ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА

Банковский сертификат

Чек

Коносамент

Складское свидетельство

Закладная

Контрольные вопросы

Задания для самостоятельной работы

Тесты

Список литературы

В предшествующих главах были рассмотрены виды ценных бумаг, достаточно широко распространенные на российском рынке: акции, облигации и векселя. Оставшиеся виды основных ценных бумаг, описанных в Гражданском кодексе РФ или в иных законах РФ, не имеют широкого распространения в связи с недостаточным развитием рыночных отношений в нашей стране, а значит, и в связи с отсутствием спроса на них со стороны участников рынка. В основном они связаны с обслуживанием денежных расчетов или товарного обращения.

Банковский сертификат

Выпуск и обращение депозитных и сберегательных сертификатов регулируются статьей 844 Гражданского кодекса РФ, а также письмом Банка России «О депозитных и сберегательных сертификатах банков» № 14-3-20 от 10 февраля 1992 г. с последующими дополнениями и изменениями к нему.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.

Сертификаты выпускаются в валюте РФ. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается.

Порядок начисления и выплаты процентов:

- процентные ставки по сертификатам устанавливаются уполномоченным органом кредитной организации;

- в случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате выплачиваются проценты, установленные для вкладов до востребования, если условиями сертификата не установлено иное;

- если срок получения вклада (депозита) по сертификату просрочен, то обозначенные в сертификате суммы вклада и процентов должны быть выплачены по первому требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются;

- выплата процентов по сертификату осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также может иметь дополнительные листы - приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии.

Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Обязательные реквизиты банковских сертификатов:

- наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;

- номер и серия сертификата;

- дата внесения вклада или депозита;

- размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);

- безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;

- дата востребования суммы по сертификату;

- ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

- сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);

- ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;

- для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика - юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика - физического лица;

- подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.

Спецификации депозитного сертификата:

- выдается юридическому лицу;

- расчеты по сертификату и выплата процентов производятся только в безналичном порядке;

- максимальный срок обращения – 1 год.

Спецификации сберегательного сертификата:

- выдается физическому лицу;

- может погашаться как наличными деньгами, так и в безналичном порядке;

- максимальный срок обращения – 3 года.

В отношении выпуска сберегательных сертификатов законодательством накладывается ряд ограничений на кредитные организации. Право выдачи сберегательного сертификата предоставляется банкам при следующих условиях:

- осуществления банковской деятельности не менее двух лет;

- публикации годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;

- соблюдения банковского законодательства и нормативных актов Банка России;

- выполнения обязательных экономических нормативов;

- наличия резервного фонда в размере не менее 15 % от фактически оплаченного уставного капитала;

- выполнения обязательных резервных требований.

Чек

Основными нормативными актами, которыми осуществляется правовое регулирование расчетов чеками, являются ГК РФ (ст. 877-885) и Положение о безналичных расчетах в РФ от 12 апреля 2001 г. № 2-П'.

По экономической сути банковский чек – это особая форма переводного векселя, плательщиком по которому является банк. Поэтому порядок обращения и оплаты чека во многом совпадает с условиями обращения векселей.

В соответствии с законодательствомчек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Следовательно, субъектами, участвующими в расчетах чеками, являются:

- чекодатель – юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков;

- чекодержатель – юридическое лицо, в пользу которого выдан чек;

- плательщик – банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Порядок и условия использования чеков в платежном обороте регулируются частью второй ГК РФ.

Чек должен содержать все обязательные реквизиты, установленные частью второй ГК РФ:

1) наименование "чек", включенное в текст документа;

2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;

3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;

4) указание валюты платежа;

5) указание даты и места составления чека;

6) подпись лица, выписавшего чек, - чекодателя.

Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека.

Чек, не содержащий указание места его составления, рассматривается как подписанный в месте нахождения чекодателя.

Указание о процентах считается ненаписанным.

Чек также может содержать дополнительные реквизиты, определяемые спецификой банковской деятельности и налоговым законодательством. Форма чека определяется кредитной организацией самостоятельно.

