рейтинговая оценка предназначена для надзора и регулирования банковской деятельности; для выбора банка-партнера; для управления банком.

По степени открытости рейтинги бывают публикуемые в открытой печати и конфиденциальные (не публикуемые в открытой печати, а используемые для внутреннего пользования).

По полноте охвата – это может быть оценка деятельности банка в целом (имидж, объем операций, надежность) и оценка отдельных сторон деятельности банка (прибыльность, ликвидность, платежеспособность). Оценка отдельных сторон деятельности банка представляет наибольший интерес для государственных органов надзора и самих банков. Методики их составления относительно просты. Оценка деятельности банка в целом – это сложный сегмент рейтинговой системы. Главным видом оценок признается рейтинг надежности финансового состояния банка, который представляет собой оценку степени управляемости банковским риском. В данной информации нуждаются все пользователи.

По типу анализа различают экспресс-анализ и развернутый анализ.

По методологии рейтинги бывают: экспертные (объективно-субъективные модели и субъективно-объективные модели) и бухгалтерские. Различие объективно-субъективных и субъективно-объективных моделей обусловлено местом экспертной оценки в рейтинговом процессе, которая осуществляется до этапа формально-математического расчета совокупного показателя или после. Бухгалтерский подход исключает этап участия экспертов, строится строго по математико-статистическим методам,

По используемым математическим методам различают рейтинговые оценки, основанные на методах линейного ранжирования, факторного, кластерного анализа и др. На практике наиболее распространение получили методики рейтинговых оценок, в которых использованы математические методы линейного ранжирования. Их общий недостаток заключается в том, что результативные критерии констатируют состояние дел в прошлом. В то время как высокая динамичность денежно-окредитного рынка увеличивает риски возможных изменений, пользователи соответственно нуждаются в упреждающей информации. Получить ее позволяют динамические рейтинги, которые строятся на основе факторного и кластерного анализов. Дальнейшее совершенствование рейтинговых методов анализа деятельности банков будет развиваться в этом направлении.

По подходам к оценке построение рейтинга возможно на основе анализа системы показателей конкретного банка и сравнения с аналогичными показателями первоклассных банков либо на основе рейтинговой оценки, проводимой надзорными органами.

По типу рейтинга это может быть оценка количественных (объемных) показателей и оценка качественных показателей. Анализ количественных (объемных) показателей позволяет оценить масштабы развития банка и банковской системы в целом, адекватность степени роста банковской индустрии потребностям экономики страны (региона). Основные объемные показатели: сумма активов банка, кредитов, депозитов, собственного капитала, прибыли. Оценка деятельности банков на основе качественных показателей называется оценкой надежности банка.

По методу построения различают следующие оценки: номерную, балльную, индексную. Алгоритм, используемый в номерной системе – вначале формируются группы (сочетания) результирующих значений показателей деятельности банка. На втором этапе каждой группе присваивается определенное место в рейтинге. Алгоритм, используемый в балльной системе – на первом этапе каждому оценочному показателю присваиваются баллы. Затем, исходя из суммы баллов по кредитным организациям, банки упорядочиваются по мере убывания сводной балльной оценки.

Индексный метод предполагает следующие процедуры. За ряд лет (год) определяются индексы каждого оценочного показателя. Затем экспертно устанавливается доля влияния индивидуальных индексов на всю совокупность. Далее осуществляется расчет сводных комбинированных индексов как суммы взвешенных долей индивидуальных индексов. Полученные оценки упорядочиваются в итоговом списке банков. Индексный метод – этот новое направление рейтинговой технологии, его значимость возрастает по мере усиления конкуренции на рынке банковских услуг.

Кроме того, различают международные и национальные рейтинги, в том числе заключения относительно кредитных рисков составляются в иностранной и национальной валюте.

Использование рейтинга способствует формированию стандартов открытости и прозрачности на рынке ссудных капиталов. Рейтинг обеспечивает дифференциацию банков, позволяет идентифицировать своих конкурентов, выявляет наиболее слабых. Для банков важность оценок определяется: в случае высокого рейтинга – эффективностью использования этой информации в рекламных целях для укрепления и расширения рыночной ниши: в случае ухудшения позиции банка в сравнении с другими – для оперативной корректировки стратегии поведения.

