Понятие и сущность международных расчетов

Международные расчеты - регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты включают, с одой стороны, условия и порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой - ежедневную практическую деятельность банков по их проведению.

Механизм международных расчетов характеризует валютную систему, но не со стороны субъектов и объектов, а со стороны механизма функционирования сделок в международных расчетах. Механизм международных расчетов – система организации и регулирования платежей, возникающих при осуществлении ВЭД между государством, предприятиями, гражданами, находящимися на территории разных стран.

Подавляющая часть международных расчетов осуществляется в безналичной форме, через банковские учреждения.

На состояние международных расчетов влияют следующие факторы:

-положение на товарных и денежных рынках;

-степень использования и эффективность гос. регулирования межстрановых потоков товаров, услуг, капиталов;

-темпы роста инфляции в различных странах;

-условия внешнеторговых контрактов;

-м/н правила и обычаи;

-особенности национальных банковских систем;

-национальное валютное законодательство.

2. Формы международных расчетов

Экспортный перевод.

Банковский перевод за экспоpтиpованные товары или оказанные услуги представляет собой поручение КБ своему коppеспонденту выплатить (перевести на счет) определенную сумму денег по просьбе и за счет пеpевододателя (иностранного лица или предприятия) получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку выплачиваемой им суммы.

Импортный перевод.

Перечисление денежных средств в иностранной валюте с текущих балансовых валютных счетов за границу в пользу иностранных физических и юридических лиц осуществляется в форме банковского импортного перевода.

Для быстроты операций, удешевления стоимости банковских операций в результате использования унифицированных по содержанию и формату сообщений используется система SWIFT.

Операции в ин. валюте и с ц. бумагами в ин. валюте подразделяются:

-текущие валютные операции

-валютные операции, связанные с движением капитала.

Текущие вал. операции:

-переводы в РФ и из РФ ин. валюты для осущ. расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также осуществление расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней

-получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней

-переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов, других доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала

-переводы неторгового характера, включая переводы сумм зарплаты, пенсий, наследства и др.

Валютные операции, связ. с движением капитала:

-прямые инвестиции - вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием

-портфельные инвестиции - приобретение ц.бумаг (операции с акциями и векселями регламентируются Женевской конвенцией)

-переводы в оплату права собственности на имущество, включая землю и ее недра

-предоставление и получение отсрочки платежа на срок, более 280 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг

-предоставление и получение финансовых кредитов на срок не более 180 дней

-другие валютные операции, не являющиеся текущими.

В качестве расчетов между странами используется:

-мировые деньги или золото

-валюта - ден. единица страны, используемая в международных расчетах - доллар США, СДР (отношение курса одной валюты к определенному набору других валют - доллар США, марка, фунт, франк, иена) и ЭКЮ - ден. единица стран ЕС.-

-межбанковские расчеты, основа которых - безналичный расчет.

-расчеты по корреспондентским счетам (расширенная валют. лицензия дает право на установление корр. отношений с шестью банками из развитых стран мира; Генеральная валют. лицензия дает право на установление корр. отношений с тем числом зарубежных банков, которое банк сочтет нужным). Между клиентом и банком заключается договор о расчетно-кассовом обслуживании с открытием соответствующего банковского счета.

-в межд. расчетах используются чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера, дорожные чеки

-расчеты аккредитивами (подтвержденные, неподтвержденные третьим банком, револьверные, циркулярные (для использ. любым банком), резервные)

-расчеты пластиковыми карточками (карточка туризма и развлечений - индивидуальные и корпоративные; карточки международных систем - ВИЗА, Еврокард-Мастеркард, Америкен экспресс).

3. Сущность балансов международных расчетов

Балансы международных расчетов – это отчетность, отражающая соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Общими требованиями при составлении данных балансов являются: а) агрегатный (сборный из экономических показателей) характер; б) учет чистого сальдо международных требований и обязательств; в) сбор данных за определенный период.

В международной практике выделяют три вида балансов международных расчетов: 1) расчетный баланс; 2) баланс международной задолженности; 3) платежный баланс.

Различают расчетный баланс за определенный период (соотношение тех требований и обязательств, которые возникают за этот период) и на определенную дату. Расчетные балансы учитывают экспорт и импорт товаров и услуг, предоставленные и полученные займы и инвестиции.

Баланс международной задолженности широко используется в международной практике и отличается от расчетного баланса набором статей. Так, он включает золотовалютные резервы страны, частные активы, расположенные за рубежом.

В платежном балансе отражаются качественно и количественно масштабы, структура и характер внешнеэкономических связей страны.

4. Определение и принципы формирования платежного баланса

Платёжный баланс — движение денежных средств в виде платежей из страны в страну. В основе составления платежного баланса лежат два принципа: 1) охват всех внешнеэкономических операций страны за определенный период (месяц, квартал, год); 2) двойная бухгалтерская запись операций, в результате чего дисбаланс по одним статьям балансируется другими статьями.

5. Структура платежного баланса по версии МВФ

Полная подробная схема составления платежного баланса, рекомендуемая МВФ, содержит 112 статей. Укрупненная схема сводит эти статьи в семь блоков.

Блок А – текущие операции (текущий платежный баланс) – охватывает внешнюю торговлю товарами и услугами, а также крупномасштабные операции, такие, как перевод доходов от ранее вывезенных и ввезенных капиталов, денежные переводы частных лиц и безвозмездная помощь и др.

Блок В – прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал – включает: прямые инвестиции; портфельные инвестиции; прочий долгосрочный капитал:

– долгосрочные государственные и частные банковские займы;

– выплату (получение основной части долга по ранее полученным (предоставленным займам);

– подписку на облигации международных банков и финансовых организаций.