Чек оплачивается за счет средств чекодателя. Чек может быть оплачен плательщиком лишь при наличии полного покрытия. Покрытием может быть или денежная сумма на счете чекодателя, или кредит, открытый чекодателю в согласии с уставом кредитного учреждения (плательщика).

Чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом. Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для его предъявления к оплате.

Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом. Убытки, возникшие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, возлагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены.

Чек может быть именным, предъявительским и ордерным. Именной чек не подлежит передаче. В переводном чеке индоссамент на плательщика имеет силу расписки за получение платежа.

Различают также денежный и расчетный чек.

По денежному чеку сумма выплачивается наличными деньгами. По расчетному чеку оплата чека производится в безналичном порядке. В этом случае на лицевой стороне чека чекодатель или чекодержатель должен сделать пометку «расчетный».

Платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля. Аваль проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном листе путем надписи "считать за аваль" и указания, кем и за кого он дан. Если не указано, за кого он дан, то считается, что аваль дан за чекодателя. Авалист, оплативший чек, приобретает права, вытекающие из чека, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, кто обязан перед последним.

По чеку также предусмотрена возможность акцепта и индоссамента, условия которых соответствуют нормам вексельного законодательства.

Чек подлежит оплате по предъявлении. Чек должен быть предъявлен к оплате в течение десяти дней со дня его выдачи. При исчислении срока день выдачи чека в расчет не принимается.

В случае отказа плательщика от оплаты чека чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или ко всем обязанным по чеку лицам (чекодателю, авалистам, индоссантам), которые несут перед ним солидарную ответственность. Иск чекодержателя может быть предъявлен в течение шести месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу.

4.3. Коносамент

Коносамент — документ, выдаваемый перевозчиком грузоотправителю в удостоверение принятия груза к перевозке морским транспортом с обязательством доставить груз в порт назначения и выдать его законному держателю коносамента. Коносамент является одним из основных документов, применяемых при таможенном оформлении и таможенном контроле товаров, перемещаемых морским транспортом. Коносамент удостоверяет право собственности на отгруженный товар.

Формы коносамента:

• на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;

• именной, т.е. владельцем груза является лицо, поименованное в коносаменте; он может передаваться по именным передаточным надписям в соответствии с правилами, установленными для уступки требования;

• ордерный, т.е. передача коносамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на нем — индоссамента; это самая распространенная форма коносамента.

К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз. Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для прохождения таможенных процедур и т.п.

Коносамент выполняет три важные функции, представляя собой:

- доказательство поставки товара на борт судна;

- подтверждение наличия договора перевозки;

- способ передачи прав на находящийся в пути товар другой стороне посредством передачи ей документа.

Иные, чем коносамент, транспортные документы выполняют первые две указанные функции, но не контролируют доставку товара до пункта назначения или не предоставляют покупателю возможности путем передачи документов продать находящийся в пути товар. Вместо этого иные транспортные документы указывают сторону, управомоченную на получение товара в пункте назначения. Тот факт, что владение коносаментом необходимо для получения товара от перевозчика в пункте назначения, особенно усложняет его замену электронным документом.

Основные реквизиты коносамента:

· наименование перевозчика и место его нахождения;

· наименование порта погрузки согласно договору морской перевозки груза и дата приема груза перевозчиком в порту погрузки;

· наименование отправителя и место его нахождения;

· наименование порта выгрузки согласно договору морской перевозки груза;

· наименование получателя, если он указан отправителем;

· наименование груза, необходимые для идентификации груза основные марки, указание в соответствующих случаях на опасный характер или особые свойства груза, число мест или предметов и масса груза или обозначенное иным образом его количество;

· внешнее состояние груза и его упаковка;

· фрахт в размере, подлежащем уплате получателем, или иное указание на то, что фрахт должен уплачиваться им;

· время и место выдачи коносамента;

· число оригиналов коносамента, если их больше чем один;

· подпись перевозчика или действующего от его имени лица. Коносамент, подписанный капитаном судна, считается подписанным от имени перевозчика.

По соглашению сторон в коносамент могут быть включены иные данные и оговорки.