Методики рейтинговых оценок

Рейтинговый процесс начинается с предварительного этапа, включающего ряд важнейших (с позиции конечного результата) процедур. Проводится качественный анализ банков. Если их совокупность неоднородна, необходима группировка банков (крупные, средние, мелкие; универсальные специализированные). В странах с еще не сложившимся рынком ссудных капиталов построение рейтинга обычно начинается с формирования групп оценочных параметров, характеризующих качественно различные стороны банковской деятельности.

Основные группы параметров для рейтинговых оценок следующие: имидж банка; надежность; стабильность; кредитоспособность; ликвидность; политика привлечения пассивов; кредиты; акции и ценные бумаги; персоналии банка в прессе; инвестиции; экономическое и территориальное расширение сферы деятельности; политика развития банка; клиенты и сервис; техническая оснащенность банка.

Это далеко не полный перечень выделяемых в настоящее время основных параметров. Каждый параметр складывается из ряда компонент, которые, в свою очередь, разбиты на категории. Например, имидж банка. С одной стороны, имидж безусловно отражает внешнюю сторону банковской деятельности, с другой стороны, это характеристика сущности работы кредитной организации, реальный фактор конкурентной борьбы. Количественной оценке подвергаются следующие компоненты имиджа: культура обслуживания; менеджеры и персонал банка; реклама; имидж банка на рынке финансовых услуг и др.

Для оценки имиджа, избирается группа компонентов, его характеризующих. Далее каждый компонент подразделяется на категории. Например, компоненты: «имидж банков в среде корпоративных клиентов», «имидж банков на рынке финансовых услуг» и т.п. Второй из названных компонент может состоять из категорий «пластиковые карточки», «операции на валютном рынке» и др., поскольку на каждом сегменте финансового рынка конкретный банк имеет разные объемы операций, структуру операций, качество, стратегия деятельности, что определяет различия в занимаемой нише, накале конкурентной борьбы, сложившейся репутации. Рейтинговый индекс формируется путем корректировки совокупной информации посредством системы коэффициентов, что позволяет точно соизмерить имидж банка в каждой сфере.

При расчете рейтинговых оценок широко используются отдельные методы анализа доходов, ликвидности, платежеспособности банка, качество его кредитного портфеля и т.п.

Достаточность капитала определяется с позиции возможности покрытия капиталом рисковых активов, так же распространена практика применения показателей достаточности капитала, устанавливаемых органами пруденциального надзора. Сложность определения группы показателей, характеризующих достаточность капитала, заключается в том, что важно оценить не наличие капитала, а качество процесса управления им. Именно последнее и определяет степень устойчивость банка.

Качество активов оценивается по степени их ликвидности и возвратности (для кредитного портфеля). Определяется воздействие просроченной задолженности (потерянных активов) на надежность банка.

Ликвидность определяется в результате анализа структуры активов и пассивов банка с позиции ликвидности активов и степени постоянства депозитов и качества управления ими. Дается оценка достаточности ликвидности с точки зрения выполнения текущих, долгосрочных и непредусмотренных обязательств.

Уровень прибыльности активов оценивается посредством пофакторного анализа соответствующей системы коэффициентов. В целом рентабельность банка рассчитывается с позиции достаточности его доходов для перспектив расширения банковской деятельности.

Качество менеджмента не поддается четким количественным оценкам. Его определяют в основном экспертно, используя балльную систему оценок состояния кадровой политики, стиля работы, принципов распределения ответственности.

Завершает предварительный этап процедура построения рейтинговых систем. Ее суть составляют процессы группировки, нормирования или ранжирования отобранных показателей. В рейтинговых системах используется разное число показателей. Рассмотрим группы наиболее широко применяемых показателей:

Показатели качества активов: доля проблемных кредитов в совокупных активах банка (в кредитах); отношение списанных за счет резервов убытков по кредиту к сумме кредитов. Система показателей, характеризующих качество кредитного портфеля, включает: коэффициентные соотношения, в которых делителем выступает общая сумма предоставленных кредитов, а делимым – отдельные виды кредитов (стандартные, просроченные, пролонгированные и т.п.) или резервы на покрытие убытков по предоставленным кредитам; отношение резервов на покрытие убытков по предоставленным кредитам к проблемным кредитам.