Блок С – краткосрочный капитал – отражает движение инвестиций со сроком до 1 года включительно и характеризует преимущественно движение краткосрочных ценных бумаг и обязательств, банковских депозитов и межбанковской задолженности, краткосрочных займов.

Блок D – ошибки и пропуски – охватывает не столько ошибки, сколько пропуски, особенно частые при подсчете движения краткосрочного капитала, а также включает контрабанду и нелегальную утечку капитала.

Блок Е – компенсирующие статьи – включает изменения в объемах: а) золотого запаса страны за счет монетизации/демонетизации золота и изменения мировых цен на золото; б) СДР на счету страны и ее резервной позиции в МВФ в силу изменения их обменного курса; в) валютных резервов страны, ее внешних требований и полученных ею от МВФ кредитов за счет изменения обменных курсов.

Блок F – чрезвычайное финансирование – охватывает преимущественно операции по смягчению дефицита платежного баланса – безвозмездные займы (дары) МВФ, займы для структурной перестройки от МБРР, а также просрочки в выплате, перенос и списание этих долгов раньше срока.

Блок G – обязательства, образующие валютные резервы иностранных государственных органов – охватывает государственные депозиты в иностранных банках и покупку (продажу) иностранных ценных бумаг государственными органами.

Блок Н – итоговое изменение резервов – включает следующие статьи: 1) монетарное золото (государственный золотой запас); 2) СДР; 3) резервная позиция в МВФ; 4) валютные активы; 5) прочие требования; 6) использование кредитов МВФ.

6. Макроэкономический анализ платежного баланса

Платежный баланс отражает весь спектр международных торговых и финансовых операций страны с другими странами и представляет собой итоговую запись всех экономических сделок (трансакций) между данной страной и другими странами в течение года. Он характеризует соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые данная страна производит другим странам.

В платежном балансе используется принцип двойной записи, поскольку любая сделка имеет две стороны – дебет и кредит. Платежный баланс является основой для разработки монетарной, фискальной, валютной и внешнеторговой политики страны и управления государственным внешним долгом.

Платежный баланс включает три раздела:

1. Счет текущих операций, который отражает сумму всех операций данной страны с другими странами, связанные с торговлей товарами, услугами и переводами

2. Счет движения капитала, в котором отражаются все международные сделки с активами, т.е. притоки и оттоки капиталов (capital inflows and outflows) как по долгосрочным операциям, так и по краткосрочным (продажа и покупка ценных бумаг, покупка недвижимости, прямые инвестиции, текущие счета иностранцев в данной стране, займы иностранцев и у иностранцев, казначейские векселя и т.п.).

3. Счет официальных резервов, включающий запасы иностранной валюты, золота и международных расчетных средств, таких, например, как СДР (специальные права заимствования –special drawing rights). СДР (называемые бумажным золотом) представляет собой резервы в форме счетов в МВФ (Международным валютным фондом). В случае дефицита платежного баланса страна может взять резервы со счета в МВФ, а при профиците – увеличить свои резервы в МВФ.

Если сальдо платежного баланса положительное, т.е. имеет место профицит, происходит рост официальных резервов в центральном банке. Это отражается со знаком «-», т.е. это дебет (импортоподобная операция), так как предложение иностранной валюты на внутреннем рынке сокращается, а предложение национальной валюты увеличивается, следовательно, ее курс падает, и это оказывает стимулирующее воздействие на экономику

7. Методы покрытия дефицита платежного баланса

Странами, c дефицитным платежным балансом, обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.

1. Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы.

2. Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и содержание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке.

3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.

5. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, “невидимых” операций, движения капитала.

Тестовые задания

1. Платежный баланс – это:

а) балансовый счет международных операций;

б) смета доходов стран;

в) бухгалтерский документ;

г) международное платежное соглашение.

2. Внешнеторговый баланс:

а) составляется отдельно от платежного баланса;

б) является частью структуры платежного баланса;

в) составляется отдельно, но входит в платежный баланс;

г) не составляется.

3. Текущий платежный баланс – это:

а) баланс движения капиталов;

б) раздел «пропуски и ошибки» в платежном балансе;

в) торговый и неторговый платежный баланс;

г) баланс движения капиталов и внешнеторговый баланс.

4. Баланс движения капиталов и кредитов отражает:

а) вывоз и ввоз в страну частных капиталов;

б) соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов;

в) инвестиционную позицию страны;

г) позицию страны как международного кредитора (заемщика).

5. Платежные балансы регулируются:

а) Всемирным банком;

б) Международной финансовой корпорацией;

в) Международной ассоциацией развития;

г) Международным валютным фондом.

6. Для методики составления платежного баланса важно:

а) определение резидента;

б) определение резидента и сделки (трансакции);

в) определение места совершения сделки;

г) определение кредита и инвестиции.

7. Валютой счета в официальных данных о платежных балансах стран, публикуемых МВФ, являются:

а) доллары США;

б) средневзвешенная величина курсов корзины резервных валют;

в) специальные права заимствования;

г) банкоры.

8. Отрицательное сальдо платежного баланса страны ведет:

а) к повышению курса национальной валюты;

б) к понижению курса национальной валюты;

в) не отражается на курсовых колебаниях;

г) может создавать непредсказуемые последствия.

9. С введением режима плавающих валютных курсов анализ балансирующих статей платежного баланса:

а) не дает ответа на вопрос о положении национальной валюты;

б) характеризует все колебания валютного курса;

в) является базой для прогноза движения валютного курса;

г) полностью нейтрален к изменению валютного курса.

10. Методы балансирования платежного баланса имеют:

а) только национальный характер;

б) только международный характер;

в) национальный и межнациональный характер;

г) межбанковский характер.