Указав необходимый перечень реквизитов, которые в совокупности определяют форму коносамента, законодательство не настаивает на точном соблюдении каких-либо слов, порядке и месте расположения самих реквизитов в тексте коносамента. Не требуется составления коносамента на определенной бумаге, не имеет значения язык, способ и средство написания, т.е. не существует строго выработанных формуляров, вне которых коносамент был бы недействительным.

Применяются следующие виды коносаментов:

· Бортовой коносамент (shipped). Когда судовладелец выдает бортовой коносамент, он признает, что груз погружен на борт судна.

· Коносамент для погрузки на борт судна (received for shipment).

· Чистый коносамент (clean bill of lading) и коносамент с оговоркой (claused). Выделяются в зависимости от наличия оговорок о наличии у перевозчика претензий к количеству и качеству принятого к перевозке груза или его упаковки.

· Оборотный коносамент (negotiable) – ордерный или на предъявителя, может быть передано право получения груза.

· Именной коносамент

· Коносамент на предъявителя

· Линейный пароходный коносамент – применяется при перевозках товаров на судах, совершающих рейсы по расписанию, для которых в порту назначения имеется зарезервированный причал.

· Чартерный (фрахтовый) коносамент – применяется в трамповых (нерегулярных) перевозках.

· Сквозной коносамент (through bill of lading). используется, если морская перевозка составляет только часть общей перевозки и товары должны перевозиться разными наземными и морскими перевозчиками.

Обычно коносамент - это типографским способом отпечатанный бланк, в который на пишущей машинке или на принтере вносятся вышеуказанные сведения. На обороте коносамента приводятся условия договора морской перевозки. Крупные судоходные компании имеют свои фирменные бланки.

Поскольку коносамент является товарораспорядительным документом и обладание им согласно торговому обычаю во многих отношениях эквивалентно обладанию товарами, вручение коносамента обычно влечет те же последствия, что и вручение самих товаров.

Как правило, изготавливается три и более экземпляров коносамента с тем же содержанием и датой: для грузоотправителя или его экспедитора, для грузополучателя и для грузовладельца. Все экземпляры коносамента, составляющие так называемый полный комплект, являются оригиналами и на них ставится штамп "Оригинал". В некоторых случаях обозначается порядковый номер оригинала.

Складское свидетельство

Складское свидетельство — это ценная бумага, удостоверяющая принятие товара на хранение по договору складского хранения.

Товарный склад выдает в подтверждение принятия товара на хранение один из следующих складских документов:

• двойное складское свидетельство;

• простое складское свидетельство.

Простое складское свидетельство выдается на предъявителя.

Двойное складское свидетельство состоит из двух частей - складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены одно от другого.

Правила обращения двойного складского свидетельства:

- если у держателя находятся обе части двойного складского свидетельства, то он имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объеме;

- если у держателя находится только складское свидетельство, отделенное от залогового свидетельства, то он вправе распоряжаться товаром, но не может взять его со склада до погашения кредита, выданного по залоговому свидетельству;

- если у держателя находится только залоговое свидетельство, то он имеет право залога на товар в размере выданного по залоговому свидетельству кредита и процентов по нему. При залоге товара об этом делается отметка на складском свидетельстве;

- складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться вместе или порознь по передаточным надписям;

- выдача товара со склада возможна только при предъявлении обеих частей двойного складского свидетельства вместе.

В простом складском свидетельстве, а также в каждой части двойного складского свидетельства должны быть одинаково указаны:

1) наименование и место нахождения товарного склада, принявшего товар на хранение;

2) текущий номер складского свидетельства по реестру склада;

3) наименование юридического лица либо имя гражданина, от которого принят товар на хранение, а также место нахождения (место жительства) товаровладельца;

4) наименование и количество принятого на хранение товара - число единиц и (или) товарных мест и (или) мера (вес, объем) товара;

5) срок, на который товар принят на хранение, если такой срок устанавливается, либо указание, что товар принят на хранение до востребования;

6) размер вознаграждения за хранение либо тарифы, на основании которых он исчисляется, и порядок оплаты хранения;

7) дата выдачи складского свидетельства.

Закладная

Закладная — это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.