Система показателей, характеризующих ликвидность банка, включает следующие обобщающие показатели:

коэффициентные соотношения ликвидных (текущих) активов к различным группам пассивов (вкладам до востребования, сумме всех вкладов, сумме депозитов и полученных банком краткосрочных кредитов и т.п.);

коэффициентные соотношения отдельных видов текущих активов и пассивов. К примеру, отношение средств на счетах Ностро к средствам на счетах Лоро в банке;

отношение краткосрочных активов минус кредитные обязательства к сумме активов.

Основные показатели прибыльности (доходности), применяемые в рейтинговом анализе, представляют собой совокупность следующих коэффициентов: отношения чистой прибыли (чистого дохода) к общей средней сумме активов, к среднему собственному капиталу; отношение выплаченных дивидендов к чистой прибыли; отношение чистого процентного дохода к средним активам банка; налогов к налогооблагаемой прибыли; административно-хозяйственных и прочих расходов к средним активам.

Непосредственно рейтинговый анализ начинается с выбора критериев оценки системы показателей и определения приоритетов. В процессе анализа осуществляется оценка уровня показателя, оценка тенденции и темпов развития, оценка структурных сдвигов за период и др. В том числе проводятся расчет отклонений рейтинговых показателей от эталонных[41] либо минимального (максимального) уровня, либо среднего значения в целях формирования соизмеримой системы показателей.

Следующая процедура чисто экспертная – оценивается степень влияния каждого показателя на группу в целом. В основе методик в большинстве лежат математические методы линейного ранжирования. Специалисты посредством поправочных (весовых) коэффициентов корректируют сводную оценку по группе. Таким образом, определяется результативный критерий как сумма взвешенных частных соизмеримых показателей.

На последнем этапе в зависимости от значения сводной оценки банки группируются на классы и упорядочиваются в линейном порядке.

Конечным продуктом рейтинговой системы оценок является список, в котором по определенному признаку (совокупности признаков) располагаются банки. Место банка в списке обычно упорядочено в зависимости от степени ухудшения оценок: от лучшего к худшему. Критерий (признак) классификации указывается в названии таблицы: «Рейтинг прибыльности (ликвидности, платежеспособности) банков», если определялся рейтинг одной из сторон деятельности банка, или «Рейтинг надежности (имиджа) банка», если дается оценка банка в целом.

Методика рейтингового анализа

Процедура рейтингового анализа состоит из комплекса последовательных и параллельных частных действий (этапов):

1) постановка проблемы, определение задач и целей;

2) разработка рабочего инструментария, получение информации, обработка, анализ;

3) формирование основных выводов и оформление результатов исследования.

Этапы методик:

1) формальный (предварительный анализ валюты баланса, величины капитала; первичная группировка банков по срокам деятельности, наличию филиальной сети, другим признакам;

2) математический. На этом этапе определяется количественная характеристика рейтинга;

3) экспертный. На этом этапе определяется экспертный показатель на основе всех имеющихся количественных оценок и информации, полученной из других источников.

Условие отбора показателей – отсутствие линейной зависимости друг от друга. Ограничения на отбор показателей: наличие исходной информации; степень трудоемкости сбора информации (поддержания информационного потока), значимость в конечной оценке (т.е. введение дополнительной информации незначимо повышает точность результирующей оценки)

Каждому показателю сопоставляется оценка его значимости. Система весов составляется таким образом, что Σ (от í=1 до n) рí = 1., где рí – вес í-го показателя; n – количество показателей; í – номер текущего показателя.

Специалисты используют методы сжатия пространства признаков:

1) методы оценки значимости признаков, позволяющие сократить первоначальную их совокупность путем отбора из нее признаков, обнаруживающих наиболее тесную взаимосвязь с моделируемым показателем;

2) методы выявления скрытых факторов и их связей с выходным показателем. Основная задача - переход к небольшому числу глобальных факторов, сохранение информации, содержащейся в факторных признаках.

Рейтинговый анализ направлен на интеграцию отдельных количественных и качественных показателей деятельности банка. На его основе каждый банк может получить рейтинговую оценку (рейтинг) – число, характеризующее в комплексе или прибыльность, или надежность, или деятельность банка в целом. Рейтинговые оценки, полученные различными банками, позволяют формировать рейтинговые списки или относить банки к тому или иному классу (категории). Положение банка в списке позволяет делать выводы о результатах деятельности банка пользователям рейтингов.