Закладная является именной ценной бумагой, удостоверяющей следующие права ее законного владельца:

1. право на получение исполнения по денежным обязательствам, обеспеченным ипотекой, без представления других доказательств существования этих обязательств;

2. право залога на имущество, обремененное ипотекой.

Реквизиты закладной:

1) слово "закладная", включенное в название документа;

2) имя залогодателя и его местонахождение;

3) имя первоначального залогодержателя и его местонахождение;

4) название кредитного договора с указанием даты и места заключения такого договора;

5) имя должника (если должник не является залогодателем) и его местонахождение;

6) сумма обязательства, обеспеченного ипотекой, и размер процентов;

7) срок (или периодичность) уплаты суммы обязательства;

8) название и описание имущества;

9) денежная оценка имущества, на которое установлена ипотека;

10) указание на то, обременено какими-либо правами или нет имущество, являющееся предметом ипотеки;

11) подпись залогодателя и, если он не является должником, также подпись должника по обеспеченному ипотекой обязательству;

12) сведения о государственной регистрации ипотеки;

13) указание даты выдачи закладной залогодержателю.

В отличие, например, от векселя, закладная может быть более «объемной» ценной бумагой, так как кроме добавочного листа (аллонжа) для осуществления индоссаментов она может иметь неограниченное число приложений, т.е. других документов, в которых указываются условия ипотеки или права по закладной, повторяющие положения договора об ипотеке или развивающие их. Все добавочные листы и приложения (если в них содержится соответствующее указание) являются неотъемлемой частью закладной.

Условия выпуска. Закладная составляется (выписывается, оформляется) лицом (залогодателем), которое передает свое имущество в залог по обязательству другому лицу (залогодержателю). При этом сам залогодатель не обязательно является должником перед залогодержателем, а может быть гарантом исполнения должником своих обязательств перед залогодержателем.

Закладная выдается первоначальному залогодержателю. Указанная выдача осуществляется органом государственной регистрации договора об ипотеке, но только после государственной регистрации самого договора.

Регистрация закладной как при ее выпуске, так и при дальнейшей передаче осуществляется в органе государственной регистрации ипотеки в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество.

Закладная может быть передана в депозитарий для ее депозитарного учета. В случае, если осуществляется депозитарный учет закладной, на ней должна быть сделана отметка о депозитарном учете, содержащая наименование и место нахождения депозитария, в котором будет осуществляться такой учет.

В отметке о депозитарном учете закладной должно быть указано, что такой учет является временным или обязательным. В случае если осуществляется обязательный депозитарный учет закладной, она может быть выдана депозитарием владельцу закладной только для передачи ее в другой депозитарий, предоставления судам, правоохранительным органам, а также для передачи ее в орган, осуществляющий государственную регистрацию прав.

Составление и выдача закладной не допускаются, если:

1) предметом ипотеки является предприятие как имущественный комплекс или право его аренды;

2) ипотекой обеспечивается денежное обязательство, сумма долга по которому на момент заключения договора не определена и не может быть определена в дальнейшем.

Порядок обращения. Передача прав по закладной осуществляется в том же порядке, что и по векселю, т.е. путем совершения на ней (или на добавочном листе к ней) передаточной надписи (индоссамента) и передачи ее новому владельцу. Никаких ограничений по передаче закладной нет.

Закладная, как и другие первичные ценные бумаги, может передаваться в залог, быть объектом купли-продажи, переходить по наследству и т.д.

Если новый (а не первоначальный) законный владелец закладной обнаружит несоответствие ее договору об ипотеке, обязательство по которому обеспечивается закладной, то верным считается содержание закладной, и ее владелец может потребовать от составителя закладной устранения выявленного несоответствия путем аннулирования существующей закладной и выдачи ему новой, если только он сделает это сразу же, как только ему это стало известно. При этом все убытки, возникшие в данной ситуации, несет составитель закладной.

Контрольные вопросы

1. Какие условия должен выполнить коммерческий банк для выпуска сберегательных сертификатов?

2. Перечислите обязательные реквизиты чека.

3. Допускается ли выдача гарантии по чеку?

4. Что представляет собой коносамент и в какой сфере он применяется?

5. В чем заключаются особенности двойного складского свидетельства?

6. Кто осуществляет выдачу закладной?

Задания для самостоятельной работы

1. Изучив предложенную дополнительную литературу, сформулируйте вывод об основных проблемах обращения закладных в России.

2. Изучив бюллетени банковской статистики Центрального банка России (доступны на сайте ЦБР в разделе «Издания Банка России» www.cbr.ru), определите структуру выданных коммерческими банками депозитных (сберегательных) сертификатов по срокам погашения. Используйте для сравнения годовые показатели за два года.

Тесты

1. Для выпуска сберегательных сертификатов банк должен:

а) осуществлять деятельность не менее трех лет;

б) выполнять обязательные резервные требования;

в) формировать резервный фонд в размере не менее 15% уставного капитала;

г) иметь оплаченный уставный капитал не менее 20 млн.руб.

2. В случае досрочного предъявления банковского сертификата к оплате:

а) сертификат не принимается к оплате;

б) проценты не выплачиваются;

в) выплачиваются проценты, установленные в сертификате;

г) выплачиваются проценты как по вкладам до востребования.

3. Плательщиком по чеку является:

а) чекодатель;

б) банк, в котором находятся средства чекодателя;

в) чекодержатель;

г) индоссант.

4. Не допускает выплаты наличными:

а) денежный чек;

б) расчетный чек;

в) безакцептный чек;

г) ордерный чек;

д) чек на предъявителя.

5. Удостоверяет право держателя на исполнение обязательств по ипотеке:

а) банковский сертификат;

б) банковский чек;

в) варрант;

г) закладная;

д) коносамент.

6. Коносамент, применяемый для регулярных пароходных рейсов, следующих по расписанию:

а) чистый коносамент;

б) оборотный коносамент;

в) линейный коносамент;

г) фрахтовый коносамент.

7. Сквозной коносамент оформляется в отношении:

а) товаров, подлежащих перевозке несколькими видами транспорта;

б) товаров, к внешнему виду или количеству которых у перевозчика имеются претензии;

в) товаров, перевозимых регулярными пароходными рейсами;

г) товаров, подлежащих погрузке на судно.

8. Получение товара со склада по двойному складскому свидетельству возможно:

а) при наличии обеих частей;

б) при наличии складского свидетельства;

в) при наличии залогового свидетельства;

г) при наличии квитанции склада.

9. Закладная выдается:

а) залогодателем;

б) залогодержателем;

в) органом государственной регистрации;

г) банком.

10. Запрещено оформление закладной:

а) в отношении предприятий как имущественных комплексов;

б) земельных участков;

в) без указания суммы долга или порядка ее определения;

г) в отношении федеральной собственности;

д) в отношении объектов социального строительства.

Список литературы

I. Нормативно-правовые документы:

1. Гражданский кодекс РФ. Ч.2 / Федеральный закон от 26.01.1996 №14-ФЗ // Собрание законодательства. – 1996. - №5. – Ст.410

2. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации / Федеральный закон от 30.04.1999 №81-ФЗ // Собрание законодательства. – 1999. - №18. – Ст.2207

3. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости» // Собрание законодательства РФ. – 1998. – №29. – Ст.3400.

4. Приказ Центрального банка России от 3.10.2002 №2-П «Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации» // Вестник Банка России. – 2002. - №74.

5. Письмо Центрального банка России от 10.02.1992 №14-3-20 Положение «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций» // Деньги и кредит. – 1992. - №4.

6. Постановление ЦИК СССР, СНК СССР от 06.11.1929 «Об утверждении положения о чеках» // Свод законов СССР. – Т.5. – С.553.

Основная литература:

1. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – С.133-139-68.

2. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: учебник. – М.: ИНФРА-М. – 2006. – С.161-174.

3. Селеванова Т.С. Ценные бумаги. – М.: «Дашков и К°», 2007. – С.37-45.

4. Шевченко Г.Н. Правовое регулирование ценных бумаг: учебное пособие. – М.: Статут, 2004. – С.59-92.

Дополнительная литература:

1. Чепенко, Е. Закладная: понятие, практика применения и проблемы // РЦБ. – 2007. - №15. – С.61-65.

ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Фондовые варранты

Подписные права

Депозитарные расписки